ما هو دليل على الاحتياطيات وهل يمكن إعادة بناء الثقة؟

أدى انهيار المنصات مثل FTX و Celsius و BlockFi و Voyager Digital و Hodlnaut إلى غرس شك عميق في الحراس المركزيين - خاصة أولئك الذين لا يدرون عائدات مباشرة من خدمات الحراسة الخاصة بهم. يحتاج أولئك الذين يظلون في مجال الأعمال ولا يزالون يحترمون عمليات السحب إلى طريقة لاستعادة الثقة وتجنب الهجرة الجماعية للمستخدمين. 

ظهر مفهوم "إثبات الاحتياطي" كأداة شائعة لتحقيق هذه الغاية. ولكن كيف تعمل في الواقع ، وهل يمكنها تقديم ثقة المستهلك اللازمة للحفاظ على منصات الحراسة كبديل سوقي لـ DeFi؟

ما هو دليل الاحتياطيات؟

إثبات الاحتياطيات (PoR) هو محاولة لتوفير الشفافية العامة لاحتياطيات العملة المشفرة المركزية من خلال ممارسة تدقيق يمكن التحقق منها. وهي تستخدم البراهين المشفرة والتحقق من ملكية عنوان المحفظة العامة جنبًا إلى جنب مع عمليات تدقيق دورية من طرف ثالث للإدلاء علنًا بأن النظام الأساسي المركزي يحتوي على أصول كافية لمطابقة ودائع المستخدم. يتيح نهج التشفير هذا للمستخدمين الأفراد التحقق من تضمين رصيد حساباتهم في الشهادة. 

بينما يشتمل الحل على عناصر تقنية blockchain ، فإنه لا يزال يتطلب الثقة في مدققي الحسابات الخارجيين والممارسات المحاسبية التي تقدر أي أصول خارج السلسلة.

لماذا إثبات الاحتياطيات ضروري؟

توفر البورصات الوصاية وظيفة سوقية مهمة - الوصول للمستثمرين من المؤسسات والأفراد الذين لا يرغبون أو غير قادرين على اتخاذ الخطوات اللازمة للحفاظ على أصولهم بأنفسهم. في حين أنه من الواضح أن إثبات الاحتياطيات لا يمكن أن يوفر نفس الشفافية التي توفرها المنصات غير الحراسة القائمة على blockchain ، فإن المدافعين عنهم يجادلون بأن المزيد من الشفافية أفضل من لا شيء.

عندما يقترن بالإفصاح العام والملزم قانونًا عن الالتزامات ، يمكن للمستخدمين عرض شهادات إثبات الاحتياطي للتحقق على السلسلة من أن أمين الحفظ لديه أصول كافية لدعم تدقيق طرف ثالث للودائع. يمكن للعملاء أيضًا اكتشاف ما إذا كان يتم إعادة ترتيب الأصول بسهولة ، أو عدم دعمها بسلة صلبة من الأصول ، أو استخدامها في أنشطة أخرى عالية المخاطر يمكن أن تعرض توافرها للخطر. 

كيف يتم إجراء عمليات التدقيق؟ 

أثناء التدقيق ، يحصل مدقق الطرف الثالث على دليل على الاحتياطيات من خلال أخذ لقطة مجهولة المصدر لأرصدة المستخدم. يتم حسابها عادةً عن طريق تجزئة رصيد حساب المستخدم بمعرفه الفريد. ثم يقوم المدقق بتجميعها في تشفير شجرة ميركل التي تنتج جذر ميركل - تجزئة تشفير تمثل بشكل فريد مجموعة من جميع أرصدة المستخدم. 

تتيح شجرة Merkle التحقق من دقة جميع الأرصدة من خلال فحص عدد قليل من الأرصدة المجهولة مع الأرصدة التي تم التحقق منها. على سبيل المثال ، يمكن لأي مستخدم التحقق مما إذا كان رصيد حسابه الحقيقي قد تم تضمينه في الشجرة. سيحتاجون إلى:

1. تجزئة رصيد حسابهم ومعرفهم الفريد ؛ و
2. ابحث عنها في شجرة ميركل. 

