كيف تصبح خبيرًا وتحقق ربحية عالية

انضم الينا تیلیجرام قناة للبقاء على اطلاع دائم على تغطية الأخبار العاجلة

لا تشبه أدوات Blockchain بأي شكل من الأشكال الأصول التقليدية مثل الأسهم أو السندات أو العقارات أو معادلات نقدية أخرى. لذلك ، فإن فهم التغيير في سلوك السوق هو مشكلة لا يمكن التعامل معها باستخدام نفس الأساليب التحليلية للأصول التقليدية. نحن نطلب نوعًا جديدًا من الدراسة التي تكثف البيانات من blockchain المفتوح لتوفير وجهات نظر متميزة ، وتكتيكات تداول قوية وإدارة الموقف.

يمكننا الآن استخراج مجموعات بيانات ضخمة من دفتر الأستاذ العام لكل أصل بفضل التحليل على السلسلة. على الرغم من حجم العينة الصغير ، إلا أننا قادرون على تسجيل كل إجراء سابق على السلسلة. يعد جمع بيانات blockchain ضروريًا لتحليل معنويات المستثمرين والسوق. سواء كنت تاجر عملة مشفرة محنك أم لا ، فإن العثور على عملات مقومة بأقل من قيمتها / مبالغ فيها يتطلب استخدام بيانات مبسطة.

سيتناول هذا المنشور كل جانب من جوانب التحليل على السلسلة ويساعدك في البدء ببعض أفضل الموارد والمحللين المتوفرين في السلسلة في الوقت الحالي. هيا بنا نذهب.

التحليل على السلسلة: ما هو؟

On-Chain هو تحليل فريد ينشئ نظرة شاملة لسوق العملات المشفرة من خلال مراعاة دفتر الأستاذ للأصل وسجل ثابت لديناميكيات السوق. يقوم المحللون على السلسلة بتقييم ديناميكيات العرض والطلب والسلوك البشري واتجاهات الشراء / البيع ونشاط التعدين باستخدام هذه المعلومات الشفافة تمامًا.

قد نقوم بالفعل بتطوير وجهات نظر محتملة لفهم هذا السوق المفتوح من خلال الحصول على تذكر لا تشوبه شائبة لكل معاملة وكل صفقة وكل طابع زمني. لست بحاجة إلى أن تكون عالم بيانات أو مبرمجًا لإجراء تحليل على السلسلة ؛ كل ما تحتاج لمعرفته حول شبكات التشفير هو كيفية عملها وكيفية تفاعل المستخدمين معها.

ماضي التحليل على السلسلة

في حين تم إنشاء غالبية الأدوات المتقدمة على السلسلة خلال السنوات الثلاث إلى الأربع الماضية ، فإن بعض التدابير التي لا تزال قيد الاستخدام اليوم تعود إلى عام 2011. تمكنا من تحديد متى تم تدمير العملات المعدنية بفضل مقياس تقييم البيتكوين للإشارة عصر عناوين البيتكوين. تم إنشاء نسبة قيمة الشبكة إلى المعاملة (NVT) ، وهي واحدة من أكثر المقاييس المحبوبة ، في عام 2017 من قبل كريس بورنيسكي وجاك تاتار.

يمكننا حساب قيمة الأداة المساعدة للعملات المشفرة بدقة باستخدام نسبة NVT ، كما أنها تساعد في تحديد الأداة المساعدة للمعاملات blockchain.

كثيرًا ما نقارن نسبة NVT مع نسبة السعر إلى الأرباح ، والتي ترتبط بالأسهم ويمكن استخدامها بطريقة مماثلة لتحديد الشركات والعملات المعدنية التي تزيد من القيمة. لتحسين دقة هذا الإحصاء المعين ، تم إجراء العديد من التكرارات. خذ إشارة نسبة قيمة الشبكة إلى المعاملة (NVTS) ، وهي إحصائية تم إنشاؤها من خلال أخذ المتوسط المتحرك لمدة 9 أيام ، كتوضيح.

تم إجراء أحدث زيادة في هذه الإحصائية بواسطة Coinmetrics ، وهي واحدة من أعظم أدوات السلسلة في الصناعة ، والتي استخدمت أيضًا العرض التعويم المجاني لتعزيز النسبة.

هناك العديد من المقاييس التي يمكنك استخدامها لتطوير وجهات نظر مختلفة في السوق ، ويعتمد معظمها على فكرة UTXOs (مخرجات المعاملات غير المنفقة). ومع ذلك ، نظرًا لصعوبة إدارة نماذج الحسابات الخاصة بهذه الشبكات ، فإننا نواجه مشكلة في إنشاء مقاييس لرموز Ethereum و ERC-20.

