التمويل اللامركزي (الصدمة) اكتسبت شعبية سريعة في السنوات الأخيرة ، مع تحول المزيد والمزيد من المستثمرين إلى الفضاء لتنويع محافظهم وكسب دخل سلبي. واحدة من أكثر الطرق شيوعًا لكسب المكافآت في الصدمة من خلال تعدين السيولة ، وهي عملية تتضمن قيام المستخدمين بتوفير السيولة لبروتوكولات DeFi مقابل الحصول على مكافآت.
1 بوصة وشراكة بوليجون
في الآونة الأخيرة، 1inch، وهو مجمع الصرف اللامركزي ، عن برنامج جديد لتعدين السيولة في المضلع، حل تحجيم الطبقة الثانية لـ إثيريم. على الرغم من أن هذا البرنامج قد حظي بالاهتمام ، فمن المهم أن نفهم ما هو تعدين السيولة وفوائده وعيوبه.
ما هو تعدين السيولة؟
ينطوي تعدين السيولة على إيداع العملات المشفرة في مجمع سيولة منصة DeFi. ثم يتم استخدام العملة المشفرة لتسهيل الصفقات على المنصة ، مما يؤدي إلى فرض رسوم على المعاملات. في مقابل إيداع السيولة ، يتلقى المستخدمون مكافآت في شكل الرموز المميزة للمنصة.
فوائد تعدين السيولة
تتمثل إحدى الفوائد الرئيسية لتعدين السيولة في إمكانية كسب عوائد عالية على مقتنيات العملة المشفرة. على سبيل المثال ، تقدم بعض بروتوكولات DeFi عوائد من رقمين لمزودي السيولة ، أعلى بكثير من العائدات التي تقدمها حسابات التوفير التقليدية. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن لتعدين السيولة أن يزود المستخدمين بالتعرض للرموز الجديدة ، والتي يمكن أن تزيد قيمتها بمرور الوقت.
علاوة على ذلك ، يحفز تعدين السيولة المستخدمين على المساهمة في نمو وتطوير الصدمة البروتوكولات. من خلال توفير السيولة ، يساعد المستخدمون على ضمان أن البروتوكول قادر على معالجة التداولات وجذب مستخدمين جدد. في المقابل ، يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة قيمة الرمز المميز للبروتوكول ، مما يفيد جميع مزودي السيولة.
عيوب تعدين السيولة
في حين أن تعدين السيولة له فوائد عديدة ، إلا أن هناك عيوبًا يجب وضعها في الاعتبار. واحدة من أهمها هي المخاطر المحتملة للخسارة غير الدائمة. تحدث الخسارة غير الدائمة عندما يتغير سعر الرموز المميزة في مجمع السيولة ، مما يؤدي إلى خسارة القيمة لمزود السيولة. على سبيل المثال ، إذا ارتفع سعر أحد الرموز المميزة في المجمع ، بينما انخفض سعر الرمز المميز الآخر ، فقد ينتهي الأمر بموفر السيولة بعدد أقل من الرموز بشكل عام عما كان عليه عندما تم إيداعها لأول مرة.
عيب آخر لتعدين السيولة هو تعقيد العملية. يتطلب إنشاء مجمع سيولة ومراقبته معرفة فنية ، والتي قد تكون عائقًا أمام دخول بعض المستخدمين. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يكون تعدين السيولة مستهلكًا للوقت ، مما يتطلب من المستخدمين مراقبة استثماراتهم باستمرار وإجراء التعديلات حسب الضرورة.
اللاعبون في سوق السيولة
1 بوصة ليس اللاعب الوحيد في مجال تعدين السيولة. تشمل المنصات الشهيرة الأخرى Uniswap ، سوشي سواب, منحنىو الموازن. تقدم كل منصة أساليب مختلفة لتعدين السيولة ولها مزاياها وعيوبها.
Uniswap
Uniswap هو بروتوكول تبادل لامركزي يمكّن المستخدمين من مبادلة الرموز بدون وسطاء. تم إطلاق Uniswap في نوفمبر 2018 ، وكان أحد الأوائل التبادلات اللامركزية لاكتساب قوة دفع كبيرة في مساحة DeFi. تم بناء النظام الأساسي على قمة سلسلة Ethereum blockchain ويستخدم آلية صانع السوق الآلي (AMM) لتحديد أسعار الرمز المميز.
سوشي سواب
SushiSwap هي بورصة لامركزية أخرى تم إنشاؤها كشوكة من Uniswap في أغسطس 2020. وهي تهدف إلى تحسين نموذج Uniswap الأصلي من خلال تقديم ميزات إضافية ، مثل رمز الحوكمة والحوافز لمقدمي السيولة.
موازن
Balancer هو مدير محفظة غير أمني وبروتوكول تبادل لامركزي يسمح للمستخدمين بإنشاء وتداول سلال رمزية مخصصة. تم إطلاق Balancer في مارس 2020 ، وهو مصمم لتوفير المزيد من خيارات المرونة والتخصيص للمتداولين وموفري السيولة. يستخدم آلية صانع السوق الآلي متعدد الرموز (AMM) لتحديد أسعار التوكنات ويسمح بإنشاء مجمعات سيولة مخصصة.
