لم يؤد سقوط Sam Bankman-Fried إلى إسقاط 32 مليار دولار من بورصة العملات المشفرة في FTX فحسب - بل هدد أيضًا بفك نسيج تمويل لامركزي على blockchain المفضل للعملات المشفرة ، الاستلقاء تحت أشعة الشمس.
كان Serum ، الذي تأسس في أغسطس 2020 من قبل كونسورتيوم يضم مؤسسة Solana Foundation و Bankman-Fried's FTX ومكتب التداول Alameda Research ، منصة تداول لامركزية أساسية ومزود سيولة لنظام سولانا ديفي البيئي المزدهر. كان دفتر الطلبات مهمًا بالنسبة إلى DeFi على Solana ، حيث تم دمجه فعليًا في جميع مشاريع DeFi الأكبر على الشبكة ، مثل Jupiter و Raydium.
لكن مفاتيحه الخاصة كانت موضوعة داخل FTX - وهو بالضبط نفس السوء الذي يبدو عليه ذلك الصوت.
بعد اختراق واضح لـ FTX في 11 نوفمبر ، وهو نفس اليوم الذي تقدمت فيه الشركة بطلب الإفلاس ، الصدمة سارعت المشاريع في Solana إلى قطع العلاقات مع Serum خوفًا من تعرض المفتاح الخاص الذي يمكن استخدامه لتحديث البرنامج للخطر أيضًا. أدى هذا بشكل فعال إلى قلب مفتاح "إيقاف التشغيل" في Solana DeFi.
منذ ذلك الحين ، يسعى مطورو Solana والمستثمرون وأصحاب المصلحة الآخرون إلى إعادة تشغيله ، والمضي قدمًا بشوكة Serum - وهي في الأساس نسخة من الكود ، خالية من أي روابط مع Bankman-Fried أو FTX.
الآن ، يتعين على المجتمع الذي يقف وراء OpenBook ، خليفة Serum ، أن يتصارع مع بعض الأسئلة الرمزية الشائكة بعد الوصول إلى إجمالي قيمة 2.7 مليون دولار مغلق منذ أن كان تمت الإضافة إلى DeFi Llama الاسبوع الماضى.
قال أناتولي ياكوفينكو أحد مؤسسي Solana: "لقد كان تطور المجتمع من Serum إلى OpenBook رائعًا للمشاهدة" فك تشفير. قال: "تم تعبئة المجتمع بسرعة وبشكل مفتوح لإعادة نشر Serum بحيث يستمر في مسار جديد وآمن ، مع اتخاذ القرارات من قبل أعضاء المجتمع ومن أجلهم". "الكتاب المفتوح هو دليل رائع على تطبيق اللامركزية."
كيف بدأت وكيف تسير الأمور
وعد Serum بجعل معاملات DeFi أسرع وأرخص - وهي حملة كانت أكثر حماسة عند أسعار الغاز عند الدمج المسبق ، إثبات صحة العمل نسخة من إثيريم كانت الشبكة عالية بشكل غير قانوني - كل ذلك مع "عدم الثقة والشفافية تمامًا".
لقد أصبحت لازمة شائعة بين مجتمع التمويل اللامركزي ، أو DeFi ، أن اللامركزية تحل المشكلات التي ظهرت في الشركات العملاقة المركزية مثل FTX. يقول مؤيدوها إن DeFi لا يترك مصير البروتوكول بأكمله في يد شخص واحد.
إلا عندما يحدث ذلك.
كتب مطور اسم مستعار Mango Max في سلسلة رسائل: "لم يتم التحكم في مفتاح تحديث برنامج Serum بواسطة SRM DAO ، ولكن بواسطة مفتاح خاص متصل بـ FTX" على التغريد في 12 نوفمبر ، قال إنه كان على اتصال مع المدير التنفيذي الجديد لشركة FTX جون راي. "في الوقت الحالي ، لا يمكن لأي شخص تأكيد من يتحكم في هذا المفتاح ، وبالتالي لديه القدرة على تحديث برنامج Serum ، وربما نشر رمز ضار."
تم اختراق المفتاح الخاص لهذا المصل كان سيئًا بدرجة كافية. كان الكشف عن أن التبادل المركزي ، وليس مجتمع المصل ، لديه وصول أحادي الجانب إليه كان أسوأ. لوضع هذا النوع من الصدمة في منظورها الصحيح: يبدو الأمر كما لو أن مجتمع Ethereum DeFi وجد أن Coinbase يتحكم في المفاتيح الخاصة لـ Maker أو Uniswap.
في الشهر الماضي ، انخفض حجم DeFi في Solana إلى أقل من 20 مليون دولار ، بانخفاض 75٪ ، وفقًا لـ DeFi Llama. ولكن لا يزال هناك 293 مليون دولار من إجمالي القيمة المحجوزة في DeFi على الشبكة والمطورون ، مثل مهندس Coinbase السابق ميرت ممتاز ، يحاولون حشد الناس للحفاظ على النظام البيئي على قيد الحياة.
