هل يمكن لشركات التأمين المساعدة في اعتماد DeFi وشعبيتها؟

انضم الينا تیلیجرام قناة للبقاء على اطلاع دائم على تغطية الأخبار العاجلة

قد يحصل تأمين DeFi أخيرًا على فرصة للنجاح في أسواق التشفير المضطربة ، ولكن فقط إذا تمكن من التغلب على العقبات الرئيسية.

أقل من 1٪ من أصول بقيمة 47 مليار دولار في النظام البيئي DeFi محمية حاليًا بسياسة تساعد في استبدالها في حالة حدوث اختراق أو خطأ برمجي. كان هذا صحيحًا أيضًا في يونيو من العام الماضي ، بعد فقدان ربط العملة المستقرة الخوارزمية Terra Luna ، TerraUSD ، مما أدى إلى خسارة قدرها 40 مليار دولار. انتشرت عواقب حدوث البجعة السوداء في الأعمال لبقية العام ، وقد يجادل البعض بأنهم ما زالوا محسوسين حتى اليوم.

تم تقديم مطالبات تأمين DeFi التي يبلغ مجموعها عشرات الملايين من الدولارات نتيجة لذلك سعى المستخدمون لاسترداد خسائرهم. منذ يونيو ، تم تقديم ودفع حوالي 68 ٪ من المطالبات. بعد البقاء على قيد الحياة معموديتهم بالنار ، فإن الشركات التي تبيع غطاء DeFi ، وهي الكلمة الشائعة المستخدمة في القطاع لهذا النوع من التأمين ، واثقة من الحفاظ على الزخم.

العبارة العامة للتأمين الذي يغطي السلوك المرتبط بـ blockchain هي "تغطية DeFi." تعمل على نفس المبادئ الأساسية مثل التأمين التقليدي: يدفع حاملو وثائق التأمين قسطًا ويتم دفعهم إذا وعندما يقدمون مطالبة عن حدث مؤمن عليه. تتباعد المنتجات فعليًا عن التأمين النموذجي استجابةً لتلك الحوادث: تفقد العملات المستقرة ربطها ، أو يتم قفل الأصول المشفرة على منصة ، أو الاختراق ، أو الشفرة المعيبة التي تؤدي إلى سلوك خاطئ في العقود الذكية.

يمكن أن تحدث المدفوعات بطرق مختلفة وبأسعار مختلفة.

يمكن لهذه الأدوات إرسال مدفوعات إلى حامل الوثيقة بمجرد أن يلاحظ أن العملة المستقرة قد انخفضت بنسبة 5٪ أو أكثر عن قيمة أصلها المستهدف ، وهو ما سيكون الحال بالنسبة لشيء مثل عملة مستقرة تفقد ربطها ، كما هو الحال عند تصميم عملة معدنية للاحتفاظ بقيمة 1 دولار ، ينخفض فجأة دون هذا المستوى. عادة ما يكون هناك وقت انتظار مدته 90 يومًا قبل تقديم المطالبات في ظروف أخرى ، مثل عندما يتم حظر أموال العملاء على منصة الشركة. عادة ما يثقل البشر عليهم لتحديد أيهم يمكن الاعتماد عليه.

على الرغم من كل أوجه التشابه ، يجب أن تتعامل تغطية DeFi مع حقيقة أن قطاع التأمين في الولايات المتحدة يخضع لتنظيم صارم منذ الأربعينيات. لذلك ، تفضل الشركات التي تبيع غطاء DeFi كلمة "تغطية DeFi" ، على الرغم من حقيقة أنها تتصرف وتشبه كثيرًا ما يعتبره معظم الناس التأمين.

وفقًا لـ OpenCover ، تم بيع أكثر من 17,000 غلاف منذ يونيو. أنشأ Jeremiah Smith موقع الويب في ديسمبر لجمع المعلومات من سوق تغطية DeFi الموسع على شبكات Ethereum و Polygon و Arbitrum و Optimism و BNB Smart Chain و Avalanche. اعتبارًا من يوم الثلاثاء ، بلغ إجمالي القيمة الإجمالية لشركات تغطية DeFi مثل Nexus Mutual و InsurAce 284 مليون دولار.

