ولدت Crypto من الرغبة في إنشاء نظام مالي أفضل وأكثر إنصافًا مبنيًا فوق بنية تحتية شاملة ومتاحة لأي شخص ، بغض النظر عن هويته أو المكان الذي يعيش فيه.
منذ إدخال Bitcoin في عام 2009 ، نضجت صناعة العملة المشفرة إلى ما هو أبعد من مفهومها الأصلي كوسيلة للتبادل ، مما أدى إلى ظهور عدد لا يحصى من حالات الاستخدام الجديدة. يشير التمويل اللامركزي ، كما أصبحت حالات الاستخدام الجديدة هذه مجتمعة ، إلى مجموعة من الخدمات المالية التي يمكن لأي شخص الوصول إليها دون مشاركة مؤسسة مركزية أو وسيط ، مثل البنك أو الوسيط أو صاحب القرض.
يوفر DeFi ، كما هو معروف ، الخدمات المصرفية لغير المتعاملين مع البنوك ، أو الخدمات المصرفية بدون بنك. يتجاوز نطاقها مجرد توفير المال وإرسال المدفوعات. في هذه الأيام ، يشير DeFi إلى عالم من تبادلات العملات المشفرة والمدفوعات الآلية وتحويلات رأس المال وتداول العقود الآجلة والعقود الآجلة والإقراض والاقتراض وعائدات عالية وتوفير السيولة وغير ذلك الكثير.
الميزة الرائعة حقًا لـ DeFi على الرغم من أنها ليست مدى وظيفتها ، والتي تضاهى هذه الأيام - ويقول البعض إنها تجاوزتها - للتمويل التقليدي. أهم ما يميزه هو أنه يمكن الوصول إليه من قبل أي شخص على الإطلاق ، دون الحاجة إلى حساب مصرفي أو تحديد هوية. بنفس القدر من الإعجاب ، تم تصميم DeFi بطريقة لا يمكن لأي كيان بمفرده أن يتمتع بسلطة أكبر على الشبكة المالية أكثر من أي شخص آخر. DeFi لامركزية حسب التصميم ، مع مسائل الحوكمة التي يمليها مستخدمو الشبكة وليس مجرد عدد قليل من الأفراد.
معضلة DeFi
على الرغم من كل إنجازاتها ووعودها ، لا يزال أمام DeFi طريق طويل لنقطعه. وفقًا لـ DeFi Pulse ، في وقت كتابة هذا التقرير تأمين القيمة الإجمالية في جميع بروتوكولات DeFi ، بلغت قيمة التتبع 41.56 مليار دولار فقط. هذا أقل بكثير من بعض الشركات. Apple ، أغنى شركة في العالم ، تبلغ قيمتها السوقية 2.37 تريليون دولار بالمقارنة.
تم اتهام DeFi أيضًا بأنه ليس أكثر من ملعب لما يسمى بالحيتان الذين يشكلون ثراء العملات المشفرة ، وموطن عمليات الاحتيال الوفيرة التي تقبل ببساطة أموال الناس ثم تختفي في غروب الشمس ، مع أخذ الرموز المميزة لمستخدميهم معهم.
تتمثل إحدى المشكلات التي تواجه صناعة DeFi في أنه يبدو أنها فقدت رؤيتها الأصلية المتمثلة في إيصال خدماتها إلى الأشخاص الذين هم في أمس الحاجة إليها. تمت كتابة إمكانات DeFi في التعامل المصرفي مع الأشخاص الذين لا يتعاملون مع البنوك في عدد لا يحصى من المرات. واحدة من أكبر المشاكل التي يمكن حلها هي الوصول إلى رأس المال. في النظام المالي التقليدي ، تستطيع الشركات الكبرى فقط الوصول المباشر إلى أسواق رأس المال السائلة في الوقت المناسب ، بينما تُترك الغالبية العظمى من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم لتدبر أمرها بنفسها.
يركز معظم مستخدمي DeFi كثيرًا على الثراء لأنفسهم. هذا يعني أنهم غير معنيين ببناء التطبيقات والمنصات ، والتوصل إلى طرق مبتكرة لزيادة السيولة في الفضاء.
كان هناك وقت كانت فيه عبارة "التبني الجماعي" على شفاه الجميع ، لكنها اليوم تبدو وكأنها تهمس بالكاد. في حين أن الكثير من الأشياء الرائعة تحدث بلا شك في DeFi ، فإن المساحة تحتاج أيضًا إلى مزيد من التركيز على كيفية توسيع فوائدها للجميع.
مصير DeFi
ولهذا السبب فإن الوعد بجلب أصول من العالم الحقيقي (RWAs) إلى DeFi يعد أمرًا مثيرًا للغاية. عندما نتحدث عن RWA ، فإننا نشير إلى أي شيء موجود في العالم الحقيقي يمكن "ترميزه" ، أو تمثيله على blockchain باعتباره NFT أو عملة مشفرة ، ويستخدم لتوفير السيولة لـ DeFi.
إذا تمكنا من إدخال RWAs إلى DeFi ، فسيؤدي ذلك إلى تدفق رأس المال الجديد والسيولة في الفضاء الذي يعتقد الكثيرون أنه سيكون تحويليًا حقًا. إنه سوق غير محدود تقريبًا وغير مستغل تقريبًا وهو مناسب تمامًا لـ DeFi. توجد التكنولوجيا لترميز الأصول مثل العقارات (الأراضي والمباني) والأشياء غير المادية مثل الفواتير والمدفوعات المقدمة وإحضارها إلى blockchain كرموز غير قابلة للاستبدال. إذا تم استغلال هذه الأصول ، يمكن أن تجلب تريليونات الدولارات من السيولة الجديدة إلى الفضاء. سيعزز أخيرًا مكانة DeFi كبديل قابل للتطبيق للتمويل التقليدي.
