يقول مورجان ستانلي إنه يمكن أن يكون الآن أفضل وقت لشراء أسهم التكنولوجيا النظيفة ؛ فيما يلي 3 أسماء ذات إمكانات نمو قوية متعددة السنوات

التكنولوجيا النظيفة و الطاقة الخضراء على أعتاب مسار نمو قوي متعدد السنوات. هذا هو رأي ستيفن بيرد ، المحلل ذو الخمس نجوم في Morgan Stanley ، الذي يشير إلى أن الإرادة السياسية من المرجح أن تدعم الفوائد العملية للطاقة النظيفة والمتجددة لخلق بيئة مواتية للتكنولوجيا "النظيفة والخضراء" خلال السنوات القليلة المقبلة.

يوضح بيرد وجهة نظره قائلاً: "نعتقد أن التقييمات الحالية لا تعكس النمو القوي طويل الأجل وتحسين الهامش الذي نراه نتيجة لـ IRA ، مما يقود وجهة نظرنا الصناعية الجذابة ... نسلط الضوء على خمسة موضوعات تؤثر على التكنولوجيا النظيفة في عام 2023: (1) التركيز على النمو المربح والمسار إلى الربحية ، (2) تتحقق فوائد IRA في وقت متأخر عما كان متوقعًا ، (3) تسهيل سلسلة التوريد في تخزين البطاريات ، دفع نمو قوي وتحسين التسعير ، (4) فواتير المرافق التضخمية والتوليد الموزع الانكماشي ، و (5) إعلانات المشروع في الهيدروجين الأخضر ".

في ظل هذه الخلفية ، قمنا بسحب أحدث خبر عن ثلاثة أسهم للطاقة النظيفة والتكنولوجيا النظيفة التي تجسد العديد من موضوعات Byrd - وتظهر قاعدة قوية للنمو في الأشهر المقبلة. فيما يلي التفاصيل ، جنبًا إلى جنب مع التعليقات من Morgan Stanley.

شركة Stem، Inc. (STEM)

سنبدأ مع Stem ، وهي شركة تجمع بين برامج الذكاء الاصطناعي عالية التقنية وتخزين الطاقة لإنشاء أنظمة بطاريات "ذكية". منصة Athena الخاصة بالشركة عبارة عن نظام يعمل بالذكاء الاصطناعي يعمل على تحسين المفاتيح المختلفة بين طاقة الشبكة وتوليد الطاقة في الموقع والطاقة المخزنة ، مما يسمح لعملاء Stem التجاريين بتحقيق وفورات بنسبة 10٪ إلى 30٪ في فواتير الطاقة الخاصة بهم. تفتخر Stem بأن Athena هي منصة التحسين الأكثر استخدامًا والأكثر نجاحًا في فئتها.

ستساعد نظرة على بعض الأرقام في وضع إدارة طاقة الذكاء الاصطناعي الخاصة بـ Stem في منظورها الصحيح. تُستخدم منصة أثينا في أكثر من 200,000 موقع للطاقة الشمسية على مستوى العالم ، ولديها أكثر من 25 جيجاوات من الأصول الشمسية الخاضعة للإدارة - إلى جانب 2.4 جيجاوات أخرى من أصول التخزين ، ويمكنها التعلم من أكثر من مليار ساعة من بيانات وقت التشغيل المسجلة. كل هذا يضيف إلى سوق كبير ، والذي تقدر ستيم أنه يمكن أن ينمو إلى 1 تريليون دولار بحلول عام 1.2. بعبارة أخرى ، هذه الشركة في بداية الطريق المنحدر.

القصة مستمرة

النتائج المالية الأخيرة لشركة Stem ، للربع الثالث من العام 3 ، تدعم أيضًا موضوع النمو. سجلت الشركة إيرادات قياسية بلغت 22 مليون دولار للربع ، لتصل إلى أعلى مستوى من التوجيه ونمت بنسبة 100٪ على أساس سنوي. تتكبد الشركة خسارة صافية - ولكن في الربع الثالث من عام 150 ، تراجعت الخسارة الصافية على أساس سنوي من 3 مليون دولار إلى 22 مليون دولار. أنهى Stem الربع مع 116 مليون دولار من الأصول السائلة في متناول اليد.

بالنظر إلى المستقبل ، لدى Stem الكثير من الأسباب للتفاؤل. وصل خط أنابيب الشركة الذي مدته 12 شهرًا ، اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من العام 3 ، إلى 22 مليار دولار ، بزيادة قدرها 7.2٪ على أساس سنوي. يبشر خط الأنابيب هذا بالخير لمشاريع العمل المستقبلية والإيرادات. كما تبدو الأعمال المتراكمة المتراكمة بشكل جيد بالنسبة للعمل المستقبلي ، والتي نمت في الربع الثالث بنسبة 29٪ على أساس سنوي لتصل إلى 3 مليون دولار. تشير هذه الأرقام إلى زيادة الطلب على منتجات وخبرات Stem.

