مراقبو الصناعة والمديرون التنفيذيون يزنون أهمية صفقة BlackRock-Coinbase

يقول المشاركون في الصناعة إن قفزة بلاك روك بشكل أعمق في العملات المشفرة هي علامة على أن المؤسسات تتطلع إلى ما هو أبعد من التقلبات الواسعة النطاق - مما يزيد من احتمالية أن يحذو المنافسون الماليون التقليديون حذوها. 

قال أكبر مدير للأصول في العالم يوم الخميس دخلت في شراكة مع Coinbase لتقديم وصول تشفير لعملائها من المؤسسات. من خلال ربط منصة الاستثمار الخاصة بـ BlackRock و Aladdin و Coinbase Prime ، توفر الشركات إمكانات تداول العملات المشفرة والحفظ والوساطة الرئيسية وإعداد التقارير للعملاء. 

تأتي هذه الخطوة في أعقاب جهود التشفير البارزة الأخرى التي بذلها عمالقة TradFi هذا العام والتي تصدرت عناوين الصحف كمحفزات محتملة لتقدم الصناعة. جولدمان ساكس نفذت أول تداول لخيارات العملات المشفرة التي تمت تسويتها نقدًا مع Galaxy Digital في مارس ، وقالت Fidelity في الشهر التالي إنها ستسمح للناس بذلك تخصيص جزء من مدخراتهم التقاعدية إلى البيتكوين من خلال خطة الاستثمار 401 (ك) للشركة.

تشكل الإخلاص أصول فيديليتي الرقمية - منصة تقدم حفظ العملات المشفرة وتنفيذ التجارة للمستثمرين المؤسسيين - في 2018. 

قال متحدث باسم Fidelity عن شراكة BlackRock مع Coinbase: "نعتقد أن هذه الأخبار تضفي مزيدًا من الشرعية والمصداقية على هذه المساحة الناشئة ، والتي ستفيد صناعتنا وعملائنا".

هل يمكن للآخرين متابعة بلاك روك؟

على الرغم من أن شركة Fidelity قامت ببناء قسم الأصول الرقمية الخاص بها بشكل منفرد ، إلا أن شركة BlackRock أرادت على ما يبدو تسريع تغطيتها للعملات المشفرة من خلال شراكة Coinbase. CK تشنغ، المؤسس المشارك وكبير مسؤولي الاستثمار في ZX Squared Capital.

Zheng ، الذي أمضى معظم حياته المهنية في Bank of America و Morgan Stanley و Credit Suisse قبل أن يشارك في تأسيس صندوق تحوط للعملات المشفرة ، قال سابقا Blockworks أن شركات وول ستريت ستشارك في قطاعات يمكن أن تكون مربحة فيها ، مثل مشتقات العملات المشفرة.

قال Zheng بعد صفقة BlackRock: "أعتقد أن الطلب القوي من المستثمرين المؤسسيين سيكون أحد العوامل الصاعدة الأساسية في دورة التشفير المقبلة". "قد ترغب المؤسسات المالية الأخرى ، مثل JPMorgan ، التي أطلقت عملة JPM الرقمية ، في بناء قدراتها المشفرة بشكل أكبر لتلبية الطلب من عملائها المؤسسيين ، خاصةً عندما يتم إنشاء الإطار التنظيمي بشكل أكبر."

تم الكشف عنها لأول مرة في عام 2019 ، JPM Coin عبارة عن مسار دفع مصرح به ودفتر حسابات إيداع يسمح لبعض عملاء JPMorgan بتحويل الدولار الأمريكي داخل النظام.

ولم يرد متحدث باسم JPMorgan على طلب للتعليق. 

مارتن بيدنال ، المدير الإداري السابق لشركة بلاك روك أصبح مؤخرًا الرئيس التنفيذي لشركة Jacobi Asset Management، وصفت خطوة BlackRock بأنها خطوة كبيرة إلى الأمام للصناعة التي تمنح الثقة للمستثمرين المؤسسيين لإضافة أصول رقمية إلى عالمهم الاستثماري.

وأضاف: "نأمل أن تكون هذه الأخبار حافزًا إضافيًا لمديري الأصول الكبار الآخرين إما لبدء أو تسريع خطط التشفير الخاصة بهم".