القليل من الحماية المتاحة

وبالتالي ، فإن أقل من 1٪ من الأصول التي تبلغ 47 مليار دولار والمحتفظ بها حاليًا في بروتوكولات DeFi مثل Aave و Lido محمية. في يونيو ، عندما بدأت OpenCover في البداية في تتبع القيمة الإجمالية المحجوزة في موفري الغطاء ، تم قفل 394 مليون دولار في الأغطية مقارنة بما يقرب من 80 مليار دولار في الأصول في نظام DeFi البيئي - إجماليات أعلى ، ولكن تقريبًا نفس نسبة التغطية.

ما يقرب من 68٪ من 525 مطالبة تم تقديمها منذ ذلك الحين - لكل شيء بدءًا من سلسلة Axie Infinity الجانبية و Binance تجسير الاختراقات إلى هجوم القروض السريعة في Mango Market أو فشل شركات العملة المشفرة مثل Celsius و FTX - مما أدى إلى دفع تعويضات.

من المنطقي أن يصبح جاذبية غطاء DeFi للمجتمع المتدهور واضحًا فقط في أعقاب هبوط الأسعار والإفلاس والقرصنة.

Degens ، وهو مصطلح يستخدم على وجه التحديد للتحلل في عالم التشفير ، يزدهر في التجارة عالية المخاطر وتثبيت التشفير. بالإضافة إلى ذلك ، حتى لو لم يسجلوا بشكل مباشر الصدمة بوالص التأمين ، قد لا يزال لديهم دعامة متاحة لهم في المرة التالية التي يحصلون فيها على rekt.

هذا نتيجة لعمليات DAOs ومبادرات DeFi وشركات العملات المشفرة الأخرى التي تشتري بشكل متزايد تأمينها الخاص ، وفقًا لما ذكره سميث.

ليس عليك الحصول على تأمين بمفردك كمستخدم. بالإضافة إلى ذلك ، يمكنك استخدام بروتوكول لضمان أمان كل مستخدم. من الأسهل بكثير تنظيم كل شيء بهذه الطريقة.

يمكن للفرق التي تطلق تطبيقات DeFi الجديدة ضمان إمكانية استرداد جزء صغير على الأقل من أموال العملاء المفقودة من خلال القيام بذلك.

بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يعني أن هناك إمكانية للموردين ذوي التغطية المتخصصة للغاية ، مثل بروتوكول شيرلوك ، الذي يتخصص في تغطية العقود الذكية. تقوم كتل التعليمات البرمجية المعروفة باسم "العقود الذكية" بتنفيذ سلسلة من التعليمات استجابةً لإدخال ، مثل شراء أو بيع رمز مميز إذا وصل سعره إلى مستوى معين. قامت Sherlock حتى الآن ببيع التغطية لبروتوكولات مثل DeFi options exchange Lyra ومنصة Staking LiquiFi ومقرض العملة المشفرة Euler.

في أواخر نوفمبر ، قال جاك سانفورد ، أحد مؤسسي شركة شيرلوك ،

نحن نعالج فقط مخاطر استغلال العقد الذكي. كنا محظوظين لأننا كنا شديد التركيز ، مما منعنا من التعرض لأي شيء. منذ إطلاقنا قبل 14 شهرًا ، لم تكن هناك مطالبات.

لم تسفر عمليات Sherlock الخمسة عشر عن أي مطالبات حتى الآن ، ولكن كان هناك بعض التعرض لعدوى إفلاس FTX الطويلة.

