أعطى هذا المستثمر المعارض تحذيرًا في الوقت المناسب لآخر قمة تكنولوجية كبيرة. إنه يرى الآن أكبر انخفاض في هذا السوق الهابط ميتًا في المستقبل.

آخر مرة تحدثت فيها MarketWatch مع كابلان في منتصف نوفمبر 2021، عندما حذر من عمليات بيع وشيكة للأسهم ، ولا سيما الشركات الكبيرة. بعد أيام قليلة ، ظهر جهاز Invesco QQQ
QQQ ،
-1.14٪
تصدرت الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) التي تتعقب مؤشر Nasdaq-100 والعديد من صناديق التكنولوجيا الأخرى. مؤشر S&P 500
SPX،
-0.72٪
يتبع الذروة في 4 يناير.

استند كابلان في شهر نوفمبر إلى تحذيره جزئيًا من أحد مؤشراته المفضلة - البيع والشراء من داخل الشركة ، والذي يتتبعه عبر مجموعة خدمات المعلومات J3.

في مقابلة مع MarketWatch يوم الأربعاء ، قام بصدمة قائمة من الإشارات المقلقة ، مثل البيع المكثف من قبل تلك المجموعة مرة أخرى ، وتراكم المستثمرين الأفراد في السوق ، والإعلان عن انتهاء السوق الهابطة ومؤشر Cboe Volatility ، أو VIX
VIX،
+ 0.35٪,
التفاف تحت 20 في الأيام الأخيرة.

يلعب التاريخ أيضًا دورًا كبيرًا في مخاوفه بشأن الأسواق في الوقت الحالي.

"إنه لأمر رائع أن نرى مدى تقارب الأسواق الهابطة في 1929-1932 و2000-2002 مع بعضها البعض ، مع نفس أنواع التراجع والارتداد تقريبًا. أتوقع سلوكًا مشابهًا في 2022-2025. (انظر الرابط إلى الرسم البياني الأصلي)

أشار كابلان إلى أن وصول السوق الهابطة لعام 1929 استغرق ثماني سنوات ، وما يقرب من 10 سنوات لشهر مارس 2000 وحتى فترة أطول بالنسبة للسوق الهابطة التي يراها مستمرة ، نظرًا لأن السوق الصاعدة بدأت في مارس 2009.

"لذا فإن الشيء المشترك بينهم جميعًا هو أن هذه الأسواق الصاعدة الطويلة جدًا قد سبقت الأسواق الهابطة لفترة طويلة ، وكان الناس يميلون إلى نسيان كيفية الاستثمار في الأسواق الهابطة وما يدور حولهم ،" قال.

كان نمط السوق الهابطة المألوف عبر التاريخ بمثابة انخفاض صغير في البداية لا ينشر الذعر ، ثم ارتداد مريح ، ثم انخفاض أكبر وانتعاش أكبر ، مما يريح المستثمرين مرة أخرى. لكنه قال إنه بناءً على 1929 أو 1973 أو 2000 ، فإن المرحلة التالية من البيع قد تؤدي إلى خسائر كبيرة ، مثل 40٪ لصندوق مثل QQQ.

قلق كابلان بشأن الأحدث مسح فيديليتي للتقاعد الربع سنوي، وهو ما كشف عن تمسك المستثمرين بآمالهم في عودة السوق إلى مستويات عالية إذا انتظروا فترة كافية. معارضة ذلك ، أشار كابلان إلى دراسة أخرى تظهر أن الأفراد الذين استثمروا في السوق في سبتمبر 1929 لا يزالون بنسبة 38 ٪ بحلول أغسطس 1982 بالقيمة الحقيقية ، معدلة للتضخم.

قال: "إنه نوع من تفجير الأسطورة القائلة بأن عليك أن تتقدم إلى الأمام إذا كنت تعلق نوعًا ما هناك عندما تكون الأمور صعبة".

قراءة: معظم المدخرين المتقاعدين "يواصلون المسار" - حتى لو كانوا متوترين تمامًا

فكيف تتعامل مع انخفاض كبير آخر. بتكرار نصيحة نوفمبر ، يوصي بسندات ادخار I-Bond أو Series I التي يمكن شراؤها مباشرة من الحكومة وتقدم حاليًا عائدًا يزيد قليلاً عن 9 ٪. وقال إن Treasurys الأمريكية تدفع أيضًا 3٪ إلى 3.5٪ في الوقت الحالي ، وهي طريقة أخرى للسنوات القادمة.

