الماضي والحاضر والمستقبل مع بن ليلي

يقترب عام 2022 من نهايته ، وقرر موظفونا في NewsBTC إطلاق Crypto Holiday Special هذا لتقديم بعض المنظور حول صناعة التشفير. سنتحدث مع العديد من الضيوف لفهم الارتفاعات والانخفاضات لهذا العام للعملات المشفرة.

وفقًا لروح تشارلز ديكن الكلاسيكية ، "A Christmas Carol" ، سننظر في العملات المشفرة من زوايا مختلفة ، وننظر في مسارها المحتمل لعام 2023 ونجد أرضية مشتركة بين هذه الآراء المختلفة للصناعة التي قد تدعم مستقبل التمويلات.

بن ليلي: "(...) للأساسيات ... لم يتغير شيء. إذا كان هناك أي شيء ، فإن البناة يبنون أسرع من أي وقت مضى. نعلم جميعًا ، نحن المحاربون القدامى ، أن الأسابيع الحالية هي أكثر الأسابيع إنتاجية في العملات المشفرة. إنها نعمة لأولئك الذين يمكنهم الصمود في مثل هذه الأوقات العصيبة ".

والآن ، للحصول على جولة إضافية ، تحدثنا مع Ben Lilly ، الشريك المؤسس في جارفيس لابز ، شركة تصميم التحليلات على السلسلة وتصميم الرموز التي تتعقب سوق العملات المشفرة. قدم ليلي وجهات نظره حول الوضع الحالي للصناعة ، ولماذا يجب استخدام سوق الدب كوقت للبناء ، ولماذا نضجت الطبقة الناشئة. هذا ما قاله لنا:

س: ما هو الاختلاف الأكثر أهمية في سوق العملات المشفرة اليوم مقارنةً بعيد الميلاد لعام 2021؟ بعيدًا عن سعر البيتكوين والإيثريوم وغيرهما ، ما الذي تغير من لحظة النشوة تلك إلى الخوف الدائم اليوم؟ هل كان هناك انخفاض في التبني والسيولة؟ هل الأساسيات لا تزال صالحة؟

ج: في كانون الأول (ديسمبر) 2021 ، كنا نناقش ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيواصل رفع أسعار الفائدة في مواجهة التضخم المتضخم. بعد مرور عام ، ما رأيناه هو دفعة إستراتيجية للقول إنهم سيتخذون خطوتين ، وبدلاً من ذلك سيأخذون ثلاثًا بطريقة متشددة / هبوطية. فهو لم يؤذي الأسواق فحسب ، بل ضمن أن الأسواق لن تجد أي أرضية صلبة لبناء الزخم عليها.

أدت هذه العقلية إلى نظام المشي السريع. كانت تأثيرات الرياح الهبوطية هي الدولار حيث كانت العملة هي الأصل الذي يجب الاحتفاظ به. وفقد كل شيء آخر قيمته أمام الدولار.

يحب الكثير من الناس أن يقولوا إن Bitcoin و Ethereum وغيرها من الأصول "فقدت قيمتها". هذه تسمية خاطئة. نقوم بتسعير الأشياء بالدولار الأمريكي ، وبالنسبة للدولار ، فقد فقدت هذه الأصول قيمة كبيرة.

ما يدركه الكثير من الناس أيضًا ببطء هو أن معظم المشاركين في أسواق العملات المشفرة كانوا وما زالوا مضاربين. هذا أمر مؤسف إلى حد ما ، في رأيي. وشيء أتطلع إلى تتبعه بشكل أفضل باستخدام البيانات.

أدى الانخفاض في عدد المضاربين (والعديد من صناع السوق الذين أغلقوا المتاجر) إلى إحداث فجوة كبيرة في السيولة. نحن ندرك ذلك جيدًا. من الصعب جدًا على صانعي السوق العمل بسلاسة في بعض بورصات الدرجة الثانية حيث أن الكتب جافة جدًا. نحن نتفهم هذا جيدًا عندما بدأنا في استكشاف صناعة السوق منذ أن قام فريقنا بتشغيل أنظمة تداول مستقلة لمدة نصف عقد الآن. يطلب العملاء منا الآن أكثر من أي وقت مضى القيام بصنع السوق ، لذلك بدأ فريقنا في تكثيف هذه العمليات لعام 2023.

أما الأساسيات ... فلم يتغير شيء. إذا كان هناك أي شيء ، فإن البناة يبنون أسرع من أي وقت مضى. نعلم جميعًا ، نحن المحاربون القدامى ، أن الأسابيع الحالية هي أكثر الأسابيع إنتاجية في العملات المشفرة. إنها نعمة لأولئك الذين يمكنهم الصمود في مثل هذه الأوقات العصيبة. أرى بعض الحلول التقنية الرائعة حقًا تؤتي ثمارها الآن. يقوم فريقنا باختبار بعضها حاليًا ويتطلع إلى توسيع وظائفنا على السلسلة في الأشهر المقبلة - وهو شيء كنا نستكشفه منذ سنوات حتى الآن. بالنسبة لنا ، إنها شهادة على أن أساسيات الصناعة تتحسن فقط.

س: ما هي الروايات السائدة التي تقود هذا التغيير في ظروف السوق؟ وماذا يجب أن يكون السرد اليوم؟ ما الذي يتجاهله معظم الناس؟ لقد رأينا انفجارًا لبورصة عملات رقمية كبيرة ، وصندوق تحوط يُعتقد أنه لا يمكن المساس به ، ونظام بيئي يعد بالكمال المالي. هل لا تزال Crypto هي مستقبل التمويل ، أم يجب على المجتمع اتباع رؤية جديدة؟

ج: أصبحت العمليات التي تتم على سلسلة onchain مرغوبة أكثر من ذي قبل. يدفعنا عملاؤنا في هذا الاتجاه ، والذي يخبرنا أن عدم الثقة والتحقق من العقلية أصبحت أكثر بروزًا. أحب سماع هذا وآمل أن ندفع كل ما نقوم به ليكون على مستوى كامل في السنوات القادمة.