تخلفت شركة Orthogonal Trading عن سداد قروض بقيمة 31 مليون دولار من مجموعة إقراض يديرها M11 Credit ، وفقًا لإعلان ديسمبر من منصة الإقراض DeFi Maple Finance. كشفت شيرلوك في منشور بالمدونة أنها ساهمت بعملة الدولار الأمريكي (USDC) في المجمع بمبلغ 5 ملايين دولار في أغسطس.

سعت شركة Sherlock لسحب نقودها بعد أن أعلنت FTX إفلاسها في 11 نوفمبر ، لكنها لم تتمكن من القيام بذلك بسبب فترة الإغلاق المطلوبة البالغة 90 يومًا. نظرًا لأن الشركة قد خسرت بالفعل 4 ملايين دولار بحلول الوقت الذي تمكنت فيه Sherlock من الوصول إلى USDC ، فقد فات الأوان.

وفقًا لمدونة الشركة في 5 ديسمبر ،

لا يزال شيرلوك يكتشف هويته فيما يتعلق بالمكان المناسب له في النظام البيئي ، ولكن أصبح من الواضح أن شيرلوك يجب أن يكون لديه قدر ضئيل من التعرض للكيانات المركزية قدر الإمكان وأن على شيرلوك تفويض تخصيص رأس المال في مكان آخر ، وربما يعود ذلك إلى أصحاب المصلحة أنفسهم.

منذ بداية العام ، قامت الشركة بتغطية خمس عمليات إضافية وفي 20 يناير أطلقت مسابقة تدقيق للتفاؤل. قال سانفورد إنه على الرغم من أنه ليس مثاليًا ، فإن تحويل عمليات تدقيق العقود الذكية إلى مسابقات عامة بين باحثي أمن blockchain للمكافآت يؤدي إلى نتائج أكثر شمولاً من استخدام الفرق الداخلية.

"لا يوجد أبدًا ضمان بنسبة 100٪ بعدم وجود خطأ. ما هو العقد الذي تبحث عنه لا يهمني. إذا كان كذلك Uniswapالعقد الأول ، هناك دائمًا احتمال أن يتم سرقة شيء منه بسبب مشكلة لم يكتشفها أحد حتى الآن ، على حد قوله. ونتيجة لذلك ، لديك مفارقة مفادها أن الأشخاص الذين يطلبون ضمانًا بنسبة 100٪ لاستثمار أموالهم لن يتمكنوا أبدًا من تحقيق ذلك بسبب الطريقة التي يعمل بها الكود. وبالتالي ، في تقديري ، فإن التأمين هو الطريقة الوحيدة لتجاوز هذه العقبة.

في غضون ذلك ، تمتلك InsurAce أكثر من 12 مليون دولار في التغطية مقفلة لـ 150 بروتوكولًا عبر 20 سلسلة مختلفة ، مما يجعلها ثالث أكبر مزود تغطية DeFi بعد Nexus Mutual و Unslashed Finance.

وفقًا لإحصاءات الشركة ، فإن 182 مطالبة من أصل 219 مطالبة تلقتها تتعلق بفقد عملة مستقرة من خوارزمية TerraUSD من الدولار الأمريكي في مايو 2022. وقد تم دفع ما مجموعه 10 ملايين دولار لـ 141 منهم .

يقول دان طومسون ، كبير مسؤولي التسويق في InsurAce ، إن المدفوعات تساعد العملاء المحتملين على تطوير شعور بالثقة والاعتمادية. ولكن لأنها تريد أن تبدأ في تقديم التغطية لعملاء أكبر بكثير ، تجد InsurAce نفسها فجأة عند نقطة تحول.

نريد أن نؤسس أنفسنا في برمودا حتى نتمكن من دعم إعادة التأمين. من أجل دخول السوق ، كانت شركات إعادة التأمين تطاردنا لمدة عام تقريبًا ، كما قال لـ Decrypt. هذا مفيد لأنه سيمكننا من قبول بعض أكبر العملاء والعملاء الذين يحتاجون إلى معدلات تغطية عالية.