يمكن بعد ذلك استخدام سلسلة من عمليات التحقق هذه لإثبات دقة الشجرة بأكملها ، دون فحص كل فرد.   

تتمثل الخطوة الأخيرة في الحصول على توقيعات رقمية من أمين الحفظ لإثبات أنه يتحكم في عناوين السلسلة التي تحتفظ بالأصول. إذا كان رصيد التواقيع الرقمية المرتبطة يطابق تلك التي تم الحصول عليها من شجرة Merkle ، يمكن للمدقق التحقق من أن النظام الأساسي يحتفظ باحتياطي لجميع أصول العميل. 

إثبات مخاوف تدقيق الاحتياطيات

يمكن أن يمنح إثبات الاحتياطيات المستخدمين إحساسًا زائفًا بالأمان. توفر عمليات التدقيق نظرة عامة على الأصول المحتفظ بها في العناوين المرتبطة بالمنصة دون الكشف عن مسؤوليات الشركة أو التزاماتها تجاه العملاء. لذلك يمكن للمنصة أن تستخدم إثبات الاحتياطيات لتظهر كمشارك منظم ذاتيًا وشفافًا دون الكشف عن مخاطر الملاءة الحقيقية. من الناحية المثالية ، يجب على أمناء الحفظ تقديم تقارير إثبات الاحتياطيات جنبًا إلى جنب مع إثبات الالتزامات. بهذه الطريقة ، يمكن للمستخدمين تأكيد ملاءة الشركة.

في أعقاب تداعيات FTX ، أعلنت العديد من منصات التشفير مثل Crypto.com أنها سوف الافراج عن إثبات إعادةsحل تدقيق erve فى المستقبل. في غضون ذلك ، نشرت Crypto.com أرصدة المحفظة الخاصة بها على لوحة القيادة نانسن. هذا الكشف هو جزء من هذه المعادلة ، لكنه لا يمثل الأرصدة المجهولة للمستخدمين على نظامهم الأساسي. 

منصات أخرى مثل Gate.io لديها عملية إثبات PoR التي تتحقق من الجزء الآخر من هذه المعادلة. يأخذ مدقق حساباتها ، أرمانينو ، لقطات دورية لأرصدة المستخدمين المجهولة الهوية وملكية البورصة المثبتة للأموال. العنصر الحاسم في هذه العملية هو اللقطة الأولية. إذا اقترض أحد الكيانات أموالًا مؤقتًا من أجل اللقطة ، فيمكنه إظهار أنه قادر على الوفاء بالديون دون أن يكون لديه بالفعل الوسائل اللازمة لتغطية عمليات السحب المحتملة بالكامل. 

ثانيًا ، لا يتم دائمًا الكشف علنًا عن العناوين التي تحتوي على احتياطيات النظام الأساسي. لذلك لا توجد طريقة للتحقق من أن الأموال لا تزال موجودة بعد اكتمال التدقيق. حتى إذا تم نشر عناوين التبادل على Nansan.io ، فلا توجد طريقة للتحقق مما إذا تم استخدام هذه العناوين المحددة للتحقق من ملكية الحساب في التدقيق. ونظرًا لأن هذه اللقطات لا تتضمن سوى مسؤوليات المستخدم في وقت محدد ، فلا يمكن استخدام العناوين المنشورة للتحقق من الملاءة في الوقت الفعلي. يتعين على المستخدمين الوثوق بشهادة المدقق حول الأصول المعنية. 

في قرار Crypto.com بالإفصاح عن عناوين محفظتها ، كشفت أنه تم إرسال 320,000،21 ETH إلى Gate.io في 2022 أكتوبر XNUMX. أعلن Crypto.com و Gate.io أن المعاملة كانت خطأ ، وتم إعادة الأموال لاحقًا . تكهن الكثيرون بأن هذه الأموال تم استخدامها لملء دفاتر Gate.io ، ومع ذلك ، فضحت البورصة الفكرة من خلال التأكيد على أن أحدث لقطة لها قد اكتملت في أكتوبر 19، 2022، قبل يومين من النقل الخاطئ.  