ستكون هناك فوائد اقتصادية كبيرة أيضًا. أكبر المستفيدين من هذا التدفق من رأس المال إلى قطاع DeFi سيكونون الشركات الصغيرة والكبيرة التي كانت تناضل دائمًا للحصول على التمويل. وجدت دراسة حديثة أجراها بنك أمريكي أن 82٪ من الشركات الصغيرة أفلس فعل ذلك بسبب نقص التدفق النقدي. ومع ذلك ، فإن الغالبية العظمى من هذه الشركات لديها أصول على الأرجح. المشكلة هي أن البنوك التقليدية لا تريد أن تمس تلك الأصول. هذا هو المكان الذي يمكن أن تحدث فيه DeFi فرقًا. ستكون الشركات المتعثرة قادرة على استخدام هذه الأصول كضمان ، مع تدخل المستخدمين العاديين لتوفير رأس المال الذي يحتاجون إليه للبقاء في العمل.
ستمكّن RWAs DeFi من الارتقاء إلى مستوى أعلى كمصدر رأس مال بديل قابل للتطبيق لآلاف الشركات التي تكافح من أجل الوصول إلى التمويل. في الوقت نفسه ، سيوفر إدخال الأصول الملموسة أيضًا تشجيعًا للمستثمرين الذين لديهم شهية أكثر تحفظًا للمخاطرة للنظر في وضع أموالهم في DeFi. تتمثل إحدى مزايا RWAs في أنها توفر عائدًا ثابتًا غير مرتبط بالارتفاع والهبوط الهائل في أماكن أخرى من اقتصاد التشفير. ستوفر RWAs المزيد من إمكانية الوصول والاستقرار والمساواة ، مما يمهد الطريق لاعتماد أوسع بكثير.
جعلها حقيقة واقعة
هناك دور كبير يجب أن تلعبه شركات ناشئة مثل جهاز الطرد المركزي التي تقوم بإنشاء البنية التحتية المطلوبة لجلب RWAs إلى مساحة DeFi.
من خلال تطبيق Centrifuge اللامركزي Tinlake ، يمكن للشركات تحويل الأصول ذات القيمة الملموسة ، مثل قروض السيارات ، والفواتير التجارية ، وعائدات تدفق الموسيقى ، أو سندات الدين ، إلى أوراق مالية رقمية. ستقوم أجهزة الطرد المركزي بعد ذلك بإصدار رمز ERC20 يحمل فائدة مقابل تلك الأوراق المالية ، والتي يمكن استخدامها عبر بروتوكولات DeFi لاقتراض العملات المشفرة. في الوقت نفسه ، توفر أجهزة الطرد المركزي عائدًا ثابتًا للمستثمرين الذين يرغبون في إقراض رؤوس أموالهم.
حتى وقت قريب ، كان عرض Centrifuge محدودًا إلى حد ما لأنه لا يمكنه الاستفادة إلا من السيولة الموجودة في نظامه البيئي. لهذا السبب تم إطلاق ملف حل جديد التي تسمى موصلات الطرد المركزي ستغير قواعد اللعبة ، مما يساعد على سد الفجوة بين RWAs والعالم الأوسع لـ DeFi. تم إطلاق Connectors بالتعاون مع Ava Labs - المطور وراء Avalanche blockchain وبروتوكول التشغيل التفاعلي Nomad ومنصة العقود الذكية Moonbeam.
تسمح موصلات الطرد المركزي للمقترضين بالوصول إلى رأس المال من عدة بروتوكولات DeFi و blockchains مختلفة ، دون الحاجة إلى أي تكامل من طرف ثالث لربط هذه الأصول. وبهذه الطريقة ، يصبح من الممكن للمستثمرين توفير السيولة للمقترضين دون ربط هذه الأصول أولاً بـ blockchain للطرد المركزي.
في السابق ، كان يُطلب من المستخدمين تحويل السيولة الخاصة بهم إلى أجهزة الطرد المركزي ، أولاً وقبل كل شيء ، مما يضيف الكثير من المتاعب إلى العملية. لذلك ، تعمل موصلات الطرد المركزي على إزالة واحدة من أكبر العقبات التي تواجه المستثمرين ، مما يسهل على أي شخص المشاركة مع تقليل تكلفة وصعوبة اكتساب رأس المال. في المقابل ، سيتمكن المستثمرون أخيرًا من الاستفادة من عائد ثابت خالٍ من التقلبات التي ابتليت بها أصول التشفير التقليدية.
بفضل Centrifuge ، أصبح لدى عدد لا يحصى من الشركات التي تم إقصاؤها عن عالم التمويل التقليدي طريقة يسهل الوصول إليها للبحث عن رأس المال عند الحاجة ، باستخدام أصول مثل الفواتير والعقارات والسداد المقدم. علاوة على ذلك ، تبلغ قيمة هذه الأصول مجتمعة تريليونات الدولارات. بعبارة أخرى ، إنه يمثل سوقًا غير مستغلة لا حدود له تقريبًا والذي بدأت DeFi في استكشافه للتو.
إذا نجحت الجهود المبذولة لربط RWAs إلى DeFi ، فسيكون هذا الإنجاز الأكثر أهمية حتى الآن في الجهد المستمر لجلب DeFi إلى الجماهير. ستكون القيمة المطلقة لـ RWAs أكثر من كافية لبدء إطلاق إمكانات DeFi ، ليس فقط لأولئك الذين يأملون في جعلها غنية اليوم ، ولكن أيضًا للأجيال القادمة التي ستسعى لتحقيق الشيء نفسه.
المصدر: https://www.newsbtc.com/news/company/the-critical-role-of-real-world-assets-in-the-future-of-defi/