الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan يقول إن الأسعار قد تصل إلى 6٪ وأن البيتكوين "عملية احتيال مفبركة"

الوجبات السريعة الرئيسية

• أجرى جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan ، مقابلة في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس ، سويسرا ، ولم يكن يفرط في الكلام.
• إنه يعتقد أن التضخم قد لا يكون تحت السيطرة بعد ، ويمكن أن نرى أسعار الفائدة تصل إلى 6٪ في عام 2023.
• كان لدى ديمون أيضًا كلمات قوية ليقولها عن البيتكوين والعملات المشفرة بشكل عام ، واصفة إياها بـ "الاحتيال المضلل" و "صخرة الحيوانات الأليفة".

جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan Chase ، يشارك في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس بسويسرا هذا الأسبوع ، وقد أجرى مقابلة واسعة النطاق اليوم. ظهر في Squawk Box على CNBC ، وناقش أفكاره حول أسعار الفائدة و Bitcoin ، من بين مواضيع أخرى.

تأتي المقابلة بعد أسبوع من إعلان JPMorgan عن تحقيق أرباح كبيرة ، حيث بلغت عائداتها 35.7 مليار دولار مقابل التوقعات البالغة 34.3 مليار دولار.

كان المحللون حريصين على سماع توقعات من وول ستريت بشأن ما يُتوقع أن يكون عامًا مختلطًا بشكل عام من الناحية الاقتصادية. تناول JPMorgan توقعاتهم بشأن دعوة الأرباح الأخيرة ، بدءًا من "تدهور متواضع في توقعات الاقتصاد الكلي للشركة ، مما يعكس الآن ركودًا معتدلًا في الحالة المركزية".

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

جيمي ديمون يتحدث عن أسعار الفائدة والتضخم

أعرب جيمي ديمون عن مخاوفه بشأن اتجاهات التضخم الحالية وذكر أنه يعتقد أن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى الارتفاع أعلى مما يتوقعه الاحتياطي الفيدرالي حاليًا.

في مقابلة CNBCصرح ديمون ، "أعتقد في الواقع أن المعدلات سترتفع على الأرجح إلى أعلى من 5٪ ... لأنني أعتقد أن هناك قدرًا كبيرًا من التضخم الأساسي ، والذي لن يختفي بهذه السرعة."

على الرغم من جهود الاحتياطي الفيدرالي لكبح التضخم عن طريق رفع أسعار الفائدة إلى نطاق من 4.25٪ إلى 4.5٪ ، وهو أعلى مستوى منذ 15 عامًا ، يعتقد ديمون أن التوقف الأخير في التضخم لا يرجع إلى تغييرات نظامية.

وذكر أنه يعتقد أن الانخفاض الأخير في التضخم ، كما يشير إليه مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ، الذي يقيس تكلفة سلة واسعة من السلع والخدمات ، يرجع إلى عوامل مؤقتة مثل انخفاض أسعار النفط وتراجع الأسعار. تباطؤ في الصين بسبب جائحة كوفيد.

شهد اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر "معدل الفائدة النهائي" المتوقع ، أو النقطة التي يتوقع فيها المسؤولون إنهاء رفع أسعار الفائدة عند 5.1٪. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 6.5٪ في ديسمبر عن العام الماضي ، مسجلا أقل زيادة سنوية منذ أكتوبر 2021.

تشير تعليقات ديمون إلى أنه قد يتطلب المزيد من الإجراءات من بنك الاحتياطي الفيدرالي من أجل معالجة المشكلة حقًا. يسلط هذا الضوء على التحديات المستمرة التي قد يواجهها بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى في محاولة إدارة التضخم في الأشهر المقبلة.

وهو يعتقد أنه إذا دخلت الولايات المتحدة في حالة ركود ، حتى ولو كانت خفيفة ، فإن هذه المعدلات سترتفع إلى 6٪.

"أعلم أنه ستكون هناك فترات ركود ، صعود وهبوط. أنا حقًا لا أقضي الكثير من الوقت في القلق بشأنه. قال ديمون: "أشعر بالقلق من أن تؤدي السياسة العامة السيئة إلى الإضرار بالنمو الأمريكي".

آراء ديمون على البيتكوين

كان Jamie Dimon معارضًا صريحًا للبيتكوين لفترة طويلة. في العام الماضي ، قارن بين عملة البيتكوين ومخطط بونزي ، مثل عملية الاحتيال الشائنة التي استمرت عقودًا والتي يديرها عملاق وول ستريت بيرني مادوف.

عندما سئل عن Bitcoin على وجه التحديد خلال المقابلة ، رد ديمون ، متسائلاً لماذا "يضيعون أي أنفاس" في مناقشة العملة المشفرة. ومضى يقول إنه يعتقد أن "البيتكوين نفسها هي عملية احتيال مبالغ فيها ، إنها صخرة أليف".