إذا تمكنت المنصات من تقديم شهادة في الوقت الفعلي لكل من أرصدة الحسابات وعناوين المحفظة المملوكة بشكل يمكن التحقق منه والإفصاح عن المسؤولية الملزمة قانونًا ، فيمكن عندئذٍ تخفيف العديد من هذه المخاوف من التواطؤ عبر الأنظمة الأساسية.

شركات إثبات الاحتياطيات

في ضوء زوال FTX ، أنشأ العديد من اللاعبين في مساحة التبادل المركزية وغيرهم مبادرات إثبات الاحتياطي بسرعة. تميل تفاصيل كل برنامج لإثبات الاحتياطيات إلى التباين ، مع اعتماد العديد من الأساليب المختلفة.

1. ليدن

تنفذ منصة إقراض البيتكوين التي تتخذ من كندا مقراً لها ليدن خطة إثبات الاحتياطيات من خلال أرمانينو. البرنامج، بدأت في كانون الثاني (يناير) 2021 ، جعل ليدن أول منصة إقراض توفر الشفافية. 

مستخدمي Ledn يمكن تأكيد إذا أضافت الشركة أصولها إلى أحدث تدقيق على Ledn باستخدام قسم إثبات الاحتياطيات في لوحة معلومات حساباتها أو زيارة مستكشف ثقة أرمانينو لمنصة الإقراض. تنشر ليدن أيضًا إعلانًا منتظمًا على مدونتها بعد إجراء كل تدقيق لإثبات الاحتياطيات مرتين سنويًا.

2. Nexo

تم إطلاق Nexo في عام 2018 ويقدم منصة للمستخدمين لكسب الفائدة على عملاتهم المشفرة أو سحب خطوط ائتمان باستخدام تشفيرهم كضمان. في سبتمبر 2021 ، Nexo أيضًا قدم برنامج إثبات الاحتياطيات أيضًا بالشراكة مع Armanino. يجد مستخدمو Nexo ميزة التصديق في الوقت الفعلي على حساباتهم. بالإضافة إلى ذلك ، يمكنهم عرض PoR الخاص بالشركة على موقع أرمانينو الإلكتروني، مع خيار تنزيل تقرير الحساب لآخر فترة تصديق. 

3. كراكن

تم إطلاق Kraken في عام 2011 ، وهي واحدة من بورصات العملات المشفرة الرائدة الرائدة في إثبات عمليات تدقيق الاحتياطي. المنصة أطلقت برنامج PoR الخاص بها في فبراير 2022 مع الالتزام بتقديم تحديثات نصف سنوية فيما يتعلق بقيمة أصول العملاء. 

تنفذ Kraken زر "تدقيقات" على حسابات المستخدمين باستخدام وظيفة شجرة Merkle. وبالتالي ، يمكن للمستخدمين التحقق بسهولة من حساباتهم من قيام Kraken بتضمين أرصدة محافظهم في أحدث تدقيق PoR. يمكن للمستخدمين أيضًا الحصول على معرف سجل التدقيق الخاص بهم للتحقق من صحته مقابل قاعدة بيانات يحتفظ بها مدقق Kraken - يستخدم التبادل أيضًا Armanino. أخيرًا ، يمكن للمستخدمين الوصول إلى التفاصيل الفنية من إثبات الاحتياطيات الخاص بـ Kraken الصفحة اللازمة لإعادة بناء شجرة Merkle للتحقق من أرصدة كل منهما.

4. BitMEX

قدمت BitMEX لتبادل العملات المشفرة نظامًا قائمًا على إثبات الاحتياطيات في أغسطس 2021. وتعد المنصة أيضًا واحدة من القلائل التي توفر رؤية لالتزاماتها. يسمح للعملاء بتأكيد أن BitMEX قادر على الوفاء بالديون وأنه يحتفظ دائمًا بأصول أكثر مما تدين به للعملاء.