قراءة: يقول المحلل النجم في بنك أوف أمريكا إن هذه القاعدة ذات السجل المثالي تقول إن السوق لم يصل إلى أدنى مستوياته

الأسواق

العقود الآجلة للأسهم
ES00،
+ 0.25٪

YM00،
+ 0.16٪

NQ00 ،
+ 0.33٪
. يتقدم ببطء، بعد خسائر الأربعاء المستوحاة من بنك الاحتياطي الفيدرالي. عائدات السندات
TMUBMUSD10Y،
2.850%

TMUBMUSD02Y،
3.216%
تتراجع بينما الدولار
DXY،
+ 0.02٪
مسطح. أسعار النفط
CL.1 ،
+ 1.09٪

BRN00 ،
+ 1.39٪
تتسلق البيتكوين
BTCUSD،
+ 0.63٪
تحوم أقل من 24,000 دولار.

قراءة: لماذا يخشى أحد الاقتصاديين أن يتجه الين الياباني نحو دوامة هبوط مزعزعة للاستقرار

الضجة

سهم من Bed Bath & Beyond
BBBY ،
+ 11.77٪,
الذي كان على ركوب ميمي مجنون في الآونة الأخيرة، تتراجع بعد GameStop
GME ،
-3.96٪
كشف رئيس ريان كوهين عن خطط ل تفريغ حصته الضخمة في بائع التجزئة أشهر بعد شرائه. في أثناء، هذا الشاب البالغ من العمر 20 عامًا حقق أرباحًا ضخمة في الأسهم ، وفقًا لإيداعات لجنة الأوراق المالية والبورصات.

تاجر التجزئة Kohl's
KSS ،
-3.25٪
يتعثر بعد أ ضياع الربح والتوقعات المتقطعة وسط خطط لخفض المخزون بالجملة

سيسكو
CSCO ،
-0.24٪
يرتفع السهم بعد أن كان عملاق التكنولوجيا مفاجئًا توقعات متفائلة للأرباح والإيرادات.

تفاح
AAPL،
+ 0.88٪
خطط ل كشف النقاب عن أحدث هواتفها iPhone 14 والساعات الذكية يوم 7 سبتمبر ، وفقا لتقرير جديد.

"نهاية العصر." ستيلانتس
STLA ،
-1.90٪
وحدة دودج ل أوقف سيارتين رائعتين من "سيارات العضلات" لأنه يميل نحو السيارات الكهربائية.

من المقرر تقديم طلبات إعانة البطالة الأسبوعية ومؤشر فيلادلفيا الفيدرالي قبل جرس الافتتاح ، تليها مبيعات المنازل القائمة والمؤشرات الاقتصادية الرائدة. ستتحدث رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي إستر جورج في الساعة 1:20 مساءً رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الشرقي ومينيابوليس نيل كاشكاري الساعة 1:45 مساءً

أفضل من الويب

إن شركة Big Oil متفائلة للغاية بأن التحول البطيء بعيدًا عن الكربون سيكون كافيًا لوقف الاحتباس الحراري

بعد عامين من الإصابة بفيروس كوفيد ، لا تزال مخاطر الإصابة بالاضطرابات الذهانية والخرف قائمة

ورد أن الكرملين يطيح برئيس أسطوله في البحر الأسود بعد هجمات القرم

أهم المؤشرات

كانت هذه المؤشرات الأكثر بحثًا على MarketWatch اعتبارًا من الساعة 6 صباحًا بالتوقيت الشرقي:

قراءات عشوائية

السائحون يتصرفون بشكل سيء: القبض على اثنين في البندقية بسبب المبحرة في مجاريها المائية على ألواح تزلج آلية.

كان سمكة قرش ضخمة منقرضة أسرع وأكبر وأكثر جوعًا مما كان يعتقده العلماء في الأصل

كمبوديا تجد القطع الأثرية المفقودة - في ميت

يبدأ Need to Know مبكرًا ويتم تحديثه حتى جرس الافتتاح ، لكن التسجيل هنا ليتم تسليمها مرة واحدة إلى صندوق البريد الإلكتروني الخاص بك. سيتم إرسال النسخة المرسلة بالبريد الإلكتروني في حوالي الساعة 7:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.