بالنظر إلى STEM من زاوية الاستثمار ، يضع ستيفن بيرد من Morgan Stanley حجة قوية لشراء هذا السهم. يكتب ، "نحن نؤمن بالتحسن في إمدادات البطاريات العالمية ، ودعم IRA من خلال وحدة تخزين مستقلة لمركز التجارة الدولية ، وتركيز STEM على دفع مواقع مبيعات البرامج ذات الهامش الأعلى STEM باعتبارها لعبة جذابة لتخزين الطاقة حتى عام 2023. نحن نحب نهج STEM للربحية مع تركيزه على إيرادات البرامج المتكررة بدلاً من أجهزة التخزين ، والتي نعتقد أنها أصبحت سلعة بشكل متزايد ".

مثل هذا الموقف المتفائل يجب أن يأتي بشكل طبيعي مع توقعات متفائلة. تقوم Piggott بتقييم أسهم STEM في الشراء بسعر مستهدف 15 دولارًا ، مما يعني ارتفاعًا بنسبة 46 ٪ للعام المقبل. (لمشاهدة سجل بيرد ، انقر هنا)

بشكل عام ، حصلت STEM على تصنيف شراء قوي من إجماع محللي وول ستريت ، بناءً على 4 تقييمات إيجابية بالإجماع مؤخرًا. يتم بيع السهم مقابل 10.27 دولارًا أمريكيًا ، ويوحي متوسط ​​السعر المستهدف البالغ 16.25 دولارًا بإمكانية ارتفاع 58 ٪ تقريبًا لمدة عام واحد. (نرى توقعات مخزون STEM)

ألتوس باور ، إنك. (AMPS)

مخزون الطاقة الخضراء التالي الذي ننظر إليه هو Altus Power. هذا لاعب في النظام الإيكولوجي للطاقة الشمسية ، حيث يصف نفسه بأنه شركة طاقة شمسية كاملة الخدمات ، تقدم حلول الطاقة الشمسية للمجتمع والأسواق التجارية والصناعية ، على أي نطاق. تشمل حلول Altus تركيبات الطاقة الشمسية لتوليد الكهرباء ، وتخزين الطاقة ، وشحن المركبات الكهربائية ، وتجمع بين مزايا الطاقة المتجددة والأسعار المعقولة. أنتجت Altus أكثر من 2.9 مليار كيلوواط من الكهرباء الشمسية منذ أن بدأت في عام 2009.

تتطلع Altus دائمًا إلى توسيع قدرتها على توليد الطاقة ، ولزيادة ذلك ، تمتلك الشركة سجلًا من عمليات الاستحواذ الذكية. في ديسمبر الماضي ، أعلنت Altus عن اتفاقية بقيمة 293 مليون دولار حصلت بموجبها على 220 ميغاوات من أصول الطاقة الشمسية - القائمة وتحت الإنشاء - من True Green Capital Management. وفي وقت سابق من هذا الشهر ، أعلنت Altus عن اتفاقية تمويل جديدة زادت بموجبها تسهيلاتها الائتمانية إلى 141.3 مليون دولار. سيتم استخدام هذا الائتمان الموسع لتحسين أصول المحفظة التي حصلت عليها مؤخرًا من DE Shaw Renewable Investments.

في أحدث تقرير ربع سنوي لها ، 3Q22 ، أظهرت Altus زيادة ربع سنوية في قدرتها على توليد الطاقة بمقدار 100 ميغاوات. حققت الشركة عائدات قدرها 30.4 مليون دولار ، مكاسب سنوية بنسبة 51٪. بلغت خسارة Altus الفصلية الصافية ، وفقًا لمعايير GAAP ، 96.6 مليون دولار - لكن 290 مليون دولار نقدًا في متناول اليد كان كافياً لتمويل عملية الاستحواذ True Green.

يضع ستيفن بيرد وجهة نظر Morgan Stanley حول Altus ، مع عدة نقاط تشير إلى سبب أن هذا السهم يجب أن يكون جذابًا للمستثمرين. سرد هذه النقاط ، يقول بيرد ، "نعتقد أن AMPS ستستمر في العمل كشركة رائدة في السوق في تطوير الطاقة الشمسية الموزعة C&I ، والتي تستعد للنمو بشكل كبير ، مدعومة بـ (XNUMX) ارتفاع فواتير الخدمات ، (XNUMX) ارتفاع عدم استقرار الشبكة ، ( XNUMX) مطالب العملاء بتأكيد الأسعار (أي عدم التعرض لتقلب أسعار الطاقة) ، و (XNUMX) أهداف الشركات لإزالة الكربون ".

