ما هو بروتوكول الموازن؟ كل ما تحتاج إلى معرفته

Balancer هو أحد أشهر صانعي السوق الآليين (AMMs) والبورصات اللامركزية على شبكة Ethereum. يسمح للمستخدمين بتبديل الرموز على الفور وكسب الرسوم عندما يوفرون السيولة لمجموعات مختلفة.

يتنافس Balancer مع منصات أخرى مثل ERC20 Uniswap والسوشي سواب. لها مزاياها وعيوبها.

يهدف ما يلي إلى الإجابة على الأسئلة المتعلقة بـ Balancer ، وفحص الميزات الأساسية ، ودعم العملاء ، وضمانات الأمان ، وما إلى ذلك.

بروتوكول الموازن

باستخدام مجمعات السيولة ، تتيح منصة AMM هذه للمستخدمين مبادلة أصول ERC-20 الخاصة بهم دون الحاجة إلى كيان أو سلطة مركزية. يمكن لمستخدمي الموازن أيضًا كسب حصة من رسوم التداول لأنها توفر السيولة.

لزيادة السيولة في بروتوكول الموازن ، تقدم المنصة العديد من الحوافز للمستخدمين. ما يميزه عن بعض البنادق الكبيرة في مساحة بروتوكول AMM هو أنه يذهب إلى أبعد من تقديم مرونة كافية للمستخدمين لإنشاء مجمعات السيولة الخاصة بهم.

يمكن للمستخدمين في النهاية إنشاء مجموعات باستخدام اثنين أو أكثر من أصول التشفير من اختيارهم. مثل الكثير من صانعي السوق الآليين البارزين ، يقوم Balancer بتوجيه صفقاته من خلال أي مجمعات سيولة ضرورية لتأمين أفضل الأسعار للمستخدمين.

تشمل التركيبة السكانية الرئيسية الثلاثة للمستخدمين في Balancer المتداولين والمستثمرين والعقود الذكية ومقدمي السيولة والمراجعين (فهم يستفيدون من فروق الأسعار المختلفة عبر الأنظمة الأساسية).

الايجابيات:

• لا مركزية بالكامل وبدون إذن
• تجمعات السيولة مفتوحة لأي شخص
• AMMs قابلة للتخصيص

سلبيات:

• يقتصر فقط على رموز ERC-20
• لا يوجد تطبيق للهاتف المحمول متاح
• رسوم غاز عالية
• غير مناسب للمبتدئين
• DEX غير منظم

ما هو الموازن؟

Balancer هي بورصة لامركزية قائمة على Ethereum وواحدة من صانعي السوق الآليين الرائدين (AMMs) في عالم العملات المشفرة. يعمل على شبكة Ethereum mainnet ويسمح للمستخدمين بالاستفادة من العديد من الميزات لإنشاء منتجات DeFi.

تم إطلاقه مرة أخرى في عام 2019 من قبل مؤسسي Balancer Labs - مايك ماكدونالد وفرناندو مارتينيلي. كلا المؤسسين المشاركين هما مساهمان مخضرمان في صناعة التشفير وقد تعاونا في العمل على سلاسل الكتل الأخرى ومشاريع DeFi.

بدأ تطوير Balancer في عام 2018 بإصداره البرونزي. تم إطلاق باقي المراحل الثلاث في عام 2020. وجاء الإصدار البرونزي بعد جولة من التمويل في مارس 2020 ، حيث جمع Balancer 3 ملايين دولار.

في السنوات الأولى من إطلاق Balancer ، تم سك حوالي 100 مليون من رموز BAL (رمز فائدة Balancer). أطلق البروتوكول 75٪ منها لعمال المناجم ووزع 25٪ بين مطوريها ومساهميها. في هذه العملية ، باعت 5 ملايين رمز للجمهور.

منتجات وميزات الموازن

تبادل الموازن

يسمح الموازن للمستخدمين بالتداول بالأسعار المثلى. يشجع البروتوكول على التداول الفعال من خلال تجميع السيولة الجماعية من محافظ المستثمرين أثناء استخدام ميزة توجيه الطلبات الذكية للعثور على أفضل الأسعار للمتداولين.

يمكن للمستخدمين تبادل أي مجموعة من رموز ERC-20 على Balancer والوصول إلى التسعير الذكي وحماية MEV ودعم / تحسينات الغاز.

