يركز محلل Kaiko على Sandbox - عالم التشفير

البحث من قبل المحللين في Kaiko، المزود الرائد للبيانات في سوق التشفير ، أدى إلى نتائج مثيرة للاهتمام لـ Sandbox (SAND) و Axie Infinity (ASX) و DYDX على وجه الخصوص. 

على وجه التحديد ، ارتفع ASX ، الرمز الأصلي لمنصة الألعاب Axie Infinity ، بأكثر من 100٪ من "فتح الرمز المميز" ، والذي شهد إغراق السوق بنسبة 1.8٪ من إجمالي المعروض من التوكنات. 

من ناحية أخرى ، يرتفع SAND ، الرمز الأصلي لـ Sandbox ، نحو فتح عرض بنسبة 12 ٪ في غضون ثلاثة أسابيع. عادةً ما تكون عمليات فتح القفل محفزات هبوطية لسعر الرمز المميز ، لذلك يقوم فريق بحث Kaiko بفحص ما حدث ، مع التركيز بشكل خاص على سلوك المستثمرين حول ثلاثة عمليات فتح رئيسية.

الرموز الثلاثة التي حللتها Kaiko مع عمليات الفتح الرئيسية القادمة 

كما هو متوقع ، تعتبر عمليات فتح الرموز المميزة أحداثًا هبوطية تتيح للمستثمرين والمطورين والموظفين الأوائل فرصة بيع الرموز المميزة المكتسبة. يتم تحفيز حاملي الرمز المميز في وقت مبكر على البيع لأن قاعدة التكلفة الخاصة بهم منخفضة جدًا ، وغالبًا ما يلاحظون عوائد مكونة من ثلاثة أرقام بمجرد أن تتاح لهم فرصة صرف النقود.

أثناء عملية فك اللفة ، ستختبر الرمز المميز قوته ضغط البيع حيث تغمر الأسواق بالعرض. لذلك ، من الأهمية بمكان أن يكون لدى المستثمرين فهم عميق للكمية والجدول الزمني للإصدارات ، خاصة خلال سوق هابطة عندما تكون السيولة ضيقة. 

بشكل عام ، تعتبر صناديق الاستثمار هي الأكثر مبيعًا لأن هدفها الرئيسي هو الربحية ، بينما من المرجح أن يحتفظ مستخدمو المشروع والموظفون بالرموز. ومع ذلك ، لا يتم قطع جميع إصدارات الرموز من نفس القماش ، وقد بدأ المستثمرون في إدراك ذلك.

تم إيلاء اهتمام خاص لهذا من قبل Kaiko، واستكشاف سلوك السوق قبل وأثناء وبعد فتح رمز كبير لفهم كيفية تفاعل المستثمرين مع تدفق العرض.

بدأ العام في أ ملاحظة صعودية For العملات الرقمية بشكل عام ، لكن العوامل الأكثر إثارة للاهتمام كانت المكاسب التي حققتها الرموز التي تواجه عمليات فتح قادمة ، مخالفة للاتجاه الهبوطي الذي رأيناه في عام 2022 حول عمليات فتح الرموز. 

ثلاثة رموز خاصة مع عمليات الفتح الرئيسية القادمة ، AXS و DYDX و SAND، فاق أداء السوق بشكل ملحوظ. على وجه التحديد ، تصدرت DYDX عناوين الأخبار أمس لتأخير إصدارها الوشيك.

تحليل Kaiko لـ Sandbox (SAND) و Axie Infinity (ASX): ارتفاع حاد 

AXS و SAND في الأعلى 50٪ و46٪، على التوالي ، ضد ETH منذ بداية العام. تستخدم Kaiko ETH بدلاً من USD لفهم أداء السوق النسبي لكل رمز خلال مسيرة صعودية عامة. ارتفع مؤشر AXS على وجه الخصوص بنسبة 40٪ في الساعات التي سبقت إطلاقه في الثالث والعشرين.