كما وزن في الملحمة المستمرة مع FTX.

قال ديمون إنه لم يتفاجأ على الإطلاق برؤية FTX تفشل ويعلن إفلاسها ، كما وصفها بأنها مخطط بونزي.

ودفعه عما إذا كان يعتقد أن قطاع العملات المشفرة بأكمله هو مخطط بونزي ، قال: "لقد رأيتم جميعًا تحليل التيثر وكل هذه الأشياء ، عدم وجود إفصاحات ، فظيعة. كان ينبغي للمنظمين أن يوقفوا هذا منذ وقت طويل. فقد الناس مليارات الدولارات إذا نظرت إلى ذوي الدخل المنخفض ، والمتقاعدين في بعض الحالات ".

مشاريع التشفير و blockchain الخاصة بـ JPMorgan

في حين أن رئيسهم التنفيذي قد يكون واضحًا جدًا ضد Bitcoin والعملات المشفرة بشكل عام ، فمن الواضح أنه كواحد من أكبر البنوك في وول ستريت ، فهم يتفهمون الحاجة إلى التحوط من رهاناتهم.

تشارك الشركة بنشاط في تطوير تطبيقات blockchain في خدماتها ، وقد قاموا بإنشاء رمز الملكية الخاص بهم - JPM Coin. يحتوي هذا الرمز المميز على حالة استخدام محددة داخل نظامهم ، حيث يتم استخدامه لاتفاقيات إعادة الشراء خلال اليوم.

تُعرف أيضًا باسم اتفاقيات إعادة الشراء أو RP ، وهي عبارة عن قروض قصيرة الأجل تشمل المؤسسات المالية. يتم استخدامها من قبل البنوك الكبرى للمساعدة في إدارة التدفق النقدي قصير الأجل أو لتلبية متطلبات كفاية رأس المال التنظيمية.

ليس هذا فقط ، ولكن في أواخر العام الماضي ، سجلت الشركة أيضًا علامة تجارية لمحفظة عملات رقمية جديدة.

ماذا يجب أن يأخذ المستثمرون من تصريحات ديمون؟

لن يكون هناك إبحار سلس في الأفق. يتوقع بنك جي بي مورجان الآن ركودًا معتدلًا باعتباره حالتهم المركزية لعام 2023. وقد ينتهي هذا الأمر بالتصحيح ، وفي هذه الحالة من المحتمل أن نرى استمرار التحديات التي تواجه أسواق الاستثمار.

إذا تبين أن تعليقات ديمون حول التضخم صحيحة ، فيمكننا أن نرى بنك الاحتياطي الفيدرالي يشدد سياسة سعر الفائدة أكثر من ذلك.

في الاجتماعات الأخيرة ، شهدنا انخفاض معدل الزيادات من 0.75 نقطة مئوية لاجتماعات متعددة متتالية ، إلى 0.50 نقطة مئوية وزيادة 0.25 نقطة مئوية الآن متوقعة في اجتماع فبراير.

وفقًا لديمون ، قد يكون التباطؤ في التضخم مجرد فترة راحة مؤقتة ، وليس تغييرًا طويل الأجل. إذا كان هذا صحيحًا ، فقد يحتاج بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى النظر في زيادة رفع أسعار الفائدة مرة أخرى.

لن يتم قبول هذا بشكل جيد من قبل الشركات ، ويمكن أن يزيد من خطر حدوث ركود أكثر من مجرد معتدل.

لذا ، ماذا يفعل المستثمرون؟

حسنًا ، يمكنك أن تتبع كلمات جيف بيزوس و "قم بإغلاق الأبواب". ولكن كيف يمكنك القيام بذلك مع الاستمرار في الاستثمار لتحقيق المكاسب عندما ترتد الأسواق في النهاية؟

تتمثل إحدى الطرق في تنفيذ استراتيجيات التحوط لحمايتك من الجانب السلبي ، مع مساعدتك في الحفاظ على بعض أو كل الاتجاه الصعودي. القيام بذلك بنفسك ... صعب. على أقل تقدير.

لحسن الحظ ، قمنا بتسخير قوة الذكاء الاصطناعي للقيام بذلك نيابة عنك. لقد أنشأنا حماية المحفظة، والذي يتوفر على جميع ملفات أطقم التأسيس. إنه يعمل من خلال تحليل حساسية محفظتك لمجموعة من المخاطر المختلفة مثل مخاطر السوق ومخاطر النفط ومخاطر أسعار الفائدة ، ثم يقوم تلقائيًا بتنفيذ استراتيجيات تحوط متطورة للحماية منها.

يقوم بتشغيل التحليل كل أسبوع ، ثم يقوم بتحديث التحوط وفقًا لذلك.

إنها نوع الإستراتيجية التي عادة ما تكون مخصصة لعملاء الخدمات المصرفية الخاصة ، ولكننا جعلناها متاحة للجميع.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.