رفض المتحدثون الرسميون باسم Vanguard و State Street Global Advisors التعليق على خطط التشفير المستقبلية.  

لكن مايكل ميلر محلل الأسهم في Morningstar قال إنه لا يتوقع أن تزيد الصفقة بشكل جذري من السرعة التي يدخل بها مديرو الأصول القطاع ، مشيرًا إلى المخاوف التنظيمية والتقلبات باعتبارها حواجز طريق مستمرة لمشاركة المؤسسات في مجال العملات المشفرة. 

"الشراكة بين Aladdin و Coinbase من BlackRock تجعل الأمر أسهل من وجهة نظر وظيفية للمستثمرين المؤسسيين للمشاركة وإدارة أصولهم من العملات المشفرة جنبًا إلى جنب مع استثماراتهم التقليدية ، لكنني سأفاجأ إذا فتحت الباب على مصراعيه للتبني نظرًا لأنه لا قال ميلر: "تعالج بشكل مباشر القضايا التي ذكرتها". 

كريستين سميث ، المدير التنفيذي لـ جمعية بلوكشين قال إن ارتباط BlackRock-Coinbase هو دليل آخر على تبني التشفير المؤسسي.

قال سميث: "يتطلب التبني الأكبر إطارًا تنظيميًا للعملات المشفرة ، وأنا متفائل بأننا سنرى أخيرًا تشريعات مطلوبة بشدة في عام 2023". 

جاغديب سيدو، رئيس Syscoin، قال في رسالة بالبريد الإلكتروني إن هذه الخطوة قد تضغط على المشرعين لدفع اللوائح المؤيدة للابتكار بالنظر إلى تأثير شركة بلاك روك.  

قال سيدو: "نحن بعيدون جدًا عن منطقة الثيران ، لكن هذه الأنواع من التطورات تخلق أساسًا قويًا للنمو المستقبلي والمستدام للفضاء الرقمي".

Coinbase للحصول على دفعة؟

على الرغم من أن قرار BlackRock بالشراكة مع Coinbase يمكن أن يُنظر إليه على أنه تأييد إيجابي لتبادل العملات الرقمية من شركة استثمارية كبرى ، كما قال ميلر ، إلا أنه أضاف أنه لا يتوقع أن يكون ذلك دافعًا رئيسيًا لنتائج Coinbase على المدى القريب.

وأضاف المحلل في Morningstar أنه على الرغم من أن الصفقة تحسن عملية الاستثمار للعملاء الذين يستخدمون علاء الدين والبورصة ، إلا أنه لا يعتقد أنها تغير بشكل ملحوظ حسابات قرار الاستثمار للمستثمرين المؤسسيين.

قال ميلر: "ستكون هناك فوائد طويلة المدى لكل من Coinbase وصناعة العملات الرقمية ، لكن من المرجح أن تستغرق وقتًا لتتحقق". "من الجدير بالذكر أيضًا أنه في الوقت الحالي يقتصر اتصال التداول بين الاثنين على مشتريات البيتكوين."

ارتفع سهم Coinbase بنسبة 4.6٪ خلال اليوم ، اعتبارًا من الساعة 3:30 مساءً بالتوقيت الشرقي يوم الجمعة. لقد ارتفع بنسبة 53 ٪ تقريبًا في الأيام الخمسة الماضية ، على الرغم من انخفاضه بأكثر من 60 ٪ حتى الآن. 

ستعقد بورصة العملات الرقمية جلسة أسئلة وأجوبة لمناقشة النتائج المالية للربع الثاني في الساعة 5:30 مساءً بالتوقيت الشرقي في 9 أغسطس.

انخفض سهم BlackRock بنحو 0.25٪ يوم الجمعة ، اعتبارًا من الساعة 3:30 مساءً بالتوقيت الشرقي. فقد صعد بنسبة 5٪ منذ خمسة أيام ، لكنه تراجع بنحو 24٪ حتى الآن في عام 2022.

احصل على أفضل الأخبار والرؤى المتعلقة بالعملات المشفرة في اليوم إلى صندوق الوارد الخاص بك كل مساء. اشترك في النشرة الإخبارية المجانية من Blockworks الآن.