قد يتلاشى ارتفاع أسعار Solana (SOL) بسبب ضعف الأساسيات

سولانا (SOL) صدم الارتفاع الأخير بنسبة 250 ٪ إلى 25 دولارًا العديد من المستثمرين في سوق التشفير. في الوقت نفسه ، كان بإمكان المتداولين الذين يراقبون معدل التمويل السلبي لـ SOL في سوق العقود الآجلة توقع الحركة الصعودية قبل الآخرين.

يرجع السبب في ذلك إلى أن معدلات التمويل السلبية المفرطة ، مثل تلك الموجودة في Solana الموضحة أدناه ، تشير إلى أن غالبية المتداولين على جانب البيع ، مما يوفر فرصة للمشترين للتوقف.

بغض النظر عن السبب وراء ارتفاع الأسعار ، إذا كان هناك عدد كافٍ من المشترين مهتمين بالانضمام إلى الحركة الصعودية ، فقد يتحول ذلك إلى اتجاه صعودي متوسط ​​إلى طويل الأجل. ومع ذلك ، يُظهر التحليل الأساسي والتحليل السوقي لسولانا ضعفًا ، والذي من المرجح أن يتسبب في تصحيح حاد في العملة البديلة.

يجد سولانا منافسًا جديرًا في فضاء NFT

تحتل Solana المرتبة الثانية من حيث تداول NFT عبر منصات blockchain. تستحوذ Ethereum على نصيب الأسد من إجمالي حجم تداول NFT بحصة 81.6٪. تمتلك Solana ثاني أكبر فطيرة بحصة 11.6 ٪ ، وفقًا لـ البيانات من دلفي ديجيتال.

ومع ذلك ، تلقى النظام البيئي انتكاسة عند اثنين من أكبر المشاريع ، DeGods و y00ts قررت الابتعاد عن سولانا. يشكل رحيل المشاريع عالية الأداء سابقة سيئة لمطوري المنتجات الذين يتطلعون إلى إطلاق NFTs. حتى الآن ، تظل Ethereum الخيار المفضل للعلامات التجارية الكبرى والمشاريع المجتمعية.

علاوة على ذلك ، بدأت Polygon في اكتساب قوة جذب بعد إقامة شراكات رئيسية مع علامات تجارية مثل رديت, ستاربكسو مييتااا. اختار DeGods أيضًا Polygon على Solana بعد تلقي منحة قدرها 3 ملايين دولار من Polygon Labs. تم الاعتراف بفريق تطوير الأعمال في Polygon باعتباره الأفضل في مجال الأعمال.

تؤكد بيانات الاستخدام من Nansen لـ Polygon و Solana التحويل حيث يرتفع عدد المستخدمين النشطين على Polygon بينما كان استخدام Solana في اتجاه هبوطي منذ منتصف عام 2022.

لدى سولانا مشكلات تتعلق بالأداء والثقة

أصبحت شبكة سولانا غير مشهورة العام الماضي بسبب انقطاعات متكررة وطويلة للشبكة والخارقة. كان هناك أكثر من خمسة حالات انقطاع في عام 2022 وحده. اقترح Jump Crypto ، وهو صندوق صنع السوق ، حلًا للمشكلة من خلال تطوير ملف عميل مدقق النسخ الاحتياطي ، Firedancer. لم يتم اختبار أدائها في العالم الحقيقي بعد.

يعد مقياس رسوم الشبكة الإجمالية أحد أقوى المؤشرات لتحليل النشاط عبر النظام الأساسي. إحصائيات Solana من محطة الرمز المميز عرض اتجاه تنازلي في نشاط الشبكة ، حيث انخفض عدد المستخدمين النشطين أسبوعيًا كل ربع سنة منذ عام 2022.

إلى جانب التوقف ، فقد النظام البيئي أيضًا الثقة بين المستخدمين بسبب الاختراقات الكبيرة. ال 312 مليون دولار اختراق جسر دودي هي واحدة من أكبر عمليات استغلال العملات المشفرة في عام 2022. ووقعت أيضًا حادثة تم استنزاف 8 ملايين دولار في SOL من محافظ المستخدمين. 

جاءت الضربة الأخيرة للثقة بعد انهيار FTX لأن FTX-Alameda كانت أكبر كيان يدعم نظام Solana البيئي. البائد شركة رأس المال الاستثماري والتبادل يحمل حوالي 58 مليون رمز SOL ، أو 10.7 ٪ من إجمالي المعروض من Solana. من بين هؤلاء ، سيتم فتح 6.7 مليون سنويًا حتى عام 2025 ، تليها 5 ملايين سول حتى عام 2028. تضيف هذه الحيازات مخاطر بيع كبيرة.

انهيار FTX أيضا أنزل المصل، مصدر السيولة الرائد لتطبيقات DeFi الجديدة. ال فشل أكبر بورصة لامركزية ، أسواق مانجو، أخرج أيضًا العديد من مستخدمي DeFi.

تم رصد تباعد هبوطي على مخطط SOL / USD

في جميع الاحتمالات ، كان الارتفاع الأخير في سعر SOL من 10 دولارات إلى 25 دولارًا نتيجة لـ ضغط قصير في سوق العقود الآجلة. يُظهر مؤشر انحراف التقارب المتوسط ​​المتحرك (MACD) تباعدًا هبوطيًا في مخطط SOL / USD اليومي. مؤشر القوة النسبية (RSI) ، الذي يقيس زخم السوق ، انتقل أيضًا إلى منطقة ذروة البيع ، مما يزيد من احتمالية حدوث مزيد من التصحيح.

هناك فرصة لاستمرار الزخم الصعودي الحالي حتى يقابل المقاومة عند 33 دولارًا ، وهي منطقة الانهيار من انهيار FTX وحيث يوجد حاليًا المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا.

لا تزال نسبة الشراء إلى البيع في السوق المستقبلية تظهر ميلًا هبوطيًا طفيفًا بنسبة 51.5٪ في صفقات البيع مقابل 48.5٪ في صفقات الشراء. من المحتمل أن يوفر هذا الوقود للخطوة الأخيرة في SOL / USD.

على العكس من ذلك ، يمكن أن يؤدي الاختراق فوق المستوى 33 دولارًا إلى ارتفاع نحو 135 دولارًا. ما لم تُنشئ مؤسسة Solana شراكات رئيسية مثل Polygon ، أو تُظهر بيانات استخدام محسّنة ، فإن ما ورد أعلاه يبدو بعيد الاحتمال للغاية.