على الرغم من أن المجتمع على السلسلة قد شهد العديد من التطورات الجديدة ، إلا أن الكثير لم يبق على حاله. لا يزال مجال علم آثار blockchain في مهده. لدينا عدد قليل من الأدوار المتخصصة التي يمكن أن تولد مفاهيم وأفكارًا فريدة بالإضافة إلى تحليل وترجمة البيانات الجزئية إلى مقاييس كبيرة.

أفضل المقاييس التي يمكنك استخدامها في السلسلة

لا يلتزم أي محلل على السلسلة بأي إرشادات أو هياكل. للتنبؤ بحركة السوق ، يستخدم كل متداول مجموعة مختلفة من المقاييس عبر السلسلة ، ولكن جميع متداولي العملات الرقمية يعتمدون عمليًا على عدد صغير من المؤشرات الرئيسية. هنا ، قمنا بتضمين مجموعة من أكثر المقاييس ثاقبة على السلسلة التي توفر رؤية أوسع للسوق:

سقف السوق

تحدد القيمة السوقية للأصل القيمة الإجمالية لشبكتها وتساعد في فهمنا لعوامل أخرى مثل التبني وحجم السوق والمخاطر. على الرغم من أنه قد لا يكون هناك ارتباط مباشر ، إلا أنه يتم استخدامه لتحديد خصائص الشبكة المختلفة. يتم ببساطة مضاعفة سعر الأصل وإمداداته المتداولة بالكامل لتحديد القيمة الإجمالية للشبكة.

الرسملة المحققة

نظرًا لأن نواتج المعاملة يتم تقييمها فقط بالسعر الذي تم تغييرها به لآخر مرة ، فإن هذا يعد تباينًا في إحصائية القيمة السوقية الأصلية. لا تؤخذ القيمة الحالية للعملة في الاعتبار. تتم إزالة جميع العملات المعدنية الخاملة في الشبكة عندما يتم رسملة السوق بالكامل. تتأثر اقتصاديات أي سلسلة معينة أيضًا بهذا. إذا تم استخدام العملات المعدنية الخاملة ، فستتم إعادة قيمتها إلى القيمة السوقية ، مما يرفع السقف المحقق بشكل كبير.

مراحل السوق والقيعان الدورية

في كثير من الحالات ، يتم استخدام الحد الأقصى المحقق لفهم مراحل السوق وتوقع فترات التراكم. استنادًا إلى بيانات الحد الأقصى المحقق ، قمنا بتسليط الضوء على فترات السوق الثلاث التالية لكي تكون على دراية بها:

السوق الصاعدة: تعريف السوق الصاعد بسيط: إذا استمر الحد الأقصى المحقق في الارتفاع ، يقال إن السوق في مرحلة صعودية. من الناحية الفنية ، يعني هذا استخدام العملات التي تم شراؤها بأقل بكثير من قيمتها الحالية.

سوق اللكحوليات: على غرار ذلك ، يقال إن السوق في مرحلة هابطة إذا استمر الحد الأقصى المحقق في الانخفاض. يحدث هذا عادةً عندما يدخل لاعبون جدد إلى السوق عن طريق شراء عملات معدنية من خلال التبادلات خارج السلسلة.

مراحل التراكم: يشتري حاملو المدى الطويل والمستثمرون الحكيمون أكبر عدد ممكن من العملات المعدنية خلال هذه المراحل ، والتي تعمل في النهاية كدعم وتوضح اتجاهًا تصاعديًا في القيمة السوقية.

نعلم أن الدورة قد وصلت إلى القاع عندما يتم تداول القيمة السوقية لأقل من الحد الأقصى المحقق. لقد رأينا أن الحد الأقصى المحقق تزامن مع أرضية السوق الهابطة في عام 2011 ومرة أخرى في عام 2013. وأثناء قيعان السوق ومراحل التراكم ، كان الحد الأقصى المحقق بمثابة مقاومة ودعم في هذه الحالة.

نسبة القيمة السوقية إلى القيمة المحققة

نسبة MVRV هي إحصائية مباشرة تُستخدم لتحديد قمم وقيعان السوق. يمكننا معرفة متى يكون السعر مبالغًا فيه أو مقوم بأقل من قيمته بناءً على نسبة القيمة السوقية إلى القيمة المحققة.

يتم استخدام درجة MVRV-Z لتحديد تقييم الأصول ، ويتم حسابها على النحو التالي:

MVRV-Z Score = القيمة السوقية - القيمة المحققة

تم إنشاء مقاييس LTH-MVRH و STH-MVRV المتقدمة من خلال استخدام نسبة MVRV الأصلية. قد نقوم بتقييم إجراءات المستثمرين على المدى الطويل والمستثمرين على المدى القصير ، على التوالي ، من خلال استخدام هذه المؤشرات.

