يكشف SBF جانبه من قصة FTX ، ويلوم تشيكوسلوفاكيا ، الهجوم المستهدف ضد FTX

أطلق الرئيس التنفيذي السابق لشركة FTX Sam Bankman-Fried (SBF) تقرير Substack الذي قام فيه بتفصيل نسخته من الحسابات لما حدث في FTX.

زعمت SBF أنه "لم يتم سرقة أي أموال" وعزت الانهيار إلى عدم قدرة Alameda على التحوط ضد انهيار السوق بشكل كافٍ.

خطة استرداد SBF لـ FTX

انتقلت SBF إلى Twitter في وقت سابق يوم 12 يناير لتقول إن FTX لا يزال بإمكانها ذلك استعادة - Substack ل SBF تقرير يدعم هذه الادعاءات.

الرئيس التنفيذي السابق - الذي يقتصر حاليًا على منزل والديه وفقًا لـ شروط الكفالة - محاذاة فشل FTX إلى "مكان ما بين فشل Voyager و Celsius."

قدم ثلاثة أسباب "للانهيار الداخلي" ، مشيرًا إلى امتلاك ألاميدا أصولًا بقيمة 100 مليار دولار ، والتي تعرضنا لها لانهيار السوق و "الانهيار الشديد والسريع والمستهدف الذي عجل به الرئيس التنفيذي لشركة Binance".

"أ) على مدار عام 2021 ، نمت الميزانية العمومية لشركة ألاميدا إلى ما يقرب من 100 مليار دولار من صافي قيمة الأصول ، و 8 مليارات دولار من صافي الاقتراض (الرافعة المالية) ، و 7 مليارات دولار من السيولة في متناول اليد.

ب) فشلت ألاميدا في التحوط بشكل كافٍ لانكشافها في السوق. على مدار عام 2022 ، حدثت سلسلة من الانهيارات الكبيرة في السوق - في الأسهم والعملات المشفرة - مما أدى إلى انخفاض بنسبة 80٪ في القيمة السوقية لأصولها.

ج) في تشرين الثاني (نوفمبر) 2022 ، أدى الانهيار الشديد والسريع والمستهدف الذي عجل به الرئيس التنفيذي لشركة Binance إلى إفلاس ألاميدا ".

تم التشابه مع تأثير انهيار Three Arrows Capital (3AC) على البورصات مثل Celsius و Voyager مع دور Alameda في سقوط FTX.

ومع ذلك ، لم يتطرق SBF بشكل مباشر إلى الحجة القائلة بأن Alameda لم يكن يجب أن يكون لديها مطلقًا إمكانية الوصول إلى أموال العملاء في المقام الأول عند إجراء المقارنة.

الملاءة المالية لشركة FTX.US

أدلى SBF ببيان قوي بشأن حالة FTX.US ، مدعيا أن:

"إنه لأمر مثير للسخرية أن مستخدمي FTX US لم يتم تحويلهم بالكامل واستعادوا أموالهم بعد."

زعم أن FTX.US لديها أكثر من 350 مليون دولار نقدًا "خارج أرصدة العملاء" ، وفقًا لـ SBF.

يوجد أدناه نسخة من جدول البيانات الذي شاركه الرئيس التنفيذي السابق في التقرير. تمثل الأرقام حالة الشركة في وقت إزالة SBF.

لقد حظيت احتمالية جعل عملاء FTX.US كاملة بدعم من SBF ، حيث ادعى أن الذراع الأمريكية للشركة لم تكن أبدًا معسرة.

مؤامرة قانونية

واصل SBF روايته بأن الشركات القانونية المتورطة في الإعسار قد تآمرت لفرض إجراءات الإفلاس لتحصيل الرسوم القانونية.

"[Sullivan & Crowell] و [المجلس العام] كانا الحزبين الأساسيين اللذين قاما بتسليح قوي وتهدداني لتسمية المرشح الذي اختاروه بأنفسهم كرئيس تنفيذي لشركة FTX."

بينما شركة محاماة سوليفان وكروويل حافظ كشف SBF أنه كان قريبًا بما يكفي من الشركة للعمل من مكاتبها عندما كان في نيويورك.

أعلن أعضاء مجلس الشيوخ الأمريكي - بمن فيهم السناتور إليزابيث وارين - عن مخاوفهم بشأن تورط سوليفان وكروويل في القضية في المستقبل.

ذكرت رسالة نشرتها مجموعة من أعضاء مجلس الشيوخ أن هناك "مخاوف بشأن حياد" الشركة.

"بصراحة ، الشركة ببساطة ليست في وضع يمكنها من الكشف عن المعلومات اللازمة لضمان الثقة في أي تحقيق أو نتائج."

SBF تنفي سرقة العملاء

في التقرير ، دعم SBF اعترافه بـ `` البراءة '' من خلال التصريح علنًا بأنه لم يسرق أموال المستخدمين وأنه مستعد لاستخدام أسهم Robinhood الخاصة به لجعل العملاء كاملين.

"لم أسرق الأموال ، وبالتأكيد لم أخفي المليارات. كانت جميع أصولي تقريبًا ولا تزال قابلة للاستخدام لدعم عملاء FTX ".

في تناقض مع الادعاءات بأن SBF خصصت ودائع المستخدمين لتمويل الرهانات المحفوفة بالمخاطر من قبل Alameda Research ، أشار الرئيس التنفيذي السابق إلى ظروف السوق العالمية باعتبارها السبب الجذري للانهيار.

