إثبات الاحتياطيات: معيار الثقة للتبادلات المركزية

في الآونة الأخيرة انهيار FTX، واحدة من أكبر بورصات العملات المشفرة وأكثرها ثقة في الصناعة ، فتحت النقاش لوضع معايير لإثبات الملاءة المالية في البورصات المركزية. 

منذ اندلاع أخبار إفلاس FTX ، أصدرت العديد من بورصات العملات المشفرة المركزية طواعية إثبات الاحتياطيات لاستعادة ثقة الجمهور والبقاء خيارًا شائعًا في الصناعة. 

إثبات الاحتياطيات

إثبات الاحتياطيات هو طريقة الحراسة التبادلات مشاركة الأدلة التي يمكن الوصول إليها للجمهور عن احتياطياتها الموجودة على السلسلة. القصد من ذلك هو إثبات أن الأصول المحتفظ بها على الودائع تتطابق مع أرصدة المستخدم ، مما يثبت أن البورصة قادرة على الوفاء بها.

لمطابقة الأصول على السلسلة مع الخصوم ، تعتمد التبادلات على نظام يضيف أرصدة العملاء وينشر البيانات بشكل مجهول من خلال ما يسمى براهين Merkle. باستخدام هذه الآلية ، يمكن لمستخدمي التبادل التحقق من تضمين رصيدهم في مجموعة بيانات الخصوم.

تستخدم تقنية شجرة Merkle التشفير لنشر قائمة أرصدة العملاء مع تجنب تسرب الخصوصية. يتم تحقيق ذلك عن طريق إغلاق جميع البيانات المضافة بتجزئة تشفير أو توقيع رقمي.

لضمان ملاءة البورصة ومصداقيتها ، سيكون السيناريو المثالي هو الحصول على العديد من الشهادات المستمرة مع إشراف مدقق على السلسلة. 

سيأخذ المدقق لقطة مجهولة لجميع أرصدة الصرف المضافة ويدرجها في شجرة جذر Merkle. ستكون الخطوة التالية هي التحقق من أرصدة كل مستخدم مقابل المعلومات الموجودة في شجرة Merkle من خلال تجزئة المعاملة المقابلة.

كتب فيتاليك بوتيرين ، أحد مؤسسي Ethereum ، مؤخرًا مقالًا متعمقًا حول كيف يمكن للتبادلات المركزية أن تثبت ملاءتها من أشجار Merkle. يمكنك قراءتها هنا.

يوضح الرسم التوضيحي أعلاه كيف يمكن لأصحاب الحسابات التحقق من أرصدتهم مقابل مجموع جميع الالتزامات التي يحتفظ بها التبادل. في هذه الحالة ، سيحتاج صاحب الحساب 001 فقط إلى المعلومات الموجودة داخل المنطقة الحمراء للتأكد من أن رصيده جزء من التزامات البورصة (1,400). 

اعتمدت Phemex ، وهي شركة رائدة في مجال تبادل العملات الرقمية ، معيار إثبات الاحتياطيات لتحسين الشفافية. يمكن للمستخدمين تحقق من مطلوبات البورصة بالإضافة إلى إثبات الاحتياطيات من خلال منصتها. تدعم Phemex الاستفسارات المتعلقة بالرصيد على السلسلة لـ ETH و BTC و USDC و USDT و USD في أرصدة التداول.

النموذج أعلاه ، على الرغم من أنه بعيد عن الكمال ، لأنه يتطلب الثقة في مدقق طرف ثالث، يضمن درجة معينة من الخصوصية حيث يتم الكشف عن أجزاء مختلفة من الشجرة لمستخدمين مختلفين. 

والأهم من ذلك ، أنه كلما زاد عدد المودعين الذين يتحققون من مراكزهم من خلال هيكل شجرة Merkle ، زادت فرص عدم غش البورصة عن طريق إخفاء الالتزامات.  

إذا تمكنت الصناعة من التخلص من أي إيجابيات من سقوط FTX ، فهل هذا يعني أن توحيد نظام إثبات الاحتياطيات لجميع البورصات الأمناء سيدعو المزيد من المستخدمين للانضمام إلى صناعتنا بسبب زيادة الشفافية.

والنتيجة الإيجابية الأخرى هي أن أي لاعب سيئ محتمل لا يرغب في إثبات ملاءته المالية سيبقى على الهامش. شيء سوف يُنظر إليه على أنه علامة على النضج في صناعتنا ويحتمل أن يخفف من تدقيق المنظمين وصانعي السياسات.

لا ينبغي أن يأتي تحسين أمن وشفافية التبادل على حساب ترك الوصاية على الذات. يجب أن نواصل أيضًا تسليط الضوء على أهمية القضاء على مخاطر الطرف الثالث من خلال تعليم المستخدمين أفضل الخيارات لإدارة مفاتيحهم الخاصة. في نهاية اليوم ، ما الهدف من استخدام التشفير إذا كنت لا تتحكم في النهاية في ما يجب أن يكون تشفيرك الخاص? يمكنك معرفة المزيد حول هذه الممارسات في ما يلي البند.