في انتظار إصدار ميزة الواجهة الأمامية للمستخدمين للتحقق من تضمين رصيدهم في عمليات التدقيق الجارية ، توفر BitMEX حاليًا ملف دليل شامل للمستخدمين المتمرسين تقنيًا لمراجعة أرصدة البورصة بشكل مستقل. تنشر BitMEX أيضًا تحديثات دورية على وسائل التواصل الاجتماعي حول حالة احتياطياتها.

5. Gate.io

Gate.io هو تبادل آخر للعملات المشفرة اعتمد دليلًا على الاحتياطيات. نشرت الشركة أول تدقيق لها في أغسطس 2020 بالشراكة مع Armanino ، مع صدور المراجعة الثانية فقط في أكتوبر 2022. 

يمكن للمستخدمين العثور على أحدث تقارير التدقيق في صفحة إثبات الاحتياطيات Gate.io or موقع أرمانينو الإلكتروني. يمكن للمستخدمين أيضًا التحقق من أرصدتهم باستخدام معرف التجزئة المتاح على حساب Gate.io الخاص بهم.

يعمل عدد من البورصات على إدخال معايير إثبات الاحتياطيات في عملياتها. وتشمل هذه ما يلي:

كيف تتحقق من احتياطيات الشركة؟ 

يُسهل تنفيذ برنامج إثبات الاحتياطيات على أي شخص التحقق من احتياطيات الشركة. تتمثل إحدى الخطوات الأكثر وضوحًا في تنزيل أحدث تقرير تدقيق أو تصديق نشره مدقق الطرف الثالث في البورصة. 

بدلاً من ذلك ، إذا استخدم أمين الحفظ Armanino كمدقق حسابات ، يمكن للمستخدمين عادةً التحقق من احتياطيات الشركة من خلال زيارة ثق بصفحة المستكشف. على لوحة القيادة لكل شركة ، من الممكن التحقق من الأرصدة الفردية أو مراجعة الوضع الحالي لاحتياطيات الشركة.

إذا كان المستخدمون يتمتعون بالخبرة الفنية ، فيمكنهم التحقق من الاحتياطيات بشكل مستقل عن طريق إعادة بناء تجزئة عقدة شجرة Merkle المحددة التي يوفرها التبادل. خيار اخر (تنفرد حاليًا بـ BitMEX) يتضمن تنزيل برنامج إثبات الحجز مفتوح المصدر الخاص بهم وتشغيل الأوامر المقدمة على أجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم.

أخيرًا ، مزود بيانات العملة المشفرة Nansen.ai أيضًا يوفر لوحة القيادة عرض رصيد العناوين المملوكة للبورصات. تعرض لوحة معلومات كل تبادل العناوين المرتبطة وأصول التشفير وسجل المعاملات.  

الأسئلة المتكررة

ما هي الأصول التي يمكن اعتبارها احتياطيات؟

الأصول التي تعتبر احتياطيات هي تلك التي لديها ملف سيولة قوي. بمعنى آخر ، يمكن للبورصة وعملائها بيع الأصول بسرعة في حالة حدوث أزمة. تذكر أن بورصة FTX المنهارة احتفظت بكمية كبيرة من احتياطياتها في رموز FTT - والتي كان لديها ملف سيولة ضعيف. 

لذلك ، فإن أفضل الأصول الاحتياطية تشمل البيتكوين (BTC) ، والإيثر (ETH) ، والعملات المستقرة مثل التيثر (USDT) ، وعملة الدولار الأمريكي (USDC) ، و Binance USD (BUSD) ، و Dai (DAI). على الرغم من أن البورصة قد تحتفظ بجزء من احتياطياتها في العملات المشفرة الأخرى بناءً على ودائع المستخدمين ، يجب أن يشتمل جزء كبير من المحفظة على أصول صلبة عالية السيولة.