يتعارض هذا الأداء مع الاتجاه في عام 2022 ، والذي شهد أداء الرموز المميزة التي تواجه عمليات فتح أقل من أداء السوق. ما هو أكثر إثارة للاهتمام هو أن الرمزين المدرجين أعلاه ، AXS و SAND ، كانا ضحيتين لهذا الاتجاه خلال فتحهما في عام 2022.

إذن ما هو الاختلاف في عام 2023 الذي يبرر مثل هذا التغيير في الاتجاه ، ونتيجة لذلك تفوقت هذه الرموز على السوق قبل فتح القفل؟ علاوة على ذلك ، فإن السؤال الذي يطرح نفسه هو ما إذا كان من الممكن توقع استمرار هذا الاتجاه خلال عمليات الفتح القليلة القادمة. 

قبل وضع فرضية معقولة حول ما قد يحدث ، فحصت Kaiko عوامل مثل تخصيص الرمزوسلوك المستثمر بعد عمليات الفتح وديناميكيات السوق في الأسواق الفورية.

في الواقع ، عند تخصيص الرمز المميز ، تم إثبات أن كل من AXS و SAND و DYDX يواجهون عمليات فتح وشيكة ، ولكن أحد العوامل الرئيسية في عمليات إلغاء القفل هذه هو من يتم توزيع الرموز المميزة عليهم. 

لذلك ، يمكن للمرء أن يرى كيف تستمر التخصيصات المختلفة في التأثير على ضغط البيع على الرمز بمجرد تحرير السيولة أثناء عمليات الفتح.

تركيز Kaiko على Sandbox (SAND)

تعمل SAND كوحدة صرف في Sandbox metaverse ، بالإضافة إلى كونها بمثابة رمز مميز للحوكمة لـ Sandbox DAO. لسوء حظ حاملي SAND ، يكون الرمز المميز بناءً على طلب من برنامج إلغاء القفل القادم المهم ، مع أكثر من 44% من العرض لم يتم فتحه بعد. 

سيتم فتح 12٪ من العرض في 14 فبراير من هذا العام ، على غرار أغسطس من العام الماضي. يجب أن يكون فتح SAND العام الماضي مؤشرًا جيدًا لسلوك المستثمرين هذه المرة ، حيث تظل النسبة المئوية لتوزيع التوزيع كما هي. عن 50٪ من قيمة الفتح مخصص للمستثمرين والمستشارين.

في أغسطس ، رأينا هؤلاء المستثمرين يبيعون بأعداد كبيرة بمجرد أن أتيحت لهم الفرصة ، مما تسبب في ضغوط بيع ضخمة لشركة SAND ، والتي كان أداؤها أقل من ETH بنسبة 20٪ في ذلك الشهر. 

مرة أخرى ، دعنا نلقي نظرة على زوج SAND-USDT Binance، وهو السوق ذو الحجم الأكبر.

كما لوحظ ، في اليوم التالي للإصدار ، 14 أغسطس ، كان ما يقرب من 75 ٪ من جميع التداولات المهمة عبارة عن أوامر بيع حيث حاول المستثمرون الحصول على النقد في SAND. استمر ضغط البيع هذا في الأيام التي أعقبت الإصدار ، حيث هيمنت أوامر البيع على المشتريات. 

ينحرف تخصيص فتح SAND نحو المستثمرين ، ونتيجة لذلك عانى الأداء المميز أثناء عمليات الفتح. نظرًا لأن تخصيص الرمز هو نفسه لإلغاء تأمين 14 فبراير ، فمن المتوقع أن يكون أداءً ضعيفًا مشابهًا لـ ضغط البيع يزيد.

يتم جدولة جدول إلغاء الحظر نفسه كل 6 أشهر حتى عام 2025 ، مع نفس التخصيص للمستثمرين ، لذلك يبدو أن حاملي SAND يواجهون رياحًا معاكسة خطيرة حتى ذلك الحين.