يعرض الجدول أدناه ميزانية Alameda العمومية بالمليارات ، وفقًا لـ SBF.

بناءً على المعلومات ، تدعي SBF أن مقتنياتها من "SOL وحدها كانت كافية لتغطية صافي الاقتراض".

جادلت SBF بأن "مركز ألاميدا غير السائل بحوالي 8 مليارات دولار ... بدا معقولًا وليس محفوفًا بالمخاطر." ومع ذلك ، بعد انخفاض بنسبة 94٪ في صافي قيمة الأصول خلال عام 2022 ، لم يكن لدى "مئات المليارات من الأصول سوى بضعة مليارات من الدولارات من التحوط" ، وهو ما لم يكن كافياً لدعم احتياجاتها.

بدلاً من أخذ أي ملكية فعلية للأحداث ، أعادت SBF سرد قائمة من العوامل الكلية التي أثرت على موقف Alameda ، بما في ذلك أخذ لقطة على الرئيس التنفيذي السابق لشركة Alameda ، Sam Trabucco.

"- تعطل BTC بنسبة 30٪
- تحطمت BTC بنسبة 30٪ أخرى
- تحطمت BTC بنسبة 30٪ أخرى
- أدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى تقليص السيولة المالية العالمية
- ذهب لونا إلى 0 دولار
فجر –3AC
- استقال الرئيس التنفيذي المشارك لألاميدا
فوييجر انفجرت
- انفجر BlockFi تقريبا
- فجر درجة مئوية
- بدأ Genesis في الإغلاق
- ارتفعت سيولة الاقتراض / الإقراض الخاصة بألميدا من حوالي 20 مليار دولار في أواخر عام 2021 إلى حوالي 2 مليار دولار بحلول أواخر عام 2022 "

إلى جانب هذه الأحداث ، استشهد SBF بقضايا السيولة في أسواق التشفير باعتبارها مسؤولة عن مشاكل Alameda.

جفت السيولة - في أسواق الإقراض ، والأسواق العامة ، والائتمان ، والأسهم الخاصة ، والمشاريع ، وكل شيء آخر تقريبًا. تقريبًا كل مصدر سيولة في العملات المشفرة - بما في ذلك جميع مكاتب الإقراض تقريبًا - تلاشى على مدار العام ".

مع تعيين المشهد لإبراز موقع Alameda القوي لحوالي 10 مليارات دولار من صافي قيمة الأصول في أكتوبر 2022 في سوق هابطة مضطربة ، واصلت SBF المقال في شن هجوم ضد الرئيس التنفيذي لشركة Binance CZ.

نوفمبر 2022

بدأت SBF قسمًا بعنوان "The November Crash" من خلال تمييز تغريدات CZ وحملة العلاقات العامة ضد FTX.

"ثم جاءت تغريدة تشيكوسلوفاكيا المصيرية ، بعد حملة علاقات عامة فعالة للغاية استمرت لأشهر ضد FTX - والانهيار."

حتى نوفمبر 2022 ، ادعت SBF أن تحوطات Alameda "بالقدر الذي كانت موجودة فيه ، قد نجحت." ومع ذلك ، يُزعم أن ما حدث بعد ذلك استهدف مباشرة FTX و Alameda.

"كان انهيار نوفمبر هجومًا مستهدفًا على الأصول التي تحتفظ بها ألاميدا ، ولم يكن تحركًا واسعًا في السوق."

في 7 نوفمبر 2022 و 8 نوفمبر 2022 ، تعتقد مؤسسة SBF أن ألاميدا أصبحت لأول مرة "معسرة بشكل واضح". يوضح الجدول أدناه تفاصيل الميزانية العمومية لشركة Alameda في وقت إيداع الفصل 11 ، وفقًا لـ SBF.

بمجرد أن أصبحت ألاميدا معسرة ، جادلت شركة SBF بأن إدارة البنك المتعقبة أدت إلى قلب التوازن مما تسبب في انهيار المجموعة. في هذه المرحلة من التقرير ، أقر SBF أخيرًا الارتباط المباشر بين Alameda و FTX حيث أكد أن "Alameda كان لها مركز هامشي مفتوح على FTX ؛ وأدى التهافت على البنك إلى تحويل عدم السيولة إلى إفلاس ".

ومع ذلك ، فشل SBF في تحديد ما إذا كان مركز الهامش Alameda مرتبطًا بأموال العملاء أو الأصول المملوكة لشركة FTX. في الواقع ، يبدو أن SBF يضع الحدث لإجراء مقارنات مع 3AC ، والتي لم يتم توجيه أي اتهامات جنائية ضدها. SBF يواجه ما يصل إلى 100 عام في السجن لتورطه في الانهيار.

"لم تتم سرقة أي أموال. خسرت شركة ألاميدا أموالاً بسبب انهيار السوق ولم يتم التحوط لها بشكل كافٍ - كما فعلت شركة ثري أروز وآخرون هذا العام. وقد تأثرت FTX ، كما تأثرت فوييجر وآخرون في وقت سابق ".

أنهى SBF التقرير بالقول إنه كان ينوي تفصيل محتوى التقرير في لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب الأمريكي في 13 ديسمبر 2022 ، لكنه لم يتمكن بسبب اعتقاله.

وعد SBF بمزيد من المعلومات في المستقبل. بالإضافة إلى ذلك ، من المحتمل أن يتم إجراء تحديثات على حساب النظام الفرعي الجديد ، والذي يمكن العثور عليه هنا.