وفقًا لطومسون ، تتلقى InsurAnce طلبات أسبوعية من الصناديق المؤسسية والأشخاص ذوي الملاءة المالية العالية الذين يسعون للحصول على تغطية تصل إلى 20 مليون دولار لن تتمكن من توفيرها حتى تنتقل إلى برمودا. سيكون قادرًا على العمل مع معيد التأمين ، الذي يعمل كمؤمن لشركات التأمين ويسمح لهم بتحمل مخاطر أكبر مما يمكنهم تحمله ، وفقًا للوائح التأمين في برمودا.

عندما تتصرف InsurAce ، فإنها لن تفعل ذلك من تلقاء نفسها. في بيان صحفي ، ورد أن أحد منافسيها ، Chainproof ، مزود تغطية العقود الذكية ، انتقل إلى هناك في يوليو.

إن رغبة شركات التأمين التقليدية في البدء في تغطية أنشطة blockchain هي اتجاه حديث للغاية. وفقًا لبول ريكارد ، الشريك في قسم التأمين بشركة الاستشارات أوليفر وايمان ، كان العديد منهم حتى وقت قريب يفتقر إلى المعرفة الصناعية اللازمة لتطوير خطة عملية الصدمة استراتيجية.

يقول بول ريكارد إنهم يمرون حاليًا بعملية مماثلة لما حدث في التسعينيات ، عندما بدأت خطط التأمين الإلكتروني الأولى في تغطية مسؤولية الشركة عن فشل معالجة البيانات. منذ ذلك الحين ، تغيرت هذه لتشمل هجمات برامج الفدية وخروقات البيانات.

حققت شركات التأمين التقليدية نجاحًا كبيرًا في التنبؤ بالأحداث المستقبلية باستخدام البيانات السابقة ، لكن Web3 يمثل خطرًا ناشئًا يتغير دائمًا ، وفقًا لريكارد. لذلك ، من الضروري أن يقوم المشاركون بتشكيل التحالفات الصحيحة مع الشركات ، مثل تلك التي تقدم تقييمات أمنية لبعض مؤسسات Web3 هذه ، من أجل الاستمرار في إنشاء منتجات التأمين.

إنه يعتقد أن بوالص تأمين DeFi من اللاعبين الراسخين ستغطي مجموعة محدودة جدًا من المخاطر أثناء محاولة استكمال معرفتهم التجارية بنظام بيئي لشركاء Web3 الأصليين ، تمامًا كما حدث مع تأمين المسؤولية الإلكترونية.

حقيقة أن شركة التأمين أصبحت متحمسة لأول مرة بشأن blockchain منذ خمس سنوات ، فقط لتبدد الإثارة ، جعلت هذا الجهد صعبًا.

كان هناك العديد من البراهين على المفاهيم ، وفقا لريكارد. ومع ذلك ، في معظم الأوقات ، كانت هناك مشاكل في البحث عن حلول.

تطورت Web3 الآن إلى مصدر خطر لا مفر منه. بالإضافة إلى ذلك ، على الرغم من كل الاضطرابات التي سببها التشفير في العام الماضي ، أنتجت أيضًا قدرًا هائلاً من البيانات المتاحة للجمهور لمساعدة تغطية DeFi ومقدمي التأمين في فهم هذه المخاطر بشكل أفضل.

"إن وجود كل شيء في السلسلة ، وشفاف ، وقابل للتدقيق ، ومحمي ذاتيًا هو الهدف كله. يزيل DeFi العديد من المخاطر عن طريق التصميم "، وفقًا لما ذكره سميث ، مخترع OpenCover.

ومع ذلك ، يجب أن نعترف بنفس القدر بأنه يولد مخاطر جديدة ، يجب علينا تطوير سبل الانتصاف الأصلية لها. لهذا السبب ، نراهن على أن هذا القطاع سيكون مربحًا للغاية.

هل يمكن لشركات التأمين أن تساعد في تبني DeFi وشعبيتها؟

القليل من الحماية المتاحة

مقالات ذات صلة