مستقبل مجمعي سيولة DeFi

إن مجمعات السيولة ليست جديدة في عالم المال؛ في الواقع، تم تطبيق الحل لسنوات عديدة عبر الأدوات المالية التقليدية لحل مشكلة السيولة المجزأة. وبناءً على ذلك، لا ينبغي أن يكون مفاجئًا أن الطلب (والاستخدام) على مجمعات السيولة عبر النظام البيئي للعملات المشفرة، وخاصة في التمويل اللامركزي، يرتفع بشكل كبير.

لفهم دور مجمعات السيولة في اقتصاد العملات المشفرة المتوسع، من المهم أولاً أن نفهم ما تعنيه السيولة. وفي السياق الأوسع، تشير السيولة إلى مدى سهولة قيام المستثمرين بتحويل أصولهم إلى نقد. يمكن للأسواق التي توفر سيولة عالية أن تسهل المعاملات الكبيرة دون انزلاق الأسعار، مما يسمح للمستثمرين بالتداول بكفاءة وفعالية.

لطالما واجه سوق العملات المشفرة مشاكل تتعلق بالسيولة. وذلك لأن النظام البيئي مجزأ للغاية، حيث يقوم موفرو السيولة الفردية والمجموعات والمنصات بتقديم خدماتهم لمجموعة محددة من المستخدمين بالإضافة إلى blockchain مستقل. تعمل شبكات البلوكشين الأساسية في صوامع فردية ونادرا ما تتواصل مع بعضها البعض، مما يزيد من المأزق.

بعد ذلك، هناك المئات من بورصات العملات المشفرة المختلفة، وتطبيقات DeFi اللامركزية، والمنصات، والبروتوكولات – كل منها يخدم مجموعات مختلفة من المستخدمين. علاوة على ذلك، فإن النطاق الواسع (والمتزايد باستمرار) من فرص الاستثمار المنتشرة عبر هذه المنصات يجعل من الصعب للغاية على المستخدمين التقاط جميع تحركات الأسعار بكفاءة. إذا أراد المستخدم الوصول إلى أفضل الأسعار، فيجب عليه الاشتراك عبر مئات المنصات ومراقبتها جميعًا في وقت واحد - وهو إنجاز يستحيل تحقيقه يدويًا.

هذا هو المكان الذي تأتي فيه شركات تجميع السيولة للإنقاذ. في السنوات القليلة الماضية، ظهرت مجموعة واسعة من البورصات المركزية (CEXs)، والبورصات اللامركزية (DEXs)، ومجمعات السيولة الهجينة، مما أدى بشكل فعال إلى إزالة بعض أكبر حواجز الدخول أمام العملات المشفرة. 

مجمعات السيولة تخفض عتبة المشاركة

تقوم مجمعات السيولة بجمع الطلبات من البورصات المتكاملة وربط المؤسسات والمستثمرين الأفراد من خلال البنية التحتية للتجميع حيث يمكن توجيه هذه الأوامر وتنفيذها. 

لتسهيل هذا النشاط، تقوم شركات تجميع السيولة بسحب السيولة من مجموعة واسعة من المصادر. تقوم بعض المجمعات بجمع السيولة من بورصات CEX، أو DEXs، أو مجمعات المبادلة، ويتبع عدد قليل منها النموذج الهجين، حيث تقوم بتجميع السيولة من كل من CEXs وDEXs. ثم يتم تقديم هذه البيانات للمستثمرين والتجار عبر واجهة موحدة. ونتيجة لذلك، يحصل المستثمرون على إمكانية الوصول المباشر إلى أفضل الأسعار والرسوم المتاحة في السوق الأوسع دون مراقبة كل شيء يدويًا.

خذ ، على سبيل المثال ، يونيزين نظام التبادل الذكي، حيث يحصل المستثمرون على سيولة هجينة عميقة مجمعة من CEXs وDEXs وأدوات اتخاذ القرار المتقدمة من لوحة تحكم واحدة. ونتيجة لذلك، يمكن لمستخدمي Unizen التحقق من أفضل نقطة سعر لأي أصل وتداوله واستبداله دون مغادرة المنصة أو تحويل الأموال بين بورصات متعددة.

تسمح بنية Unizen's CeDeFi (التمويل المركزي اللامركزي) للمتداولين بالبحث عن أفضل الفرص المتاحة بناءً على عمق السيولة وشروط KYC وAML والرسوم. تعمل المنصة أيضًا على تسهيل عمليات التداول عند انزلاق أقل، وتوافر أعلى، وأمان أفضل. 