"لقد تلقى DeFi on Solana نجاحًا ، لكنه عاد أقوى من أي وقت مضى ،" قال محمد على التغريد بعد ظهر يوم الاثنين. في تغريدة ، قال إن شركة هيليوس ، منصة التطوير التي يعمل بها الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك ، ستوفر اشتراكات مجانية لمطوري Solana.
لكن المساعدة المجانية لها حدودها ، ولا يزال OpenBook بحاجة إلى طريقة مستدامة لتعويض المطورين الذين يعملون في المشروع.
كانت إحدى ميزات المصل هي فائدته رمز، SRM ، والتي منحت حامليها خصمًا بنسبة 50٪ على رسوم التداول والوصول إلى عملية الحوكمة. تظهر وثائق المحكمة الآن من إجراءات إفلاس FTX أن الشركة ، التي ساعدت في إنشاء Serum ، أحصت ما قيمته 5.4 مليار دولار من رموز SRM في احتياطياتها. يمثل مخزون FTX ، الذي من شبه المؤكد أنه سيتم تصفيته لتلبية مطالبات الدائنين ، 97 ٪ من المعروض من الرمز المميز.
كان إخراج SRM من معادلة OpenBook قرارًا سهلاً للمجتمع. كتب Soju ، رئيس تطوير الأعمال في Solana lender Solend ، في Discord الخاص بالمشروع الأسبوع الماضي: "يهدف OpenBook إلى ألا يكون له علاقة بـ SRM".
أجرى Soju مكالمة المجتمع الخاصة بالمشروع صباح يوم الاثنين ، حيث كان هناك الكثير من الجدل حول ما إذا كان OpenBook يحتاج إلى رمز مميز على الإطلاق. تساءل اثنان من الأشخاص الموجودين في المكالمة بصوت عالٍ عما إذا كان بإمكانهم الاعتماد على مؤسسة سولانا للحصول على منح من شأنها أن تجعل الأمر يستحق العناء للمطورين لمواصلة العمل في المشروع.
"تحرص المؤسسة بشدة على منح التمويل ، على الأقل في المستقبل المنظور ، لتطوير OpenBook حتى نتمكن من الحفاظ على هذا الجزء الأساسي من البنية التحتية للسيولة لـ DeFi ، ولكن هذا ليس جيدًا" ، قال بن سبارانجو ، رئيس تطوير الأعمال في Solana Labs ، قال أثناء المكالمة. سيتم تقييم كل واحدة من هذه المنح على أساس كل حالة على حدة. لذلك لن يكون المال مجانيًا إلى الأبد ".
وأشار لاحقًا إلى أن هاكاثون مؤسسة سولانا القادم في يناير سيركز على DeFi وشجع OpenBook على تقديم طلبات العروض ، مما سيدفع بعض العمل إلى المشاركين في الهاكاثون.
لكن المنح والهاكاثون لا تضيف ما يصل إلى مشروع DeFi المستدام. كما قال المطور الذي يحمل اسم مستعار جيمثير بيرس أثناء المكالمة: "المنح لا تعمل".
أشار المطور Mango Max إلى أنه كان هناك دائمًا بعض القلق حول DeFi على Solana بسبب مشاركة Alameda مع Serum.
"هناك دائمًا هذا العنصر عندما يكون لديك مساهم كبير ، مثل Alameda كان في النظام البيئي ، أن بعض الناس مثل ،" أوه ، لا يوجد شيء بالنسبة لي لأفعله هنا. " وفيما يتعلق بجانب السيولة ، كان الكثير من المتداولين حذرين للمجيء إلى Solana لأنهم اعتقدوا ، "أوه ، إنه مثل التداول على FTX". ثم في الوقت نفسه ، كان هناك أشخاص يتوخون الحذر عند إطلاق دفتر الطلبات لأن تلك كانت منطقة ألاميدا ، "قال أثناء المكالمة. "الآن ، هناك علامة واضحة على أنه يمكن للأشخاص البدء في العمل على الأشياء وأنهم يريدون القيام بذلك كجزء من جهد المجتمع."
في بعض النواحي ، بدا النظام البيئي Solana DeFi دائمًا مزدحمًا بمصل Bankman-Fried's Serum باعتباره قطعة مركزية من البنية التحتية وتعتمد Alameda Research بشكل كبير على زراعة المحاصيل.- ممارسة توفير السيولة لصناع السوق الآليين مقابل مكافآت رمزية. كان من المعروف أن الرئيس التنفيذي السابق لشركة FTX مغرم جدًا بها باعتبارها إستراتيجية وصفها بشكل سيء لزراعة المحاصيل بأنها "صندوق" على بلومبرغبودكاست Odd Lots ، يقول إن المستثمرين يضعون الأموال في بروتوكولات DeFi ثم يجنون الأرباح.
إنها مقارنة أثارت الكثير من الانتقادات لأنها بدت تشبه إلى حد كبير مخطط بونزي ، الذي يجذب المستثمرين الجدد ويستخدم أموالهم لدفع الأرباح للمستثمرين الأوائل طالما أن المنشئ يمكنه الحفاظ على الحيلة.