تطبيق التجارة

لبدء استخدام تطبيق التجارة الخاص بالبروتوكول ، شراء وبيع أو تخزين العملات المشفرة ، يحتاج المستخدمون فقط إلى إنشاء ملف محفظة حضانة ذاتية.

رمز BAL

إن توفير السيولة أو التداول على بروتوكول Balancer يكسب المستخدمين رموز BAL.

الرموز المميزة BAL قابلة للمطالبة بها و تستخدم للمشاركة في بروتوكولات حوكمة الموازن. في هذه الحالة ، يتم تعيين حقوق التصويت لمزودي السيولة بناءً على النسبة المئوية للرموز المميزة التي يمتلكونها أو يشاركون فيها.

برك الموازن

تقوم Balancer Pools بتشغيل عقود ذكية وتحافظ على القيمة من خلال وجود اثنين أو أكثر من الرموز المميزة ERC-20. كل رمز له وزنه ، ويمكن للمستخدمين تداولها مع الرموز الأخرى داخل هذا التجمع. تعيد العقود الذكية تعديل المجمع للحفاظ على قيمة متناسبة ومتساوية للسيولة فيه.

القيام بذلك يحافظ على قيمة كل رمز متناسب مع قيمة السيولة في المجمع بأكمله. يتلقى أصحاب المسبح رسومًا من الصفقات التي تتم داخل المجمع. يقدم البروتوكول نوعين رئيسيين من حمامات السباحة:

• حمامات السباحة العامة: تسمح هذه المجمعات لأي شخص بتوفير السيولة لـ Balancer عن طريق إضافة الأصول الرقمية. يمكن لمنشئي المحتوى تعيين معلمات المسابح العامة قبل الإطلاق ، ولا يمكن تغيير هذه المعلمات حتى بواسطتهم. تعتبر المجمعات العامة أمرًا حيويًا للمستثمرين الصغار الذين يفضلون كسب رسوم من ممتلكاتهم.
• حمامات سباحة خاصة: هنا ، يمكن للمنشئ فقط إضافة أصل أو سحبه. يمكن للمنشئ أيضًا ضبط معلمات التجمع ، بما في ذلك الترجيحات والأصول المقبولة والرسوم. تعتبر المجمعات الخاصة رائعة لمديري الأصول الذين يمتلكون محافظًا كبيرة ويفضلون كسب رسوم على أصول رقمية معينة.

يسمح تصميم Balancer المفتوح لأي شخص بإنشاء نوع حوض السباحة الخاص به أثناء الاختيار بين الوظائف المختلفة وخيارات التسعير المرنة.

فيما يلي بعض الأمثلة على العديد من خيارات المجموعات المتاحة لمجموعات الرموز المختلفة.

• برك مستقرة: التجمعات المستقرة مناسبة للرموز ذات الارتباط الناعم ذات معامل الارتباط العالي مثل DAI / USDC / USDT.
• المجمعات المرجحة: المجمعات الموزونة مصممة للاستخدام على نطاق واسع ، بما في ذلك بعض الرموز التي ليس لها ارتباط بالسعر مثل DAI / WETH.
• تجمعات MetaStable: تم تصميم هذه لدعم الرموز المميزة غير المرتبطة التي تحافظ على الارتباط. ومع ذلك ، قد تتباعد هذه الرموز بمرور الوقت والمثال الجيد هو مشتق.
• المجمعات المدارة: تم تصميمها لتوفير أقصى قدر من المرونة القوية اللازمة لإدارة الأموال الديناميكية.
• تجمعات إقلاع السيولة: هذه المجمعات مفيدة لتعديل سيولة أحد الرموز إلى أخرى.

المدفن

القبو هو المكون المركزي لـ Balancer. إنه عقد ذكي يتحكم ويخزن جميع الرموز في كل تجمع موازن. بالإضافة إلى كونه جزءًا مهمًا من النظام البيئي ، فإن الخزنة تعمل كبوابة يقوم المستخدمون من خلالها بتنفيذ معظم العمليات مثل الصلات والمبادلات والمخارج.

يتم فصل إدارة ومحاسبة الرمز المميز عن منطق التجمع في Vault. مطالبات Balancer أصبحت عقود مجمعة أسهل نظرًا لأنها لا تحتاج إلى إدارة الأصول بنشاط وحساب عمليات الخروج والمبادلات والضم فقط.

راوتر الطلب الذكي (SOR)

يساعد موجه الطلبات الذكي من Balancer المتداولين في العثور على أفضل الأسعار الممكنة. يحدد أفضل التداولات لمجموعة محددة من رموز المخرجات والمدخلات إذا كانت مقايضة مباشرة في تجمع واحد أو مزيج من المعاملات عبر عدة مجموعات.