بالنظر للأمام للسهم ، يصنف بيرد أنه زائد الوزن (أي شراء) ، مع هدف سعر 12 دولارًا للإشارة إلى احتمالية ارتفاع بنسبة 47 ٪ هذا العام.

بشكل عام ، فإن الثيران يتنافسون بالتأكيد على AMPS ؛ يحتوي السهم على 6 تقييمات محللين حديثة ، وكلها إيجابية - للحصول على إجماع إجماعي على تصنيف شراء قوي. يبلغ سعر السهم 8.14 دولارًا أمريكيًا ، ويتماشى متوسط ​​سعره المستهدف البالغ 12 دولارًا مع عرض Morgan Stanley. (نرى توقعات سهم AMPS)

بلوم إنرجي (BE)

أخيرًا وليس آخرًا ، شركة Bloom Energy ، وهي شركة طاقة تعمل بتقنية نظيفة تركز على تقاطع تخزين الطاقة وتوليد الطاقة. تقدم Bloom منصة رائدة في الصناعة لتوليد الطاقة الكهربائية وتخزينها من خلال خلايا وقود الأكسيد الصلب. هذه تقنية بديلة لأنظمة البطاريات الحالية أو الوقود الأحفوري ، وتنتج الطاقة من خلال التحويل الكهروكيميائي. تتمتع خلايا وقود الأكسيد الصلب بمزايا مزدوجة لتوليد طاقة منخفضة الانبعاثات وكفاءة عالية نسبيًا.

بالنسبة لمستهلك الطاقة الواعي بالبيئة ، توفر تقنية بلوم العديد من المزايا الأخرى أيضًا. خلايا وقود الشركة جاهزة دائمًا لتوليد الطاقة ، مما يسمح بنسخ احتياطي عالي المرونة لطاقة الشبكة. المنتج الثانوي الرئيسي لعملية خلايا الوقود هو ببساطة الهيدروجين ، والذي يتم التقاطه لاستخدامه كوقود. تتضمن قاعدة عملاء الشركة أسماء رئيسية مثل FedEx و Honda و Google و Comcast.

ستكون نتائج بلوم الفصلية متقلبة إلى حد ما ، حيث تأتي الذروة في الربع الرابع. في آخر نتائج تم الإبلاغ عنها للربع الثالث من العام 4 ، أظهر بلوم خطًا علويًا بلغ 3 مليون دولار ، بزيادة 22٪ على أساس سنوي ، وسجل الشركة لإجمالي الإيرادات الفصلية. في المحصلة النهائية ، كانت GAAP EPS خسارة قدرها 292.3 سنتًا ، وهو معدل ثابت نسبيًا على أساس سنوي.

بالنظر إلى أداء السهم ، يمكننا أن نرى أن أسهم Bloom Energy ارتفعت بنسبة 47٪ تقريبًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

أشار بيرد من Morgan Stanley إلى العديد من النقاط المهمة التي يمكن أن تعزز أسهم Bloom بشكل أكبر في عام 2023. وكتب ، "نعتقد أن BE ستستفيد بشكل كبير من العديد من الاتجاهات الرئيسية في عام 2023 بما في ذلك: (3)" الإسفين الاقتصادي "المتنامي أو عرض القيمة للطاقة الموزعة ( على سبيل المثال ، خلايا الوقود لعملاء C&I) ، و (XNUMX) عدم استقرار الشبكة المتزايد ، و (XNUMX) قيود سعة الشبكة ، و (XNUMX) خصم ضريبة الهيدروجين بقيمة XNUMX دولارات لكل كيلوغرام المتضمن في IRA ".

وأضاف المحلل: "نرى إعدادًا قويًا في عام 2023 حيث تكتسب الشركة نفوذًا تشغيليًا من منشأة التصنيع في فريمونت ، وارتفاع فواتير المرافق وعدم استقرار الشبكة ، مما أدى إلى استمرار الطلب على تطبيقات خلايا الوقود الخاصة بها".

من وجهة نظر بيرد ، فإن هذا يبرر تصنيف زيادة الوزن (أي شراء) ، وسعره المستهدف البالغ 35 دولارًا ، يعني أن السهم سيربح 47٪ خلال الـ 12 شهرًا القادمة.

بشكل عام ، حصلت بلوم إنيرجي على تصنيف إجماعي قوي للشراء من محللي ستريت ، استنادًا إلى 9 مراجعات حديثة تتضمن 7 للشراء و 2 للتعليق. يبلغ متوسط ​​السعر المستهدف للأسهم 30.22 دولارًا ، مما يشير إلى تحقيق مكاسب بنسبة 27 ٪ تقريبًا من سعر السهم الحالي البالغ 20.22 دولارًا. (نرى بلوم توقعات الأسهم)

اشترك اليوم في نشرة المستثمر الذكي ولا تفوت فرصة اختيار أفضل محلل مرة أخرى.

إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.