تقنية

إصلاح جديد لعنة الخسارة المؤقتة المقترحة على الانهيار الجليدي

08/24/2022
أخبار Bitcoin Ethereum

على أساس الانهيار الجليدي التمويل اللامركزي (DeFi) يدعي بروتوكول Trader Joe أنه ربما وجد طريقة للتخفيف من واحدة من أكبر نقاط ضعف DeFi - الخسارة غير الدائمة. 

في حديث صدر كتاب أبيض يوم الثلاثاء بعنوان JOE v2 Liquidity Book ، من تأليف مطوري الكميات والباحثين آدم ستورجس ، TraderWaWa ، Hanzo ومهندس البرمجيات Louis MeMyself ، أوضح المطورون استخدام Liquidity Book (LB) مع ميزة مقايضة الرسوم المتغيرة الإضافية "لتوفير التجار الذين لديهم صفقات انزلاقية صفرية أو منخفضة ".

قال التاجر جو إن الإستراتيجية الجديدة ستخفف من الخسارة غير الدائمة "التي عانى منها العديد من مزودي السيولة (LPs) في DEXs الأخرى أثناء اضطراب السوق."

خسارة غير دائمة، الذي يُنظر إليه على أنه أحد أكبر نقاط الضعف في DeFi ، يحدث عندما يتغير سعر الرمز المميز بعد أن يودعه أحدهم في صانع سوق آلي قائم على تجمع السيولة كجزء من زراعة الغلة - وهو نوع من الاستثمار يقرض فيه المرء الرموز المميزة لكسب المكافآت (ليس مثل Staking).

إنه أيضًا أحد الأسباب التي جعلت المستثمرين المؤسسيين يتعاملون بحذر في مساحة DeFi ، وفقًا لرئيس الاستثمار في شركة IDEG لإدارة الأصول الرقمية Markus Thielen.

وفي حديثه إلى كوينتيليغراف ، قال تيلن إن شركته والمستثمرين المؤسسيين الآخرين "كانوا أقل انخراطًا مع صانعي السوق الآليين (AMMs) لأن مخاطر الخسارة غير الدائمة مرتفعة للغاية" ، مضيفًا:

"يجب أن أعترف بأن الورقة البيضاء v2 الخاصة بـ Trader Joe تقدم فكرة جديدة وأن مزودي السيولة قد ولّدوا 30 نقطة أساس لتسهيل الصفقات ، وهو عائد جذاب عندما يكون النمو المستقبلي غير مؤكد بالنسبة للصناعة. نريد أن نرى مقدار السيولة الذي يجتذبه الإصدار 2 الآن وكيف سيتحسن TVL الخاص بـ Trader Joe ".

أضاف تيلن أنه من أجل الحصول على ميزة تنافسية في قطاع الأصول الرقمية ، يحتاج المستثمرون إلى البحث عن استثمارات بديلة بأساسيات جيدة ، بدلاً من الاعتماد فقط على الأصول الممتازة:

"بصفتنا صندوق تشفير ، لا يمكننا الاعتماد فقط على ETH و BTC ، فنحن نريد أن تزدهر الطبقات الأخرى والعملات البديلة ، لذلك نشيد بفريق Trader Joe لمواصلة التطوير و AMM الأخرى على أصابع قدمهم."

وفقًا للورقة ، فإن كتاب السيولة الخاص بـ Trader Joe (LB) هو نوع من تجمع السيولة (LP) الذي يرتب سيولة زوج الأصول في صناديق أسعار ، والتي يتم تبادلها بسعر ثابت.

يقدم LB رسوم مقايضة جديدة متغيرة ، والتي تم تصميمها لحماية المتداولين من الخسارة غير الدائمة من خلال تعويض مزودي السيولة في حالة التقلب الشديد في السوق بحيث يمكن إدارة السيولة بشكل أكثر كفاءة استجابة لتحركات الأسعار المفاجئة.

سيقدم Trader Joe's LB أيضًا صفقات انزلاقية منخفضة إلى صفر ، والتي ستوفر للمتداولين معدلات شراء أفضل. 

إذا تم تنفيذه بشكل صحيح ، فقد يمثل هذا اختراقًا مهمًا في DeFi. أظهرت دراسة حديثة ذلك أكثر من 50٪ من Uniswap v3 LPs يخسرون أموالهم في أوقات اضطراب السوق لأن الخسارة المؤقتة تجاوزت رسوم المقايضة.

Thorchain هو بروتوكول DeFi آخر توفير حماية مؤقتة من الخسارة لودائع LP بعد أول 100 يوم (مع حماية جزئية قبل تلك النقطة). 

يصف بروتوكول Trader Joe نفسه بأنه "منصة تداول لامركزية وقفة واحدة" مبنية على منصة العقود الذكية Avalanche.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: يقوم Trader Joe (JOE) بإجراء انتعاش على شكل V بنسبة 110٪ بعد إطلاق صاروخ Rocket Joe

يعد البروتوكول حاليًا أكبر بورصة لامركزية (DEX) على الانهيار الجليدي ، حيث تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة 191 مليون دولار (TVL) على البروتوكول.

يسمح بروتوكول DeFi للمستخدمين بالتداول ، والزراعة ، والإقراض ، والمشاركة من بين أشياء أخرى.

شهد رمز التاجر جو ، JOE ، ارتفاعًا قصيرًا في سعره بعد إصدار الورقة البيضاء وهو كذلك تجارة عند 0.28 دولار في وقت كتابة هذا التقرير ، على الرغم من أنه لا يزال منخفضًا بنسبة 94.5 ٪ عن أعلى مستوى له على الإطلاق ، وفقًا لـ CoinMarketCap.