Digital Currency Group (DCG) هي شركة رأس مال استثماري تستثمر وتبني الأعمال في مجال العملات المشفرة والشركات المرتبطة بـ blockchain. تأسست في عام 2015 من قبل Barry Silbert ومقرها في نيويورك. تشمل الشركات الفرعية لـ DCG Genesis (شركة إقراض تشفير) ، و Grayscale (شركة أوراق مالية) ، و Coindesk (وكالة أنباء تشفير).
توفر Genesis السيولة للعملاء المؤسسيين والمتداولين المحترفين من خلال تسهيل تداول كتل كبيرة من العملات المشفرة مثل Bitcoin و Ethereum وما إلى ذلك.
Grayscale هي شركة لإدارة الأصول الرقمية تقدم منتجات استثمارية للمستثمرين المؤسسيين والمعتمدين. توفر الشركة العديد من المنتجات الاستثمارية مثل منتجات الاستثمار بالعملة الرقمية وصناديق الاستثمار المتداولة التي يمكن شراؤها كأسهم في OTCQX. يعكس سعر السهم تحركات أسعار البيتكوين.
يتم دعم منتجات Grayscale الاستثمارية بواسطة Bitcoin والعملات المشفرة الأخرى. تم تقديم هذا المنتج لتعريض المستثمرين للعملات المشفرة دون التعرض للمخاطر. يحقق Grayscale أرباحًا من خلال فرض عمولة صغيرة على تداول الأسهم وأيضًا فرض رسوم سنوية.
اعتبارًا من الآن ، يعد Grayscale ثاني أكبر مالك لـ Bitcoin بخلاف Satoshi Nakamoto والذي يبلغ 638,480،XNUMX BTC.
ماذا حدث لسفر التكوين؟
بعد انهيار FTX في نوفمبر 2022 ، صرحت Genesis رسميًا على حسابها على Twitter أنها خسرت 175 مليون دولار ، ومع ذلك ، فقد أكدوا أنها لن تؤثر على أنشطتهم في صناعة السوق. لكن في غضون أسبوع أوقفوا عمليات السحب مما تسبب في قلق واسع النطاق بين المستثمرين.
لم يكن عام 2022 جيدًا بالنسبة لشركة Genesis ، حيث فشلت شركتان (Three Arrows Capital و Babel Finance) استثمرت فيهما Genesis فشلاً ذريعًا مما أدى إلى خسارة ملايين الدولارات لشركة Genesis. حدث هذا في يونيو 2022. انهارت FTX في نوفمبر 2022 وتأثر سفر التكوين. على الرغم من أن الشركة الأم DCG منحت قرضًا لشركة Genesis لإبقاء الشركة واقفة على قدميها ، إلا أن ذلك لم يكن كافيًا.
يحقق المدعون الفيدراليون حاليًا في المعاملات والمعاملات بين DCG و Genesis. وأكد المتحدث باسم جينيسيس أن عمليات الشركة تتم وفقًا للقوانين الفيدرالية وسيتم تسوية الأزمة المالية الحالية قريبًا.
ماذا حدث لـ Grayscale؟
يعتبر Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) منتجًا استثماريًا بارزًا لـ Grayscale. يسمح GBTC للمستثمرين بتتبع حركة Bitcoin دون امتلاك أو حيازة Bitcoin فعليًا. GBTC مثل الأسهم حيث يمكن للمستثمرين الشراء والبيع والتداول مثل أي سهم آخر.
مبلغ GBTC الذي يحتفظ به المستثمر يتناسب طرديًا مع جزء معين من البيتكوين يمكن أن يمتلكه. لن يضطر المستثمرون إلى المخاطرة بحيازة Bitcoin إذا كانوا يمتلكون GBTC. طمأن Grayscale العملاء إلى أنه لا توجد مخاطر متضمنة وأنه استثمار آمن تمامًا.
يمكن أن يختلف سعر GBTC ويمكن تداوله بعلاوة أو خصم اعتمادًا على العرض والطلب لأسهم GBTC. يمكن بيع GBTC بسعر أقل (سعر مخفض) إذا كان الطلب منخفضًا ويمكن بيعه بسعر أعلى (سعر ممتاز) إذا كان الطلب مرتفعًا. تتمثل مخاطر GBTC في أنه عندما يكون هناك اتجاه هبوطي في السوق ، سيتم بيع GBTC بسعر مخفض مما يتسبب في خسارة شركة Grayscale
بعد الاندفاع الصعودي في عام 2021 ، شهدت عملة البيتكوين عام هبوطي في عام 2022. وقد أثر ذلك على توليد الإيرادات في Grayscale أيضًا. علاوة على ذلك ، هناك عمليات سحب ضخمة من قبل المستثمرين في كل بورصة واستثمار في العملات المشفرة. الحقيقة القبيحة هي أن DCG و Genesis و Grayscale لم يكونوا مستعدين لهذا ، وبالتالي أوقفوا عمليات الانسحاب.
كيف كان بإمكان SEC أن تساعد Grayscale؟
لقد قام Grayscale بكل شيء من جانبهم لتحويل GBTC إلى ETF لإزالة الرافعة المالية وبالتالي إزالة الأسعار الممتازة والمخفضة. لقد طلبوا ذلك من لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) عدة مرات. لكن هيئة الأوراق المالية والبورصات نفت ذلك قائلة إنه قد يؤدي إلى التلاعب الفوري بالبيتكوين والأنشطة الاحتيالية. كانت SEC محقة من وجهة نظرهم ورفعت Grayscale دعوى قضائية ضد SEC بسبب هذا الأمر الذي سيصدر حكمًا نهائيًا في 3 فبراير 2022.
ما الذي من المرجح أن يحدث في عام 2023؟
هناك فرصة كبيرة لذلك قد تقدم DCG ملف إفلاس بموجب الفصل 11. إذا حدث ذلك ، فقد يحتاجون إلى تصفية أصولهم ، لكن الشركة لا تستطيع بيع أصولها الرقمية بهذه السهولة وقد تتطلب المزيد من الوقت. يمكن أيضًا تصفية أصول Grayscale لاسترداد مبلغ القرض.
قد يقاضي الأخوان وينكلفوس جينيسيس لسوء إدارة أموال المستثمرين. سفر التكوين هو أيضا على وشك الإفلاس. فقد قامت بتسريح 30٪ من موظفيها في عام 2022.
الجانب المشرق هو أن المدعين الفيدراليين يعملون لصالح المستثمرين المتضررين وعامة الناس. إذا كان هناك شيء واحد كبير يمكنك تعلمه من هذا الشتاء المشفر الطويل هو أنه - "احتفظ بعملاتك المعدنية في محفظتك الخاصة ، كن الوصي الوحيد على عملاتك المعدنية!"
المصدر: https://coinpedia.org/news/is-digital-currency-group-dcg-a-sinking-ship-what-to-expect-in-2023-another-bankruptcy/