تقدم NUPL الأمل للمتداولين

في تحليل اليوم ، يلقي BeInCrypto نظرة على أحد أشهر مؤشرات السلسلة لـ إلى البيتكوين: صافي الربح / الخسارة غير المحقق (NUPL). تسببت حركة سعر البيتكوين (BTC) الإيجابية في الأسابيع الأولى من عام 2023 في قيام المؤشر بتوليد إشارة لبدء دورة صعودية.

لأول مرة منذ أغسطس 2022 ، تحول المتوسط ​​المتحرك لـ NUPL لمدة 14 يومًا إلى المنطقة البرتقالية. تاريخياً ، ارتبط هذا الحدث بنهاية مرحلة التراكم وبداية سوق صاعدة جديدة. علاوة على ذلك ، استنادًا إلى البيانات التاريخية لسعر BTC ومؤشرنا ، يمكن إجراء محاولة لتقدير توقيت وحجم السوق الصاعد التالي.

NUPL يدخل منطقة الأمل

يعبر صافي الربح / الخسارة غير المحقق عن الفرق بين الربح النسبي غير المحقق والخسارة النسبية غير المحققة. هناك طريقة أخرى لحساب هذا المؤشر وهي طرح القيمة السوقية المحققة من إجمالي القيمة السوقية ، ثم قسمة النتيجة على القيمة الأخيرة.

في السوق الصاعدة السابقة ، بلغ المتوسط ​​المتحرك لـ NUPL لمدة 14 يومًا ذروته عند 0.73 في 2 فبراير 2021 ، عندما كان سعر BTC 54,000 دولار. بعد ذلك ، واصلت Bitcoin صعودها التصاعدي ، لكن NUPL لم ترتفع أعلى.

حتى خلال ATH عند 69,000 دولار في نوفمبر 2021 ، كان المؤشر بالقرب من 0.63. من الجدير بالذكر أنه خلال السوق الصاعدة السابقة بأكملها ، لم تتجاوز أبدًا قيمة 0.75 ، والتي فوقها تقع المنطقة الزرقاء للنشوة / الجشع. القمة المسطحة للسوق الصاعد السابق ، والتي تناسبها نمط توزيع ويكوف، فقط جلبت NUPL إلى مستوى المعتقد / الإنكار الأخضر.

بعد ذلك ، طوال السوق الهابطة لعام 2022 ، استمر NUPL في الانخفاض جنبًا إلى جنب مع سعر البيتكوين. دخلت منطقة الاستسلام الحمراء لأول مرة في يونيو ومرة ​​ثانية في أغسطس (الدوائر الرمادية).

بعد التراجع الثاني إلى المنطقة السلبية ، ظل سلبيًا لمدة خمسة أشهر أخرى. خلال هذه الفترة ، سجل أيضًا أدنى مستوى من الاستسلام عند -0.21 ، والذي جاء بعد يوم واحد فقط من انخفاض سعر BTC إلى 15,476،21 دولارًا في 2022 نوفمبر 0.05. وعاد فقط إلى منطقة الأمل / الخوف البرتقالية قبل بضعة أيام ، ووصل إلى XNUMX أمس.

يشير NUPL إلى بداية سوق صاعد

على الرسم البياني طويل الأجل لـ NUPL وسعر BTC ، نرى أهمية عودة المؤشر إلى المنطقة الإيجابية. عادة ما يشير هذا الحدث ليس فقط إلى نهاية السوق الهابطة ، ولكن أيضًا لمرحلة التراكم لعدة أشهر التي تلت ذلك مباشرة (الدوائر الخضراء).

في كل من عامي 2015 و 2019 ، كانت عودة NUPL إلى قيم اللون البرتقالي مرتبطة تمامًا بنهاية التراكم. كان الوضع مختلفًا بعض الشيء بعد أول سوق هابطة تاريخية في عام 2012. في ذلك الوقت ، ارتفع المؤشر إلى المنطقة الإيجابية ، ليعود لاحقًا إلى منطقة الاستسلام ويزداد مرة أخرى (الدوائر الزرقاء والخضراء).

نحن نشهد وضعا مماثلا في الدورة الحالية. انهيار سوق العملات المشفرة الناجم عن انهيار النظام البيئي Terra (LUNA) كان المحفز الأول لحركة المؤشر إلى منطقة الاستسلام. فشلت العودة إلى المستوى البرتقالي في بدء انتعاش ، وسقطت NUPL مرة أخرى في المنطقة الحمراء لتصل إلى القاع بعد انهيار تبادل FTX في نوفمبر 2022.

ومع ذلك ، فإن العودة الثانية إلى منطقة الأمل قد تشير إلى نهاية مرحلة التراكم. هذا ما يؤكده سعر BTC الحالي تتأرجح حول 23,000 دولار. اخترق سعر البيتكوين مؤخرًا مقاومة مهمة عند 21,500،XNUMX دولار. وبذلك ، طبع أول أعلى ارتفاع طويل المدى له منذ نهاية السوق الصاعدة السابقة.

ما مدى ارتفاع سعر البيتكوين؟

بناءً على الأماكن المذكورة أعلاه ، يمكن إجراء محاولة لتقدير توقيت وحجم ذروة Bitcoin في السوق الصاعدة التالية. بالطبع ، يجب أن يثبت صحة افتراضين. أولاً ، تم الوصول بالفعل إلى قاع سعر BTC. ثانيًا ، تشير عودة NUPL إلى منطقة الأمل البرتقالية إلى نهاية مرحلة التراكم.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن مباني دورات إطالة البيتكوين ويجب قبول العوائد المتناقصة. هذه تنبع من البيانات التاريخية ، والتي تشير إلى أن كل ذروة متتالية في سعر BTC كانت أقل نسبيًا من السابقة. علاوة على ذلك ، تم الوصول إليه بعد فترة زمنية أطول. بالعد من إشارة NUPL إلى ذروة الأسواق الصاعدة التاريخية ، نحصل على البيانات التالية:

• 2012-2013: إشارة NUPL في 16 أبريل 2012 ، ارتفعت BTC بنسبة 23,606،588٪ بعد XNUMX يومًا ،
• 2015-2017: إشارة NUPL في 28 أكتوبر 2015 ، ارتفعت BTC بنسبة 6,836،777٪ بعد XNUMX يومًا ،
• 2019-2021: إشارة NUPL في 8 أبريل 2019 ، ارتفعت BTC بنسبة 1,233،945٪ بعد XNUMX يومًا.

بالحفاظ على النسب المذكورة أعلاه لتمديد الدورة (1.26x في المتوسط) والعوائد المتناقصة (4.5x في المتوسط) ، يمكننا تقدير ذروة السوق الصاعدة التالية. بناءً على حسابات بسيطة والحفاظ على النسب المحددة ، نحصل على ذروة محتملة لسعر البيتكوين عند 78,000 دولار في 5 يناير 2026.

هذه الفرضية بالتأكيد لا تنسب إلى توقع سعر بيتكوين أعلى من 100,000 دولار. ومع ذلك ، استنادًا إلى البيانات التاريخية لسعر BTC ومؤشر NUPL ، فإنه ما يمكن توقعه بشكل واقعي.

للحصول على أحدث تحليل لسوق العملات المشفرة من BeInCrypto ، انقر هنا.