القصة الكاملة لكيفية مساهمة الضوابط الداخلية الضعيفة لشركة FTX في انهيارها

• كان لدى FTX عمليات إعداد تقارير مالية ضعيفة
• قوضت ثقافة الشركات السيئة جودة علاقات العمل
• عرض النظام المخترق المساهمين والمستخدمين لمخاطر عالية 

قد يكون التراخي في الضوابط الداخلية للشركات قد أدى إلى تفاقم انهيار FTX ، وفقًا للرئيس التنفيذي الجديد John J. Ray III. وأشار إلى أنه خلال 40 عامًا من الخبرة القانونية وإعادة الهيكلة ، هناك أربعة عوامل مشتركة تؤدي إلى تصعيد أزمة الإفلاس.

هذه هي أوجه القصور في الضوابط الداخلية والامتثال التنظيمي والموارد البشرية وسلامة النظام. لا يختلف وضع FTX. إذا كان هناك أي شيء ، فقد تكون حالة التبادل المضطرب أسوأ.  

وفقًا الالتماس الأولي في 17 نوفمبر ، حدد جون راي ثلاثة أوجه قصور رئيسية في الرقابة الداخلية أدت إلى وقوع FTX في هذه الفوضى. 

تقرير مالى 

بادئ ذي بدء ، كان لدى FTX تقارير مالية ضعيفة ومشوهة. وبالمقارنة ، خضعت FTX US والشركات التابعة لها في الولايات المتحدة للتدقيق من قبل Armanino LLP ، وهي شركة اعترف جون راي بمعرفتها جيدًا.

ومع ذلك ، يبدو أن شركة FTX International والشركات التابعة لها خضعت للتدقيق من قبل Prager Metis. ادعى راي أنه لم يتذكر هذه الشركة من منظور مهني. ومن المثير للاهتمام أن البيانات المالية المدققة لأبحاث ألاميدا لم يتم اكتشافها بالكامل بعد.

لذلك ، لا يمكن الوثوق في التقارير المالية المنشورة حيث قد يكون قد تم تخريب العملية من قبل Sam Bankman-Fried (SBF).  

بالإضافة إلى ذلك ، لم تكن هناك ضوابط على الصرف لأموال FTX. لم تكن هناك أيضًا مستندات داعمة للقروض المزعومة من صناديق FTX التي يُزعم أنها استخدمت لشراء عقارات في جزر البهاما. ناهيك عن القروض الشخصية البالغة مليار دولار و 1 مليار دولار إلى SBF و Nishad Singh ، مدير الهندسة في FTX ، من Alameda Research. 

والأسوأ من ذلك ، أنه تمت الموافقة على القروض وصرفها من خلال "منصة دردشة" ، بدلاً من منصة قابلة للتحقق وقابلة للتدقيق. 

نهج فوضوي للموارد البشرية 

وجد Ray أيضًا أنه لا توجد سجلات أو مسؤوليات محددة لمعظم موظفي ومقاولي FTX. بحسب صحيفة نيويورك تايمز تقرير، كان بعض الموظفين يعيشون معًا ويتفاعلون بشكل عاطفي.  

يمكن لمثل هذه العلاقات أن تقوض بسهولة علاقات العمل وتؤدي إلى تآكل الثقافة العامة للشركة.  

بالإضافة إلى ذلك ، كان بعض كبار الموظفين غير مؤهلين وعديمي الخبرة. على سبيل المثال ، تفاخرت كارولين إليسون ، الرئيس التنفيذي لشركة Alameda Research ، بأنها لا تحتاج إلا إلى المعرفة الأساسية للرياضيات ليصبح الرئيس التنفيذي للشركة.

تم اختراق سلامة نظام FTX

كما أكد السيد راي أن SBF والسيد Wang هما الشخصان الوحيدان اللذان كان لهما حق الوصول إلى الأصول الرقمية لشركة FTX والشركات التابعة لها في جميع أنحاء العالم. كان الاستثناء الوحيد للوصول إلى الأصول الرقمية هو شركة LedgerX ، وهي شركة تابعة لشركة FTX تنظمها لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). 

لسوء الحظ ، كانت الطريقة الوحيدة للوصول إلى هذه الأصول هي من خلال حساب بريد إلكتروني جماعي غير آمن. هذه الممارسة غير مقبولة في الإدارة لأن حساب البريد الإلكتروني الجماعي كان المستخدم الأساسي للوصول إلى المفاتيح الخاصة للأصول الرقمية المحتفظ بها. نتيجة لذلك ، يمكن بسهولة اختراق المفاتيح الخاصة وبيانات FTX السرية عن طريق المتسللين عبر الإنترنت.

بشكل عام ، أدت هذه التراخي في الرقابة على الشركات إلى تدمير FTX. هناك سبب يجعل حوكمة الشركات لها الأسبقية في أي نظام تنظيمي وما يترتب على ذلك من توافق مع مصالح المساهمين. خذها بعيدا والأشياء تنهار.