تتزايد DEXs متعددة السلاسل مع بروتوكولات جديدة تمكنها

التبادلات اللامركزية (DEXs) أصبحت شائعة بشكل متزايد في السنوات الأخيرة نظرًا لقدرتها على تزويد المستخدمين بدرجة عالية من التحكم في أصولهم وبيئة تداول أكثر أمانًا من البورصات المركزية. 

ومع ذلك ، فإن أحد القيود الرئيسية على DEXs هو عدم قدرتها على دعم التداول عبر السلسلة والهامش. هناك العديد من بروتوكولات الصرف اللامركزية التي تهدف إلى التغلب على هذا القيد من خلال تمكين DEXs لدعم التداول عبر السلاسل والتداول بالهامش وغيرها من الميزات.

بروتوكول Injective هو بروتوكول تبادل لامركزي مبني على نظام كوزموس ، وهو نظام بيئي blockchain لامركزي وقابل للتشغيل البيني. يُمكِّن بروتوكول Injective DEXs من دعم التداول عبر السلاسل والتداول بالهامش ، مما يسمح للمستخدمين بتداول الأصول من شبكات blockchain المختلفة في منصة واحدة.

AliumSwap هي بورصة لامركزية تدعم شبكات blockchain متعددة. بالإضافة إلى ذلك ، لديها ميزة تسمى Hybrid Liquidity والتي تهدف إلى تبسيط عملية التداول من خلال دمجها في منصة واحدة. 

كيف يمكن DEXs تمكين التداول عبر السلاسل؟

تتمثل إحدى التحديات الرئيسية في تمكين التداول عبر السلاسل في DEX في الحاجة إلى التوفيق بين دفاتر الأستاذ ودفاتر الطلبات المختلفة لشبكات blockchain المختلفة المعنية. يعالج بروتوكول Injective هذا التحدي باستخدام ما يسميه "المرحلات".

المرحلات هي عقد لامركزية مسؤولة عن تسهيل تجارة الأصول عبر سلاسل مختلفة. إنهم يعملون كوسطاء ، ويملكون الأصول في حساب الضمان ويسهلون تبادل الأصول بين المتداولين.

عندما يريد المستخدم تداول أصل من شبكة blockchain لأصل على شبكة أخرى ، يمكنه تقديم طلب على DEX يعمل على بروتوكول Injective. سيأخذ المرحل بعد ذلك طلب المستخدم ويرسله إلى شبكة blockchain المناسبة ، والتي تطابقه مع الطرف المقابل.

سيعمل المرحل أيضًا على تسهيل نقل الأصول بين الطرفين ، مما يتيح إتمام التجارة. تتيح هذه العملية للمستخدمين تداول الأصول من شبكات blockchain المختلفة في منصة واحدة ، والتغلب على أحد القيود الرئيسية في DEXs التقليدية.

أخبر إريك تشين ، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Injective ، كوينتيليغراف ، "مستقبل DeFi هو التركيب عبر السلاسل. في حين أن معظم الأساسيات المالية (التداول ، والإقراض ، والاقتراض ، والرافعة المالية ، وما إلى ذلك) قد تم بناؤها في DeFi ، عندما يتم عزلها كتطبيقات قائمة بذاتها ، لا يزال هناك الكثير مما هو مرغوب فيه. ما يريده الجميع هو DApps التي يمكنها البناء على بعضها البعض ".

الأخيرة: مقرض Crypto Salt يعود إلى الظهور بتمويل قدره 64.4 مليون دولار

بدأت AliumSwap في تكامل وظائفها متعددة السلاسل مع شبكة Polygon ، مع خطط للتكامل مع OKChain في المستقبل القريب. لتسهيل تبادل الرموز بين BNB Chain وشبكة Polygon ، يجب على المستخدم أولاً تحديد السلسلة والرمز الذي سيتم تبديله.

بعد ذلك ، يحتاجون إلى تحديد شبكة Polygon ورمز الاستلام المطلوب. أخيرًا ، يحتاجون إلى إدخال عدد الرموز المراد تبديلها وبدء المعاملة.

يعمل رمز ALM المميز الخاص بـ AliumSwap كأصل انتقالي في عملية تبادل الرموز. على وجه التحديد ، تتضمن عملية التبادل تحويل الرمز المميز الأصلي A من blockchain الأصلي الخاص به إلى رمز ALM ، وبالتالي إلى الرمز المميز الجديد B على blockchain الهدف.