يزداد جهاز توجيه الطلب الذكي مع التوسع في تنوع تجمعات الموازن ، ويستمر في النمو مع إدخال أنواع تجمعات إضافية ذات رياضيات مختلفة. هذا يعني أن مجمعات النظام البيئي Balancer يمكنها جميعًا تنفيذ الصفقات.

أيضًا ، من خلال الدمج والاتصال بـ Smart Order Router ، يمكن لأي تجمع مخصص على Balancer استخدام ميزات السيولة الخاصة بـ Balancer.

شراكة الموازن Gnosis (BGP)

على app.balancer.fi ، تعد شراكة Balancer Gnosis هي واجهة التداول الافتراضية. وهي تستخدم Gnosis Solvers و Balancer Vault لتنفيذ الصفقات على دفعات. يمكن للتجار تقديم مقايضات باستخدام Gnosis Solvers من خلال توقيع رسالة تبدأ معاملة بدون غاز.

للحفاظ على المتداولين آمنين بالنسبة لقيمة التعدين القابلة للاستخراج أو MEV ، يقوم المحللون بمطابقة المعاملات باستخدام السيولة على السلسلة ، مما يسهل الاستفادة من مصادفة الرغبات. تستخدم BGP العديد من Dexes لضمان حصول المتداولين دائمًا على أفضل الأسعار.

يسمح تكامل BGP القوي مع Balancer's Vault بتنفيذ صفقات معقدة متعددة المراحل مع الحد الأدنى من عمليات نقل الرمز المميز مع خفض تكاليف المعاملات. يقوم بتجميع المعاملات بدون غاز ، مما يضمن ألا يؤدي التجار غير الناجحين إلى خسارة الرسوم.

كيفية فتح حساب موازن

الشروع في العمل على Balancer واضح ومباشر. تجعل تجربة المستخدم الخاصة بالمنصة الوصول والتنقل سلسًا ، مما يوفر أدوات مفيدة وجيدة الإعداد لتداول الرموز المميزة واستثمارها وسحبها.

يمكن للتجار ومديري المحافظ الاستفادة من منتجات وميزات Balancer الفريدة للاستثمار أو البناء على النظام الأساسي لإنشاء أنواع مبتكرة جديدة من التطبيقات المالية اللامركزية (dApps).

في الزاوية اليسرى العليا من الصفحة الرئيسية الموازن، سيجد المستخدمون خيارات لاستخدام تطبيق Balancer Invest أو تطبيق Trade App أو خيار Build.

الرسوم والعمولات على الموازن

على Balancer ، يتقاضى كل مسبح رسومًا مختلفة. إلى جانب ذلك ، قد يعتمد عدد الرسوم المفروضة على اختيار مطور المسبح ، ويمكن أن تتراوح بعض الرسوم من 0.0001٪ إلى 10٪. دعنا نتعرف على بعض الرسوم المطبقة على بروتوكول الموازن.

رسوم تداول صرف الموازن

رسوم التداول هي نسبة من كل معاملة يدفعها متداولو العملات المشفرة لتجميع LPs ويتم إنشاؤها من قبل مطوري البلياردو. مع التبادلات المركزية ، يحصل المستخدمون على رسوم آخذين من المتخذين ورسوم صانعي من صانعي.

المتداولون هم المستخدمون الذين يقومون بإزالة السيولة من دفتر الطلبات عندما يقبلون الطلبات المقدمة بالفعل. صناع هم المستخدمون الذين يضعون هذه الأوامر.

يتمثل أحد البدائل لفرض رسوم منفصلة للمشتركين والصناع في فرض نفس الرسوم الثابتة على الصانع والمشتغل. مع البورصات اللامركزية مثل Balancer ، لا توجد رسوم تداول متاحة. لذلك فيما يتعلق برسوم التداول ، لا يقوم Balancer بفرض رسوم على المستخدمين.

رسوم الشبكة

تُدفع رسوم الشبكة إلى مُعَدِّني blockchain أو crypto ولا تُدفع رسومًا إلى منصة Balancer. رسوم الشبكة ليست ثابتة ؛ أنها تختلف من حين لآخر. تعتمد أرقامهم على الضغط على الشبكة في أي وقت.

