تستدعي خطط تقاعد البيتكوين الحذر من المنظمين

حتى مع استمرار سوق التشفير تحقيق انتعاش مثير للإعجاب بدءًا من السوق الهابطة لعام 2022 ، استمرت الصناعة في جذب غضب المنظمين في جميع أنحاء العالم ، وخاصة في الولايات المتحدة. أصدرت ثلاث هيئات رقابة مالية أمريكية مؤخرًا تحذيرات صارمة للأفراد الذين يتطلعون إلى الاستثمار في صناديق التقاعد التي تعرض التعرض للأصول الرقمية.

مكتب تثقيف وتوعية المستثمرين التابع للجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ، ورابطة مديري الأوراق المالية في أمريكا الشمالية ، وهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) حذر المستثمرون أن حسابات التقاعد الفردية (IRAs) التي تتضمن العملات المشفرة يمكن تصنيفها على أنها "أوراق مالية" ، ما لم تكن مسجلة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات أو لديها شهادة إعفاء صالحة.

علاوة على ذلك ، في العام الماضي ، واصل العديد من صانعي السياسات استهداف أدوات الاستثمار في العملات المشفرة ، مثل حسابات التقاعد ، مستشهدين بسلسلة حالات الإفلاس التي شهدناها العام الماضي. على سبيل المثال ، نيويورك المدعي العام ليتيسيا جيمس مرارا وتكرارا دعا إلى حظر في جميع خطط المساهمة الشاملة للتشفير و IRAs.

المنظمون حذرون بشكل مفهوم ، مع صندوق تقاعد أحد المعلمين الكنديين ، خطة معاشات المعلمين في أونتاريو ، مع الأخذ خسارة 95 مليون دولار في حصتها الكبيرة في بورصة العملات المشفرة FTX.

ومع ذلك ، يعتقد بعض مؤيدي التشفير البارزين في مجلس الشيوخ الأمريكي ، مثل سناتور وايومنغ سينثيا لوميس ، أن البيتكوين (BTC) يجب أن يكون جزءًا من حزم التقاعد 401 (ك).

هل صناديق التقاعد المشفرة فكرة جيدة؟

لفهم ما إذا كان تضمين العملات المشفرة في صناديق التقاعد أمرًا منطقيًا للاستثمار ، تواصل Cointelegraph مع إيلان ستيرك ، الرئيس التنفيذي لشركة Altshuler Shaham Horizon - شركة حفظ وتداول العملات المشفرة الإسرائيلية - إحدى شركات التشفير القليلة في البلاد تمت الموافقة على التعامل مع البنوك.

وفقًا لـ Sterk ، يمكن أن يكون الحد الأدنى من التعرض للأصول الرقمية مناسبًا للاستثمارات طويلة الأجل التي تركز على التقاعد. وأضاف: "بالنسبة للمتقاعدين ، يمكن تخصيص محفظة استثمارية بين أصول مختلفة مثل الأوراق المالية والسندات وصناديق التحوط والأصول الرقمية وحقوق الملكية الخاصة. تعتبر Blockchain والأصول الرقمية مجالًا جديدًا نسبيًا ولكن مع استخدام عالٍ ونظام بيئي واسع ، لذا فإن تخصيص جزء متحفظ لهذه الاستثمارات قد يكون مثمرًا ".

الأخيرة: SEC مقابل Kraken: إطلاق لمرة واحدة أو إطلاق نار في هجوم على العملات المشفرة؟

ومع ذلك ، فإنه يوافق على التحذيرات الصادرة عن SEC و FINRA ، خاصةً لأنها تتعلق بحسابات التقاعد التي تحتوي على مدخرات تم الحصول عليها بشق الأنفس لكثير من الناس. قال ستيرك إن التشفير هو "استثمار متقلب للغاية لحساب تقاعد" ، وبالتالي ، يجب على الأشخاص الذين يستثمرون في مثل هذه العروض أن يأخذوا الوقت الكافي لفهم المخاطر الكامنة المرتبطة بالأصول الرقمية. أضاف:

"أعتقد أن الهيئات التنظيمية ضرورية لتنظيم مجالات استثمار جديدة مثل الأصول الرقمية وكذلك لوضع مبادئ توجيهية واضحة ، خاصة لحسابات المعاشات التقاعدية ، لذلك لن يجد المستثمرون أنفسهم مفلسين عند بلوغهم التقاعد."

في عام 2021 ، هيئة سوق رأس المال والتأمين والادخار الإسرائيلية نشرت إرشادات مماثلة للمؤسسات المحلية - بما في ذلك صناديق الادخار وصناديق المعاشات التقاعدية - تخبر المؤسسات أنه إذا قررت الاستثمار في Bitcoin ، فيجب عليها تفصيل قرارها وتوضيحه للهيئة التنظيمية.

التقلب الشديد للعملات المشفرة

قال ويد وانج ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Safeheron - مزود الحفظ الذاتي للأصول الرقمية والذي قام مؤخرًا بدمج حل الأمان متعدد الأطراف مع MetaMask - لـ Cointelegraph أنه "من غير المستحسن" الكشف عن صناديق التقاعد التي تسعى للحصول على عوائد طويلة الأجل إلى العملات المشفرة ، على الأقل في المستقبل القريب. أضاف:

يأتي الاستثمار في الأصول الرقمية مصحوبًا بدرجة عالية من عدم اليقين وتقلبات شديدة. حتى الآن ، يتم تداول أي عملات معدنية أو رموز مميزة داخل مشهد التشفير داخل أسواقهم الفردية. يتطلب التداول بين هذه النظم البيئية المختلفة ، وخاصة تلك التقليدية مثل صناديق التقاعد ، تنمية أكبر بكثير ".