منحنى
تم إطلاق Curve في عام 2020 كبورصة لامركزية. وبهدف توفير طريقة أكثر كفاءة وفعالية من حيث التكلفة لتبادل العملات المستقرة.
على عكس البورصات اللامركزية الأخرى ، يركز Curve حصريًا على العملات المستقرة ، وهي عملات مشفرة مرتبطة بقيمة العملات الورقية التقليدية مثل الدولار الأمريكي أو اليورو. هذا يسمح بأزواج تداول أكثر استقرارًا ويقلل من مخاطر تقلبات الأسعار.
تتمثل إحدى الميزات الرئيسية لـ Curve في خوارزمية منحنى الترابط الفريدة الخاصة بها ، والتي تم تصميمها لضمان بقاء سعر العملات المستقرة ثابتًا حتى مع تذبذب حجم التداول. تسمح هذه الخوارزمية بتداولات أكثر فاعلية بأقل تكلفة انزلاق، وهي قضية شائعة في البورصات اللامركزية الأخرى.
تقدم Curve أيضًا لمقدمي السيولة طريقة لكسب الدخل السلبي من خلال توفير السيولة للمنصة. جوائز منصة كيرف CRV الرموز ، وهي العملة المشفرة الأصلية ، لمزودي السيولة مقابل السيولة التي يقدمونها.
ميزة أخرى لـ Curve هي رسومها المنخفضة ، والتي عادة ما تكون أقل بكثير من تلك التي تفرضها البورصات المركزية. هذا يجعله خيارًا جذابًا للمستخدمين الذين يتطلعون إلى تقليل تكاليف التداول الخاصة بهم.
ومع ذلك ، مثل أي بورصة لامركزية أخرى ، فإن Curve لا تخلو من التحديات. أحد التحديات الرئيسية هو قضية السيولة. قد يكون العثور على السيولة لبعض أزواج التداول أمرًا صعبًا على Curve لأنه يركز حصريًا على العملات المستقرة. ينتج عن هذا رسوم تداول أعلى وانزلاق.
Curve يتخلف عن Uniswap في حجم التداول والسيولة على الرغم من نموه الكبير.
1inch
1inch هو مجمع تبادل لامركزي (DEX) يساعد المستخدمين في العثور على أفضل الأسعار للتداولات عبر DEXs متعددة. تم إطلاقه في عام 2019 ، وسرعان ما أصبح 1 بوصة أحد أشهر مجمعات DEX في مساحة DeFi.
تتمثل إحدى الميزات الرئيسية لـ 1 بوصة في تقنية التوجيه الذكية ، والتي تقسم الطلبات تلقائيًا عبر DEXs متعددة لضمان حصول المستخدمين على أفضل سعر لتداولاتهم. تساعد هذه التقنية أيضًا في تقليل الانزلاق ، وهو الفرق بين السعر المتوقع للتداول والسعر الفعلي الذي يتم استلامه.
كما تتيح الواجهة البديهية وسهلة الاستخدام التي يبلغ حجمها 1 بوصة للمستخدمين التنقل والعثور على أفضل الأسعار لتداولاتهم بسهولة. كما توفر المنصة للمستخدمين القدرة على المشاركة في برامج تعدين السيولة وكسب مكافآت لتوفير السيولة للمنصة.
يقدم 1inch مجموعة متنوعة من المنتجات والخدمات. بما في ذلك تطبيق جوال ، محفظةو سوق NFT، بالإضافة إلى وظائف مجمع DEX الأساسية.
تحديات السيولة
اكتسبت هذه المنصات شعبية بسبب قدرتها على تزويد المستخدمين بمزيد من التحكم في أصولهم ورسوم أقل مقارنة بالتبادلات المركزية التقليدية. بالإضافة إلى ذلك ، فإنها توفر للمستخدمين القدرة على المشاركة في برامج تعدين السيولة وكسب مكافآت لتوفير السيولة للمنصة.
تواجه البورصات اللامركزية تحديات تشمل انخفاض السيولة وارتفاع معدلات الانزلاق. مما يؤدي إلى السعر التقلبات وردع بعض التجار والموردين. كما أن الافتقار إلى السلطة المركزية يجعل معالجة قضايا مثل الاحتيال والتلاعب بالسوق أمرًا صعبًا.
الأفكار النهائية
بشكل عام ، لعبت التبادلات اللامركزية مثل Uniswap و SushiSwap و Balancer دورًا مهمًا في نمو نظام DeFi البيئي. تزويد المستخدمين بمزيد من التحكم في أصولهم والقدرة على المشاركة في برامج تعدين السيولة.
قد يستمر نهجهم المبتكر في التأثير على تطوير الصناعة المالية على الرغم من التحديات.
إخلاء المسئولية
يتم نشر جميع المعلومات الواردة على موقعنا بحسن نية ولأغراض المعلومات العامة فقط. أي إجراء يتخذه القارئ بشأن المعلومات الموجودة على موقعنا هو على مسؤوليته الخاصة.
المصدر: https://beincrypto.com/l Liquidity-mining-2023-platforms/