بروتوكول اوريون هو مجمع سيولة واعد آخر وAMM (صانع السوق الآلي) الذي يمكّن المستثمرين من الوصول إلى السيولة من DEXs وCEXs ومجموعات المبادلة من واجهة واحدة. تم تصميم المنصة لتوجيه جميع أوامر المبادلة نحو توفير السيولة بأفضل قيمة.

بالإضافة إلى ذلك، تزيل منصة تجميع السيولة الخاصة بـ Orion العملية المرهقة لعمليات التسجيل والتحقق التي يجب على المستخدمين الخضوع لها عند الاشتراك في حسابات CEX. كما أنه يلغي الحاجة إلى محافظ متعددة، والتحقق من KYC لكل محفظة، والحاجة إلى مراقبة تحركات الأسعار عبر البورصات المتعددة باستمرار. وبدلاً من ذلك، يمكن للمستخدمين ببساطة التسجيل في Orion Protocol، والتعامل مع التحقق، وبدء التداول عبر مئات البورصات من حساب واحد. 

المستقبل هو تجميع السيولة عبر السلاسل

في الوقت الحالي، تركز مجمعات سيولة الأصول الافتراضية الأكثر نجاحًا على تجميع سيولة الصرف واستخدام الأساليب القائمة على الكم لتزويد المستثمرين بأفضل نقاط الأسعار المتاحة في جميع أنحاء السوق. 

تظل قدرة البورصات وعقد السيولة على توفير السيولة عبر blockchain بكفاءة وامتثال وشفافية مشكلة رئيسية على الرغم من نمو صناعة الأصول الافتراضية والرموز المميزة إلى صناعة تبلغ قيمتها عدة تريليونات من الدولارات. ولا تزال البورصات الكبيرة التي تبلغ قيمتها مليار دولار تستخدم مزودي سيولة غير فعالين ومكلفين وبطيئين للغاية، ويتحملون مخاطر عالية على الطرف المقابل.

على الرغم من وجود مجمعات DEX وAMMs، إلا أنها غالبًا ما تقتصر على تجميع السيولة وتوجيه الأوامر على سلاسل محددة - Ethereum في معظمها. ومع ذلك، على الرغم من موقع إيثريوم المهيمن في مشهد التمويل اللامركزي، فقد ظهرت العديد من حلول الطبقة الثانية وسلاسل الكتل من الجيل الثالث في السنوات الأخيرة، ووضعت نفسها تدريجيًا كنقاط ساخنة جديدة للسيولة. ومع ذلك، فإن قابلية التشغيل البيني المحدودة لسلاسل الكتل، المقترنة بالتركيز المرتكز على blockchain للمجمعات الحالية، قد خلقت حواجز جديدة.

إن الحاجة الحالية هي مجمعات السيولة عبر السلاسل، والتي FLUID عروض. تم إطلاق FLUID منذ أقل من عام، وهو يقدم حلاً قائمًا على blockchain يقوم بتكرار تجميع السيولة على المستوى المؤسسي في سوق العملات الأجنبية العالمي، باستخدام محافظ MPC الأفضل في فئتها. تقوم FLUID بتجميع السيولة عبر الأسواق الفورية والعقود الآجلة والمشتقات وأسواق STO وSCO لتزويد مستخدميها بتحديثات الأسعار في الوقت الفعلي، واستراتيجيات تعتمد على الذكاء الاصطناعي الكمي، ورسوم زمن الوصول والتداول قريبة من الصفر.

الهدف الرئيسي لـ FLUID هو توفير سيولة عبر السلسلة وإنتاجية عالية، والقضاء بشكل فعال على مشكلات المعاملات بين مختلف المنصات اللامركزية. ومن خلال القيام بذلك، تفتح FLUID فرصًا جديدة ستؤدي في النهاية إلى زيادة الكفاءة التشغيلية، وانخفاض التكاليف، وتجربة أفضل للمستخدم النهائي، وحدود جديدة لتطوير المنتجات للبورصات، وعقد السيولة، ومجموعات السيولة عبر السلاسل.

ومع ترميز المزيد والمزيد من الأصول في المستقبل، ستلعب السيولة عبر السلسلة دورًا رئيسيًا في التوسع الإضافي لاقتصاد العملات المشفرة. ستحتل FLUID والمجمعات الناشئة الأخرى عبر السلاسل مركز الصدارة، مما يساهم بشكل كبير في DeFi 2.0.

إخلاء المسؤولية: يتم توفير هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط. لم يتم تقديمه أو الغرض منه استخدامه كنصائح قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو غيرها