بعد تقريرنا الأسبوع الماضي بتاريخ صناديق Heka، حوت تيثر استسلم ترخيصها الاستثماري لهيئة الخدمات المالية في مالطا (MFSA). في أعقاب هذه الأخبار ، اتصلت Protos بمؤسس Elysium Global Arbitrage Fund Fabio Frontini لمعرفة المزيد حول كيف تمكنت ، على الرغم من المخاطر الكبيرة للطرف المقابل ، من تحقيق عوائد بنسبة 100 ٪ لعملائها.
Elysium هو صندوق فرعي لـ Heka Funds - تديره أيضًا شركة Frontini. يقع مقره ومسجل في مالطا ويتداول بأكثر من مليار دولار في رموز Tether كل عام ، ويتم مراجعتها من بورصة إلى أخرى. أوضحت لنا Frontini أنه ، نظرًا للحجم الكبير والطبيعة السريعة جدًا للصفقات ، فإنها قادرة على التداول برسوم تقترب من الصفر.
تجني Elysium الأموال عن طريق شراء Tether بشكل فعال من بورصة والبيع بسعر يكاد يكون صفرًا إلى آخر ، مع أخذ الفرق في السبريد.
يهدف إلى أن يكون بمثابة صندوق محايد للسوق ، ويحقق أرباحًا عن طريق المراجحة ، ومع ذلك فهي تنطوي على مخاطر كبيرة للطرف المقابل. في الواقع ، تقول شركة Frontini إنها خسرت الأموال عندما انهارت FTX لكنها استعادت خسائرها بفضل تقلبات السوق التي أعقبت ذلك والتي خلقت موازنة لا تصدق بين العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية وسعر BTC و ETH الفوري.
السؤال الكبير هو ، بالنظر إلى أن Elysium تتعامل مع مثل هذه المخاطرة الكبيرة للطرف المقابل من خلال الاحتفاظ بقدر كبير من Tether ، ألا تعمل على افتراض أن Tether مدعومة بالفعل بنسبة 1: 1؟ والأهم من ذلك ، كيف تعرف فرونتيني أن التيثر آمنة بما يكفي لتحمل مثل هذه المخاطرة الكبيرة للطرف المقابل؟ أوضح فرونتيني من خلال إعطائنا قصته عن كيفية اكتشافه التيثر.
اقرأ أكثر: هل قام تيثر بتزوير المستندات لخداع البنوك الحذرة؟
يدعي مؤسس Heka أنه يمكنه دائمًا الخروج من صفقات Tether بسرعة
أطلق Frontini Abraxas Capital في عام 2002 مع زميله وصديقه السابق Luca Celati. عمل الزوجان معًا في بنك Dresdner. في وقت لاحق ، فتحوا صناديق مختلفة ، كان أولها صندوق ماكرو عالمي متخصص في خيارات مؤشرات الأسهم العالمية والسندات والعملات الأجنبية تتطلع إلى الاستفادة منها نتائج الدهون.
تم افتتاح صندوق Heka's Elysium للتداول من قبل Frontini في عام 2018 بعد أن أقنعه أحد عملائه ، بعد أن أغريه الوعد بتحقيق عوائد عالية ، بالاستثمار في العملات المشفرة.
بعد القليل من البحث ، اكتشفت Frontini صندوقًا صغيرًا للعملات المشفرة يعمل في لندن ولكن مقره في جزر كايمان. كان الصندوق يحقق عوائد عالية لمراجحة البيتكوين. قام Frontini بتحليل هذا الصندوق ووجد أنه كان يشتري البيتكوين من البورصات الغربية ويبيعها يدويًا في البورصات اليابانية.
أحببت Frontini استراتيجية التداول هذه ، نظرًا لأنها كانت محايدة في السوق ويمكن أن تجتذب العملاء الذين لا يهتمون بالضرورة بالعملات المشفرة.
على خلفية هذا الاكتشاف ، أسس Frontini Elysium وبدأت في موازنة عملة البيتكوين ولكنها تحولت في النهاية إلى العملات المستقرة حيث بدأت تجارة المراجحة في البيتكوين في الإغلاق.
في فبراير 2019 ، التقت فرونتيني مع المدير المالي لشركة تيثر جيانكارلو ديفاسيني لأول مرة ودُعيت إلى جزر الباهاما للقاء مصرفيها ، بنك Deltec. يدعي فرونتيني أن Deltec أظهر له أدلة كافية على أن التيثر كانت مدعومة بشكل فردي وكان ، في ذلك الوقت ، مدعومًا بالفعل بأكثر من 60٪ نقدًا والباقي في سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل.
في النهاية ، اختبرت Frontini سيولة Tether بشكل تدريجي عن طريق وضع صفقات صغيرة وزيادة حجمها تدريجيًا للتأكد من أن التيثر كانت سائلة. يدعي أنه يمكنه دائمًا الخروج من الصفقات على الفور ، حتى في أحجام كبيرة.
كان تحديد موقع Société d'investissement à Capital Variable (SICAV) في مالطا قرارًا يستند إلى التنظيم. يقول فرونتيني أنه في ذلك الوقت ، كانت مالطا هي الدولة الوحيدة في أوروبا التي يمكنها السماح بتسجيل الأموال المشفرة لمدير واحد.
بصرف النظر عن صندوق Elysium Arbitrage Fund ، هناك صندوق فرعي آخر لـ Heka وهو صندوق Elysium Alpha Bitcoin الذي تقول فرونتيني إنه يؤدي دورًا مشابهًا جدًا لدور ETF.
تم تسجيل SICAV في بنك فاليتا ، أكبر بنك في مالطا ، ومع ذلك ، فإن BOV تعمل فقط كمسؤول عن الصندوق الفرعي لمراجحة السندات Heka (Phoenix). المسؤول عن صناديق التشفير (Elysium Global و Elysium Alpha) هو Fexserv Malta. أمناء هذه الصناديق هم بنوك أخرى ، مثل لا تتعامل BOV مع الإيداعات والسحوبات الورقية المتعلقة بالعملات المشفرة.
كما تبدو القصة ، قدم بنك Deltec دليلًا كافيًا لـ Frontini ليثق في Tether بكميات كبيرة من المال وبعد أن حقق أكثر من 100٪ في العوائد، قد لا يكون عملاء Frontini قلقين للغاية بشأن مخاطر الطرف المقابل.
لمزيد من الأخبار المطلعة ، تابعنا على تويتر و أخبار جوجل أو الاشتراك في موقعنا يوتيوب القناة.
المصدر: https://protos.com/exclusive-tether-whale-heka-funds-manager-explains-100-returns/