USDN: فشل الخوارزمية المستقرة

نيوترينو USD (USDN) هي عملة خوارزمية مستقرة صادرة عن بروتوكول نيوترينو وترتبط قيمتها بنسبة 1:1 بقيمة الدولار الأمريكي.. أو على الأقل ينبغي أن يكون. 

كما يتبين من ذلك تطور الأسعاربدأ الدولار الأمريكي في فقدان ربطه في الأيام الأخيرة، حيث وصل إلى مستوى منخفض عند 0.68 دولار بالأمس، 4 أبريل. 

سبب فقدان ربط العملة المستقرة بالدولار الأمريكي

نيوترينو هو مشروع تم تطويره على Waves blockchain وبالتالي يتم إصدار USDN مقابل إيداع ضمانات في WAVES، عملة أصلية في blockchain تحمل نفس الاسم. 

تشبه العملية إلى حد كبير تلك الخاصة بمنصة Maker، حيث يتم دعم DAI، وهي عملة مستقرة مضمونة على السلسلة، بودائع ضمانات عبر ETH أو غيرها من العملات المشفرة المدعومة كضمان. 

إذا انخفضت قيمة الضمانات إلى ما دون حد معين، فإن قرض العملة المستقرة الصادر عن البروتوكول لم يعد مستدامًا. ولهذا السبب قرر Maker تنويع عرض الضمانات المدعومة. 

الهدف ليس جعل النظام البيئي يعتمد على أصل واحد، لأنه في حالة انخفاض قيمة هذا الأصل بشكل كبير، سيتم اختراق البروتوكول بأكمله والقروض الناتجة عنه. 

وكان هذا هو السبب جزئيًا في فقدان ربط النيوترينو بالدولار الأمريكي. لكن اللوم يقع على إدارة سيئة وفوق كل شيء سيئة النية من جانب فريق Waves. 

المخطط المستخدم 

محلل DeFi، والذي يستخدم الاسم المستعار 0xHamZ على تويتر، لقد تعرفت على نمط متكرر في حركات blockchain. يمكن تخمين النمط المستخدم للتلاعب بسعر WAVES بسهولة من خلال تغريدة نشرها قبل بضعة أيام.

سوف أطلعكم على كيفية قيام فريق WAVES باستغلال النفوذ من أجل هندسة ضغط هائل في العرض

هنا هو التدفق
-إيداع USDN على Vires
-استعارة USDC على Vires
-تحويل USDC إلى Binance
-شراء WAVES مع USDC
-تحويل WAVES إلى USDN
-ابدأ من جديد

هذا يمكن تتبعه على السلسلة

- 0xHamZ (@ 0xHamz) 31 آذار، 2022

قائلًا في النهاية بلهجة "متحدية" معينة:

"هذا يمكن تتبعه على السلسلة"

تمكن المستخدم في الواقع من اكتشاف هذا النمط بفضل مسار المعاملات عبر السلسلة.

بعبارات بسيطة، قام الفريق بإيداع مبلغ معين من USDN على Vires Finance، وهي منصة DeFi تعتمد على بروتوكول Waves، لاقتراض USDC. ثم تم نقل هذه إلى Binance وتستخدم لشراء الموجات. أخيرًا، تم ضمان WAVES التي تم الحصول عليها لإصدار المزيد من USDN. وهكذا بدأت العملية مرة أخرى. 

نفس المستخدم قام أيضًا بإنشاء موضوع الذي يعيد بناء جميع الحركات التي تم إجراؤها على سلاسل الكتل المختلفة بشكل واضح، مع إرفاق رابط المعاملة الذي يمكن عرضه على السلسلة حيثما أمكن ذلك. 

الآثار السلبية على النظام البيئي Waves

ومما يضاعف من ذلك حقيقة أن معظم TVL في النظام البيئي للأمواج يرتبط باستخدام USDN. 

في الواقع، تم تسجيل فقدان ربط العملة المستقرة انخفضت قيمة TVL ضمن نظام Waves DeFi البيئي بمقدار 1.3 مليار دولار، أي أكثر من 27%.

وكأن هذا لم يكن كافيًا ، ساشا إيفانوف، المؤسس والمطور الرئيسي لشركة Waves، في موضوع على Twitter يتهم شركة ألاميدا للأبحاث، شركة تداول العملات المشفرة، بالتلاعب بسعر WAVES للاستفادة من المركز القصير الذي فتحوه. 

احصل على الفشار جاهزًا: تضمين التغريدة تعالج موجات دولار السعر وينظم حملات FUD لإثارة بيع الذعر.

أتمنى أن أكون قد لفتت انتباهك. اتبعني.

- ساشا إيفانوف؟ (1 ➝ 2) (@ sasha35625) 3 نيسان

الوظائف ذات الصلة
المزيد من المؤلف