سأصيغها على هذا النحو ، لم أكن أتخيل أبدًا أن فريقنا سيبحث في تكنولوجيا المعرفة الصفرية لتشغيل جزء من عملياتنا. وببساطة ، فإن الرؤية هي نفسها ، بل إنها تتبلور أكثر - وهي عملية ستستمر في الحدوث مع مرور السنين.

س: إذا كان يجب عليك اختيار واحدة ، فما هي برأيك لحظة مهمة للعملات المشفرة في عام 2022؟ وهل ستشعر الصناعة بعواقبها خلال عام 2023؟ أين ترى الصناعة في عيد الميلاد القادم؟ هل ستنجو هذا الشتاء؟ تعلن شركة Mainstream مرة أخرى عن وفاة الصناعة. هل سيحصلون عليه في النهاية بشكل صحيح؟

ج: اللحظة المهمة كانت انزلاق GBTC إلى صافي قيمة الأصول السالبة.

عندما تم سحب المد في عام 2022 ، تعلمنا ما كان يحدث بالفعل في مياه العملة المشفرة ، ونرى العديد من الانفجارات التي تعود أصولها إلى منتج Grayscale Trust.

ارتبطت شركة Three Arrows Capital ، و Genesis ، و DCG ، و BlockFi ، و Voyager ، وآخرين جميعًا بـ Trust ، وبما أن قيمة Trust كانت أكثر من قيمة جميع الأسهم القائمة (صافي قيمة الأصول السلبية) ، تسببت ديناميكيات السوق في تضاؤل ​​الطلب الفوري. أبريل 2021.

كان التوقيت مع ذلك وما فعله الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي برفع أسعار الفائدة بمثابة سيف ذو حدين حيث تم توجيه كلا الحافتين في نفس الاتجاه. كانت المعدلات المرتفعة والطلب الفوري المنخفض بسبب منتج Grayscale السام يعني أن سيف السوق الهابطة قد قطع ضعف ذلك المبلغ.

بالنسبة لعام 2023 ، ما زلت أعتقد أن بعض الأسوأ لم يأت بعد. أنا لا أشير بالضرورة إلى السعر هنا. أنا أتحدث عن العمليات التي لا تحتوي على نقود كافية لمواجهة الشتاء. انخفضت الإيرادات ، وانخفض الوافدون الجدد إلى العملات المشفرة. بينما أعتقد أن هذا جيد بطريقة ما لأنه يخلص صناعة الأعمال التي تدار بشكل سيئ ، فإنه سيتسبب في بعض المخاوف الرئيسية للصناعة حيث تغلق الشركات أبوابها.

لن تكون هذه نهاية الصناعة من وجهة نظري. أولئك الذين لديهم رأس مال لديهم الكثير من المدرج. وحتى أولئك الذين ليس لديهم مدارج متعددة السنوات يعمل بها بناة متحمسون للغاية. بحلول نهاية عام 2023 ، سنرى عودة السوق إلى الحياة مع الكثير من الإثارة. لا أعتقد أنه سيكون سوقًا صاعدًا بالكامل بأي حال ... سيكون الأمر أكثر حول المشاريع التي تطرح الأشياء التي كانوا مشغولين ببنائها طوال العام. أنت تمنح مجموعة من مطوري العملات الرقمية سنويًا للبناء ، والنتائج مذهلة.

س: وطبعا علينا أن نسأل. يزعم الكثيرون أن انهيار FTX يعيد الصناعة إلى السوق الهابطة لعام 2018. بالعودة إلى عصر عرض العملة الأولي (ICO) ، إلى ما يسمى أيام "الغرب المتوحش" للعملات المشفرة ، ما رأيك في هذه الفكرة ، وأين تقف الصناعة الآن برأيك؟ والأهم من ذلك ، ما هو دور جارفيس في هذا السياق ، وأين تريد أن تكون في عام 2023 وما بعده؟

ج: ينضج التشفير تمامًا مثلما ينضج كل منا مع تقدمنا ​​في العمر. أنت تسأل أي شخص عانى من الصعود والهبوط عما إذا كان قد تراجع إلى ما كان عليه عندما كان نسخة أصغر منه ... سيقول معظمهم أنهم أكثر حكمة ، وغالبًا ما تكون النكسات هي كيف ندرك حقًا إمكاناتنا. التشفير هو نفسه.

ناقشنا سابقًا كيف أن حلول onchain مطلوبة أكثر من أي وقت مضى ... حسنًا ، كان للصناعة تجربة سيئة في كيانات مركزية مثل FTX ، والتي كان لها هدف واحد هو كسب المال ، وعدم المساهمة في الفضاء.

سيكون الفضاء أكثر حكمة للمضي قدمًا. ونأمل أن تساعد مختبرات جارفيس في دفع هذه العقلية. كان فريقنا مشغولاً في العديد من القطاعات. لدينا فرق لبناء حلول برمجية ، ومقاييس جديدة ، ولوحات معلومات ، وتصميمات رمزية ، وخوارزميات ، وبعض الأشياء الأخرى التي سنكشف عنها قريبًا. ولكن إذا اضطررت إلى الاحتفاظ بها في دور واحد ، فهذا يساعد في تمكين الجميع من الاحتفاظ بالعملات المشفرة إلى مستوى أعلى. يمكننا أن نكون أفضل. لنكن أفضل.