شهدت الأيام الأخيرة تقلبات متزايدة في السوق مع تفجر ملحمة FTX.
عرض Binance لشراء FTX يمنح البورصة المحاصرة شريان حياة. ومع ذلك ، كما أوضح الرئيس التنفيذي لشركة Binance Changpeng Zhao (CZ) ، فإن الصفقة تخضع لمرضية اجراءات لارضاء المتطلبات.
Crypto Twitter غارق في التكهنات بأنه بمجرد مراجعة كتب FTX واعتبار تحليل التكلفة والعائد ، فإن CZ ستنسحب من الصفقة.
وفي الوقت نفسه ، أظهر التحليل الذي تم إجراؤه باستخدام بيانات Glassnode أن أسواق مشتقات البيتكوين قد استجابت وفقًا لذلك.
نسبة الفائدة المفتوحة / الشراء على البيتكوين
البيع هو حق بيع أصل بسعر محدد بحلول تاريخ انتهاء صلاحية محدد. في حين يشير الاستدعاء إلى الحق في شراء أصل بسعر محدد بحلول تاريخ انتهاء صلاحية محدد.
نسبة الفائدة المفتوحة / الشراء (OIPCR) هي محسوبة بقسمة العدد الإجمالي للفوائد المفتوحة على إجمالي عدد المكالمات المفتوحة في يوم معين.
الفائدة المفتوحة هي عدد العقود المعلقة في سوق المشتقات ، سواء كانت مفتوحة أو مفتوحة. يمكن اعتباره مؤشرا على تدفق الأموال.
يظهر الرسم البياني أدناه أن OIPCR ارتفع إلى الأعلى مع تماسك وضع FTX. يشير التأرجح نحو الشراء إلى معنويات السوق الهبوطية بين متداولي الخيارات.
بشكل حاسم ، لم يصل OIPCR (بعد) إلى أقصى الحدود التي شوهدت في يونيو ، أثناء انهيار Terra Luna. ومع ذلك ، كحالة متطورة ، هناك مجال لمزيد من التوسع.
التقلبات الضمنية لأجهزة الصراف الآلي
يقيس التقلب الضمني (IV) معنويات السوق تجاه احتمالية حدوث تغييرات في سعر أصل معين - غالبًا ما يستخدم لتسعير عقود الخيارات. عادةً ما يزيد IV أثناء فترات الركود في السوق وينخفض في ظل ظروف السوق الصاعدة.
يمكن اعتباره وكيلًا لمخاطر السوق ويتم التعبير عنه عادةً من حيث النسبة المئوية على مدار إطار زمني معين.
يتبع IV تحركات الأسعار المتوقعة خلال انحراف معياري واحد على مدار عام. يمكن استكمال المقياس بشكل أكبر بتحديد IV لعقود الخيارات التي تنتهي صلاحيتها في أسبوع واحد ، وشهر واحد ، و 1 أشهر ، و 1 أشهر من الوقت الحاضر.
يظهر الرسم البياني أدناه انعكاسًا حادًا عن أدنى مستوياته الصعودية السابقة ، مما يشير إلى أن متداولي الخيارات يتوقعون ارتفاعًا في التقلب في المستقبل.
خيارات 25 انحراف دلتا
ينظر مقياس انحراف دلتا 25 للخيارات في نسبة خيارات الشراء إلى الطلب المعبر عنها من حيث التقلب الضمني (IV).
بالنسبة للخيارات ذات تاريخ انتهاء الصلاحية المحدد ، يبحث هذا المقياس في وضع دلتا بنسبة -25٪ والمكالمات التي تحتوي على دلتا + 25٪ ، محسومة للوصول إلى نقطة بيانات. بعبارة أخرى ، هذا مقياس لحساسية سعر الخيار بالنظر إلى التغيير في سعر البيتكوين الفوري.
تشير الفترات الفردية إلى عقود الخيار التي تنتهي بعد أسبوع واحد ، وشهر واحد ، و 1 أشهر ، و 1 أشهر من الآن ، على التوالي.
يُظهر الارتفاع في 25 Delta Skew أن المتداولين يتدافعون للحصول على نقاط البيع ، مما يشير إلى تحول في المعنويات التي أكدتها بيانات OIPCR.
المصدر: https://cryptoslate.com/bitcoin-options-traders-swing-bearish-as-ftx-fallout-takes-hold/