اجهزة مدعومة

ليس لدى Balancer تطبيق جوال متاح على Android أو iOS. ومع ذلك ، يمكن للمستخدمين تشغيل التبادل على تطبيق الويب الخاص به باستخدام الهاتف المحمول أو سطح المكتب.

دعم العملاء

يمكن للمستخدمين الدردشة مع دعم عملاء Balancer ، وهذه ميزة تميزه عن العديد من المنافسين "اللامركزيين".

إلى جانب وظيفة الدردشة الحية على موقع الويب ، يمكن للمستخدمين أيضًا إرسال بريد إلكتروني إلى [البريد الإلكتروني محمي] ، أو التواصل عبر LinkedIn أو Twitter.

العملات المشفرة المدعومة

لا يدعم Balancer الرموز المميزة التي لا تتطابق مع معيار ERC-20 ، حتى لو تم استخدامها في مجموعات معينة.

لا تتحكم المنصة أيضًا في الرموز المميزة الموجودة في تجمعات Balancer ؛ إنها عقود ذكية. للتأكد من عدم استخدام الرموز المميزة ذات العيوب المعروفة في المجموعات ، يتم تعيين مجموعات الحقوق القابلة للتكوين أو سجلات CPR في مكانها الصحيح.

يتم أيضًا إدراج رمز Balancer الأصلي في بعض منصات التبادل ومنصات التداول المشفرة للمعاملات الآمنة. تشمل هذه المنصات Coinbase و Binance و Kraken و Crypto.com و Bithumb.

حماية

لا يحتوي بروتوكول Balancer على مفاتيح إدارية أو أبواب خلفية ، مما يجعله غير موثوق به تمامًا حيث لا يمكن للمستخدمين ترقية تجمعات Balancer. فيما يلي بعض آليات الأمان الخاصة بـ Balancer:

• يتم تدقيق الموازن بالكامل: عمليات تدقيق الموازن باستخدام Trail of Bits و Certora و OpenZeppelin. يخضع لمزيد من عمليات التدقيق بانتظام للتأكد من أنه يفي بمعايير الأمان و dex.
• برنامج فضله علة: ضمن إصدار V2 من عقودها الأساسية ، تقوم Balancer بتشغيل برنامج مكافآت الأخطاء المستمر. يعتمد مقدار المكافأة المدفوعة على شدة الخطأ. سيتم تطبيق مكافآت الأخطاء على عقود الموازن الذكية المسؤولة عن تأمين أموال البروتوكول على الشبكة الرئيسية لإيثريوم.

كما ذكرنا ، فإن Balancer غير مسموح به ، لذلك هناك دائمًا فرصة لتقديم الرموز المميزة الخاطئة أو الضارة على مستوى العقد. إليك رد Balancer على كل هذا:

• يواصل Balancer تقييم ومراجعة البروتوكول على أساس مستمر.
• أضافت رموز رسوم النقل إلى القائمة السوداء لواجهة المستخدم.
• أضاف Balancer أيضًا وثائق إضافية حول المخاطر المرتبطة بكيفية عمل المجمعات وكيف أن الرموز المميزة التي ينشئها الأشخاص بشكل ضار قد تستنزف الأموال من المجمع.

هاك بركة الموازن

في كانون الثاني / يناير شنومكس، قضية مسموح بها مهاجم لسرقة الأموال من مجموعتين تحتويان على رموز مع الكثير من رسوم التحويل. حدثت هذه المشكلة على الرغم من تحذير Balancer المتكرر بشأن العواقب غير المتوقعة المحيطة بـ ERC-20 مع رسوم النقل في الخلاف والمستندات والقنوات الأخرى.

تم تصميم منصة Balancer للرموز المتوافقة مع ERC-20. عندما تعمل هذه الرموز المميزة بشكل غير عادي وغير متوقع ، ستكون هناك دائمًا عواقب سلبية. في ختام هذا الحدث ، قام Balancer بتعويض مزودي السيولة الذين فقدوا الأموال.

وفي الختام

Balancer هو بروتوكول مناسب لمستثمري العملات المشفرة الذين يرغبون في تبادل الأصول الرقمية بأسعار مثالية أو لديهم محافظ خاملة يرغبون في الاستفادة منها.

تعتبر مجمعات السيولة الخاصة على المنصة من الميزات البارزة التي قد يجدها مديرو المحافظ والمستثمرون على نطاق واسع مفيدة. توفر مجمعات الرموز المتعددة الوصول إلى فهرس قوي للعملات المشفرة التي يمكنها إعادة التوازن تلقائيًا.