ما هو تصديق إثبات الاحتياطيات؟

شهادة إثبات الاحتياطيات هي مراجعة في الوقت الفعلي أو دورية للأرصدة التي تحتفظ بها بورصة أو منصة إقراض مركزية للعملات المشفرة. عادة ما يتم تقديم الشهادة من قبل شركة محاسبة خارجية ، مع أرمانينو كونه المدقق الرائد لمعظم مزودي خدمات التشفير.

توفر المصادقة في الوقت الفعلي رؤى يتم تحديثها عدة مرات يوميًا. من ناحية أخرى ، يتم نشر التصديق الدوري شهريًا أو ربع سنويًا أو نصف سنويًا أو في أي جدول زمني مختلف يحدده أمين الحفظ. 

هل المدققون ضروريون لمراجعة الاحتياطيات؟ 

مثل المؤسسات المالية التقليدية ، يجب على المدققين مراجعة الاحتياطيات لأنهم يستخدمون معايير محاسبية معتمدة من الصناعة ويقدمون تأكيدًا من طرف ثالث. وبالتالي يمكن للمستخدمين الاعتماد على شيء آخر غير التقييم الذاتي لأمين الحفظ ، والذي قد يكون من السهل تحريفه أو تزويره. 

وفي الوقت نفسه ، يجب أن يكون لدى المستخدمين الأفراد أيضًا خيار التحقق من الاحتياطيات بشكل مشفر. يوفر أمين الحفظ عادةً جميع الوثائق والأدوات المطلوبة للتحقق المستقل.

هل تحتاج بورصات P2P إلى نشر أرصدة احتياطي؟ 

تحتاج بورصات P2P إلى نشر أرصدة احتياطي إذا كانت تعمل بطريقة حفظ وتحافظ على أصول المستخدم أثناء المعاملة. ومع ذلك ، لا تحتاج منصات P2P الأخرى ، مثل التبادلات اللامركزية ومنصات الإقراض ، إلى نشر أرصدة المستخدمين لأنها متاحة للجمهور على blockchain. 

هل التنظيم لا يزال مطلوبا؟

يعد اعتماد معيار إثبات الاحتياطيات شكلاً من أشكال التنظيم الذاتي الذي يمكن أن يعزز ثقة المستخدم في المنصات المركزية والصناعة. ومع ذلك ، قد تظل اللوائح الحكومية مثل فرض التراخيص على أمناء التشفير وفرض ممارسات الأمان المتقدمة مطلوبة لتحقيق أعلى مستوى من الثقة. بمرور الوقت ، يمكن أن يؤدي الجمع بين كلا الشكلين من اللوائح إلى جعل صناعة العملات المشفرة أكثر أمانًا للمستثمرين الأفراد والمؤسسات.

نظرة مستقبلية لسوق العملات المشفرة مع إثبات الاحتياطيات

يمكن أن تستفيد صناعة العملات المشفرة بشكل كبير من اعتماد أمناء الحفظ معايير إثبات الاحتياطيات إذا كشفوا بالكامل عن مخاطر هذا النوع من التنظيم الذاتي لمستخدميهم. إذا نجحت الصناعة في تنفيذ معايير المساءلة العالمية ، فقد تمنع هذه الخطوة الانتكاسات التي تنتج غالبًا عن انهيار منصات مركزية مثل Mt. Gox و Cryptopia و QuadrigaCX و FTX. 

في عالم يجب أن تثبت فيه البورصات ومصدرو العملات المستقرة احتياطياتهم بشكل دوري ، سيستخدم المستخدمون المنتجات التي توفر أعلى درجة من أمان الأموال. على المدى الطويل ، سوف يجذب النظام البيئي الأكثر أمانًا المزيد من المستثمرين ويوفر نقطة انطلاق لمزيد من رأس المال المؤسسي للتدفق إلى سوق التشفير.

احصل على أفضل الأخبار والرؤى المتعلقة بالعملات المشفرة في اليوم إلى صندوق الوارد الخاص بك كل مساء. اشترك في النشرة الإخبارية المجانية من Blockworks الآن.