سلط وانغ الضوء على أنه لا ينبغي النظر إلى العملات المشفرة بشكل مختلف عن أشكال الاستثمار الأخرى. مع نضوج الصناعة وظهور تطبيقات Web3 الجديدة ، ستستمر العديد من الصناديق التقليدية - بما في ذلك المكاتب العائلية وصناديق التقاعد - في الاهتمام بالأصول الرقمية.

يريد Zoomers العملات المشفرة في صناديق التقاعد الخاصة بهم

وفقًا لمسح أجراه مدير الأصول الأمريكي تشارلز شواب خلال الربع الرابع من عام 4 ، ما يقرب من 50٪ من زوومرز وجيل الألفية تريد أن ترى العملات المشفرة أصبحت جزءًا من خطط التقاعد 401 (ك) الخاصة بهم. وُلِد جيل الألفية في أوائل الثمانينيات إلى منتصف التسعينيات ، بينما وُلد الزومرز في منتصف وأواخر التسعينيات وأوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين.

وجد محللو تشارلز شواب أن 46٪ من زومرز و 45٪ من جيل الألفية يرغبون في الاستثمار في العملات المشفرة كجزء من خطط التقاعد الخاصة بهم. علاوة على ذلك ، وجد الاستطلاع أن 43٪ من الـ Zoomers و 47٪ من جيل الألفية قد وضعوا بالفعل جزءًا من مدخراتهم في الأصول الرقمية خارج خطط التقاعد الخاصة بهم.

هذه النتائج تكمن في تناقض صارخ مع تم إجراء مسح آخر من قبل مدير الاستثمار ، الذي وجد أن 31٪ فقط من Gen X'ers ​​و 11٪ من جيل الطفرة السكانية - أولئك الذين ولدوا في أي مكان بين منتصف الأربعينيات وأواخر السبعينيات - كانوا حريصين على الاستثمار في العملات الرقمية من خلال خطط التقاعد 1940 (k).

مشروع قانون لإزالة الحواجز

في 15 فبراير ، سيناتور ألاباما تومي توبرفيل أعلن أنه سيعيد التقديم قانون الحرية المالية للسماح لخطط التقاعد الأمريكية 401 (k) بالتعرض للعملات المشفرة. يسعى مشروع القانون ، الذي تم طرحه لأول مرة في مجلس الشيوخ في مايو 2022 ، إلى عكس سياسة وزارة العمل الأمريكية (DOL) توجيه نوع الاستثمارات مسموح به في خطط 401 (k) ، بما في ذلك التشفير.

على حد تعبير Tuberville ، يسعى مشروع القانون إلى منع وزارة العمل من متابعة إجراءات الإنفاذ للأفراد الذين يستخدمون نوافذ الوساطة للاستثمار في الأصول الرقمية. يجب ألا تختار الحكومة الفيدرالية الرابحين والخاسرين في لعبة الاستثمار. تضمن فاتورتي أن يتمتع كل من يكسب راتبه بالحرية المالية للاستثمار في مستقبله كيفما يراه مناسبًا "، أضاف Tubernille.

يشمل الرعاة المشاركون لمشروع القانون العديد من أعضاء مجلس الشيوخ البارزين المؤيدين للعملات المشفرة ، بما في ذلك سينثيا لوميس وريك سكوت ومايك براون. في مقابلة أجريت في ديسمبر 2022 ، صرح السناتور لوميس أنه على الرغم من الانهيار الأخير للسوق ، إنها لا تزال مرتاحة تمامًا بفكرة دمج الأمريكيين بيتكوين في صناديق معاشاتهم التقاعدية.

الأخيرة: أمان DeFi: كيف يمكن للجسور غير الموثوقة أن تساعد في حماية المستخدمين

وبالمثل ، في 14 فبراير ، قال ممثل فلوريدا بايرون دونالدز إنه يريد تقديم مشروع قانون مشابه لمشروع Tuberville في مجلس النواب. من المرجح أن يواجه كل من دونالدز وتوبرفيل مقاومة شديدة من أعضاء الحزب الديمقراطي ، كما واجهت السناتور إليزابيث وارن مرارًا وتكرارًا أعربت عن مخاوفها حول العملات المشفرة التي يتم تضمينها في خطط 401 (ك). كما يشارك السناتور روجر مارشال في موقف مماثل.

ما ينتظرنا في المستقبل؟

منذ بداية عام 2022 ، حذرت وزارة العمل مالكي صناديق التقاعد من العملات المشفرة ، وطالبتهم بتوخي الحذر الشديد عند التعامل مع العملات المشفرة ، مشيرة إلى مخاطر الاحتيال والسرقة وفقدان الأموال. كما تبنى المنظمون الآخرون مواقف مماثلة في جميع أنحاء العالم. مع نمو اعتماد العملة المشفرة ، سيخبر الوقت كيف يمكن للمشرعين أن ينظروا إلى فئة الأصول الجديدة هذه ، خاصة من منظور الاستثمار طويل الأجل.