قال Brent Xu ، الرئيس التنفيذي ومؤسس Umee ، وهو محور DeFi متعدد السلاسل مبني على Cosmos SDK ، ل Cointelegraph: 

"التداول عبر السلاسل مهم جدًا ، سلاسل الكتل الآن مثل الإنترنت المبكر. هذا عندما كان هناك فقط ARPANET ومجموعة من الشبكات الداخلية غير المتصلة. لم يكن الأمر كذلك حتى اختراع بروتوكول يسمى TCP / IP الذي ربط كل شيء معًا. "

وتابع: "التداول عبر السلاسل يعني أن جميع بروتوكولات blockchain يمكنها الاتصال والتفاعل مع بعضها البعض. سلاسل جانبية ، طبقة 2 ، طبقات أساسية بديلة مثل Solana ، سلاسل Move-VM مثل Aptos ، سلاسل Cosmos ، سلاسل Polkadot. عندما تتمكن كل هذه الأشياء من الاتصال والتداول مع بعضها البعض ، سيكون لدينا blockchain مترابط - تمامًا كما لدينا إنترنت مترابط اليوم ".

تداول الهامش في DEXs

التداول بالهامش هو إستراتيجية تداول تتضمن اقتراض الأموال من وسيط للتداول برافعة مالية. يمكن أن يسمح هذا للمتداولين بتحقيق أرباح أكبر ولكنه ينطوي أيضًا على مخاطر حدوث خسائر أكبر.

يمكن أن تستخدم DEXs عبر السلسلة منصة إقراض واقتراض لامركزية تتيح لها دعم التداول بالهامش. بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لأن DEXs تدعم قدرًا كبيرًا من الرموز المميزة أكثر من المنصات المركزية ، يمكن للمستخدمين تداول الرافعة المالية على كمية أكبر من العملات المشفرة.

يُمكّن بروتوكول Injective DEXs من دعم التداول بالهامش من خلال توفير منصة إقراض واقتراض لامركزية. تتيح هذه المنصة للمستخدمين اقتراض الأصول وإقراضها لبعضهم البعض ، مع قيام بروتوكول الحقن بدور الوسيط.

عندما يرغب المستخدمون في التداول برافعة مالية على DEX يعمل على بروتوكول Injective ، فيمكنهم استعارة الأصول التي يحتاجون إليها من منصة الإقراض والاقتراض. يمكنهم بعد ذلك استخدام هذه الأصول للتداول في DEX.

في البورصة اللامركزية ZKEX ، يتم تنفيذ ميزة التداول بالهامش من خلال استخدام العقود الذكية. تعمل هذه العقود على أتمتة عملية الاقتراض وإقراض الأموال ، فضلاً عن احتساب الفائدة والرسوم الأخرى ذات الصلة. بالإضافة إلى ذلك ، تستخدم المنصة أدلة عدم المعرفة للتحقق من المعاملات ، مما يساعد على الحفاظ على الأمن والخصوصية. ينتج عن هذا بيئة آمنة للتداول بالهامش.

هذا يسمح للمتداولين بفتح صفقات أكبر مما يمكنهم فعله بأموالهم فقط. قد تأتي الأموال المقترضة من مستخدمين آخرين أو من ZKEX نفسها ، ويجب على التاجر دفع فائدة على المبلغ المقترض.

يتيح التداول بالهامش في البورصات اللامركزية للمتداولين جني الأرباح من الرموز المميزة غير المدرجة في البورصات المركزية. تزيد هذه العملية من عدد المشاركين في قطاع DeFi ويمكن أن تحسن السيولة ، حيث سيتم تحفيز مزودي السيولة لإضافة الرموز المميزة إلى المجمعات التي تدعم التداول بالهامش. بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لأن المتداولين سيستخدمون الرافعة المالية ، سيكون هناك طلب متزايد على السيولة.

ومع ذلك ، يعتقد بعض الخبراء أن التداول بالهامش قد يكون صعب التنفيذ على البروتوكولات اللامركزية.

"التداول بالهامش في DeFi مهم ، على الرغم من صعوبة تنفيذه. من الشائع أن نرى الرافعة المالية منتشرة لبروتوكولات مثل منصات تداول العقود الآجلة في DeFi ، على الرغم من أن الرافعة المالية هي بدائية مالية صعبة التنفيذ بشكل صحيح ، "قال شو لكوينتيليغراف.