تظهر البيانات على السلسلة ذلك مع على الأقل 18 توكينز مختلفة، ستقوم Alameda Research بتجميع الأصول ، وكسب العائد عليها ، ثم بيع مخزونها في السوق مباشرة بعد ارتفاع الأسعار بعد إدراجها في FTXوفقًا لشركة الامتثال Argus.
ولكن الآن توقف بروتوكول المصل الأصلي. حتى لو كان لا يزال أمامه طريق طويل ، فقد تمكن OpenBook بالفعل من الاندماج مع كوكب المشتري, ريديوم و موشور منذ إطلاقها وبلغ حجمها 1.8 مليون دولار خلال اليوم الماضي.
"لحظة البوتقة" لسولانا
خلال الربع الثالث ، كانت هناك دلائل على أن النظام البيئي DeFi الخاص بـ Solana قد بدأ في النضج والاستقرار - حتى لو كان السوق الهابط قاسياً على الأسعار المعبر عنها بالدولار الأمريكي ، كما كتب المحلل في Messari James Trautman في تقرير حديث له. تقرير حالة سولانا.
في الواقع ، إن توزيع القيمة الإجمالية المقفلة - مقياس DeFi يُختصر عادةً باسم TVL - عبر بروتوكولات DeFi التي ساعدت في التخفيف من مخاطر أي مشروع واحد يؤدي إلى انهيار كل شيء.
كتب تراوتمان: "بعض أفضل الشبكات بواسطة TVL لديها تعرض لتطبيقات فردية في أي مكان بنسبة 50-60٪ من TVL للنظام البيئي". "على النقيض من ذلك ، لا يبدو أن أي تطبيق Solana واحد" أكبر من أن يفشل "، حيث استحوذ أكبر بروتوكول DeFi من Solana ، Solend ، على 14٪ فقط من TVL في نهاية الربع الثالث."
اعتبارًا من يوم الأربعاء ، بلغ حجم DeFi في Solana خلال اليوم الماضي 27 مليون دولار - أقل من 2٪ من الحجم في النظام البيئي DeFi بأكمله ، وفقًا لـ DeFi Llama ، الذي يتتبع النشاط على 78 blockchains مختلفًا.
وصل حجم Solana DeFi إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 568 مليون دولار في 9 نوفمبر ، وهو اليوم الذي تم فيه فتح رموز SOL التي يملكها المدققون بقيمة 800 مليون دولار. إذا كانت الرموز المميزة قد ضربت الأسواق فجأة ، فربما تكون قد خفضت سعر SOL المتأخر بالفعل. لتفادي الكارثة ، مؤسسة سولانا خفض عدد الرموز المميزة التي تم فتحها إلى النصف وأعاد توفير العرض الخاص به، مما يعني أنها أعادت الالتزام بجزء كبير من رموز SOL المميزة للشبكة ومنعتها من الوصول إلى السوق.
في وقت سابق من ذلك اليوم ، وصف مؤسس سولانا راج جوكال الأحداث التي أدت إلى كل ذلك باعتبارها "لحظة بوتقة" الشبكة.
لكن الاتجاه الذي يبدو أن خليفة Serum يسير فيه ، في النهاية ، يمكن أن يكون نعمة لـ SOL ، حيث إنها تهرب من ظل FTX. حتى أنه كانت هناك دعوات إلى أن تصبح SOL رمزًا يمنح خصومات وتعود على الدفع للمطورين الذين يعملون على OpenBook. تغريدة حول هذا الموضوع من جامع NFT الذي يحمل اسم مستعار R89Capital اكتسبت بعض الزخم الأسبوع الماضي حيث شارك مؤسس Solana Yakovenko و Mango Max وممتاز Helius جميعهم.
قال ياكوفينكو إنه عارضها لأن OpenBook أتاح الفرصة لإطلاق رمز جديد تمامًا ، "مع عدم وجود ما قبل الألغام أو هراء ونرى ما سيحدث. " بدا ممتاز مفتونًا ، لكنه لم يقل ما إذا كان سيدعمه. قال مانجو ماكس الأسبوع الماضي وكرر مكالمة صباح الاثنين أنه يفضل عدم تقديم رمز مميز إلى OpenBook.
قال جون كرامر ، المؤسس المشارك لـ Dual Finance ، خلال المكالمة يوم الاثنين إنه يخشى أن يكون الرمز المميز أمرًا حتميًا ويجب أن ينتهز مجتمع Solana DeFi الذي تفرع من Serum لإطلاق OpenBook الفرصة الآن لإنشاء بعض الإرشادات حول كيفية حدوث ذلك.
"أعتقد أنه لا مفر من وجود رمز مميز ، فلماذا لا تقضي بعض الوقت لمعرفة الشكل الذي قد يبدو عليه. لا يتعين علينا في الواقع تنفيذ أي شيء ، ولكن إذا كنا سنحصل على موافقة المجتمع ، فيجب أن يكون لدينا نوع من القول فيما يبدو "، كما قال ،" لأن الطبيعة البشرية تتطلب ذلك فقط سيحدث في النهاية. سيرغب الناس في أن يتم تحفيزهم للعمل ".
ابق على اطلاع بأخبار العملات المشفرة ، واحصل على تحديثات يومية في صندوق الوارد الخاص بك.