دعم ميزات التبادلات اللامركزية متعددة السلاسل

تطبق ZKEX أدلة عدم المعرفة لتأكيد صحة المعاملات على نظامها الأساسي. في التبادل ، تتحقق طريقة التشفير هذه من صحة المعاملات ، مما يضمن أمانها وسلامتها أثناء حجب أي معلومات خاصة ، بما في ذلك هويات المشاركين أو تفاصيل المعاملات. 

يعزز دمج براهين عدم المعرفة من أمان وخصوصية النظام الأساسي ويساهم في بناء الثقة بين مستخدميه.

تعتبر الرموز الإستراتيجية ميزة أخرى من DEXs القائمة على الحقن والتي تمكن المستثمرين من المشاركة في استراتيجيات التداول الخوارزمية المدارة بشكل فعال والتي طورتها المؤسسات الكبرى من خلال الاحتفاظ بالرموز المميزة ، والتي تمثل الأسهم في خزائن التداول.

تتم إدارة الأصول الموجودة في هذه المحافظ من خلال عقود ذكية ، والتي قد تنفذ معاملات بناءً على قواعد محددة مسبقًا أو عوامل خارجية ، مثل سعر إيثر (ETH). على سبيل المثال ، قد تنفذ العقود الذكية المعاملات بناءً على حقيقة أن قيمة إيثر قد زادت.

"إن إحضار استراتيجيات إدارة المحافظ النشطة وإستراتيجيات تحسين العائد إلى DeFi ليس بالأمر الهين. يحل معيار الرمز المميز ERC-4626 عقبة UX رئيسية من خلال السماح لـ Sommelier [منصة DeFi التي تصدر الرمز المميز] بترميز "الأسهم" في الاستراتيجيات كرموز استراتيجية "، كما قال تشين لكوينتيليغراف ، تابعًا:

"يمكن للمستثمرين ببساطة شراء هذه الرموز الإستراتيجية السائلة والاحتفاظ بها في بورصة لامركزية للحصول على عرض لإستراتيجية معينة ثم البيع عندما يكونون مستعدين للخروج. إنها إدارة نشطة غير احتجازية يسهل فهمها والمشاركة فيها ".

على عكس الوسائل التقليدية للاستثمار في الأموال ، يمكن رؤية جميع المعاملات التي تستخدم هذه التقنيات بالتفصيل الكامل على Ethereum blockchain. بالإضافة إلى ذلك ، يتحكم المستخدمون دائمًا بشكل كامل في ممتلكاتهم وأصولهم. على سبيل المثال ، قد يخرجون من المخطط عن طريق بيع رموز الإستراتيجية التي جمعوها.

AliumSwap لديه ميزة فريدة للسيولة تعرف باسم السيولة الهجينة. يتيح هذا النظام لصانعي السوق اللامركزي المؤتمت تزويد المستخدمين بخيارات متعددة السلاسل وميزات عبر السلاسل. تجمع ميزة السيولة الهجينة بين السيولة من التبادلات المركزية واللامركزية التي يتم الوصول إليها من خلال مجمعات السيولة.

مجمع السيولة هو أداة برمجية تتيح للمستخدمين الوصول إلى مجموعة أوامر البيع والشراء من عدة مزودي سيولة في وقت واحد.

الأخيرة: التشفير والأوراق المالية: تفسير جديد لاختبار Howey الأمريكي يكتسب الأرض

يوفر المجمّعون متوسط ​​سعر السوق القريب للمتداولين لشراء أو بيع أحد الأصول عن طريق تكييف تدفقات الأسعار لتلبية احتياجاتهم باستخدام خوارزميات الكمبيوتر.

إذا تجاوز تأثير السعر للزوج المحدد 5٪ أو لم يكن هناك تجمع سيولة من هذا القبيل على AliumSwap ، يتم استخدام مجمع السيولة في البورصة الأخرى لتوفير أفضل سعر ممكن مع الحد الأدنى من الانزلاق للتاجر.

توفر الطبيعة اللامركزية لتعدد سلاسل DEXs للمستخدمين بيئة تداول أكثر أمانًا وشفافية. علاوة على ذلك ، مع استمرار تزايد شعبية التبادلات اللامركزية ، من المرجح أن تلعب DEXs متعددة السلاسل دورًا مهمًا في تمكين التبادلات اللامركزية الأخرى لتزويد المستخدمين بمجموعة أكثر شمولاً من الميزات والخدمات.

لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل حركة استثمار وتداول على مخاطر ، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.