نسبة الإنفاق إلى الناتج الربح (SOPR)

SOPR هو أحد المقاييس الأكثر شيوعًا لتحديد معنويات السوق الكلي والربحية بمرور الوقت. يتم إنشاء النسبة بمقارنة قيم العملات المحققة وفي لحظة توليد UTXO. بالنسبة إلى أي تحقيق على السلسلة ، يعتبر SOPR أمرًا بالغ الأهمية لأنه يوضح سلوك السوق يوميًا وكل ساعة.

يجب أن تضع في اعتبارك الأنماط والأطر التالية عند استخدام SOPR:

عندما يتجاوز SOPR 1 ، يكسب المشاركون في السوق المال (في المتوسط) ، مما يشير إلى أنهم يبيعون سلعهم بأكثر مما دفعوا مقابلها. بالمقابل عندما يكون SOPR أقل من 1يتعرض المشاركون في السوق (في المتوسط) لخسائر ، مما يدل على أنهم يبيعون بأقل مما دفعوا.
بيع العملات بسعر التعادل عندما تصل SOPR إلى 1 بالضبط (في المتوسط).
الأصول التي تمثل عرضًا غير سائل قيد التداول حاليًا بينما يستمر SOPR في الارتفاع.
عندما يستمر SOPR في الانخفاض، فهذا يشير إلى أن العملات المعدنية المربحة لا يتم تداولها أو أن المشاركين في السوق يعانون من خسائر.

صافي الربح أو الخسارة غير المحققة (NUPL)

يتم استخدام NUPL لتقييم حالة الشبكة. يمكننا تحديد ربحية الشبكة عن طريق حساب الفرق بين الأرباح والخسائر المحققة. تكون الشبكة في حالة ربحية إذا كانت قيمة NUPL أكبر من الصفر ، وكانت في حالة خسارة إذا كانت القيمة أقل. عندما تدخل القسم الأزرق ، يمكنك الخروج وحجز الأرباح. عندما تدخل المنطقة الحمراء ، يمكنك العودة.

تأتي هذه الإحصائية أيضًا في أشكال الخسارة غير المحققة ، و LTH-NUPL ، و STH-NUPL. يمكن استخدام هذه لفهم مكانة معينة في السوق أو للتركيز على استثمار ديموغرافي معين.

بول موتيل

من خلال التباين بين إصدار العملة اليومي والمتوسط المتحرك لمدة 365 يومًا لإصدار العملة يوميًا ، يتم إنشاء Puell Multiple. يتم تقييم هذا المؤشر من قبل العديد من المحللين على السلسلة لأنه يحدد ربحية المنجم وضغوط الدخل.

ربحية عمال المناجم

من أجل دفع نفقات التشغيل الجارية ، يجب على عمال المناجم الجدد بيع عملاتهم المعدنية. تعمل عمليات التعدين القائمة على مواجهة ضغط البيع هذا عن طريق الاحتفاظ بعملات معدنية إضافية في سندات الخزانة. نتيجة لذلك ، نلاحظ أن رأس المال الأكبر يمتص ضغوط بيع عمال المناجم الصغار.

سوف يرتفع معدل Puell عندما تتحقق الأرباح وسوف يتجاوز بسرعة المتوسط السنوي. استنتجنا من تحليل البيانات التاريخية التي تشير إلى قيم أكبر من 4.0 إلى قمم السوق.

قيعان السوق

يستخدم Puell Multi لتقييم أنشطة التعدين وتحديد قيعان السوق. من الصعب جدًا على المعدنين جني الأرباح ودفع النفقات العامة خلال سوق هابطة مطولة. من خلال إيقاف تشغيل أجهزتهم ، تؤدي ظروف السوق إلى فصلهم عن الشبكة. الهدف الأساسي من ذلك هو استهلاك طاقة أقل. سوف يبيعون عددًا أقل من العملات المعدنية ويرفعون حصتهم من الإيرادات في مجتمعات التعدين الضخمة. انخفضت ربحية التعدين بنسبة 50٪ خلال الدورات القليلة الماضية ، وفي ذلك الوقت ، كان معدل Puell أقل من 0.5. يقاس الآن ليكون أقل من 1.0.

نسبة عرض العملة المستقرة (SSR)

تعد نسبة عرض العملة المستقرة مفيدة في تحديد قيمة BTC. تشير مستويات SSR التي تقل عن حد معين إلى زيادة الشراء. يُقال ببساطة ، إنه بمثابة بديل للديناميكيات بين BTC و USD.

توسيع الشبكة

على الرغم من أن توسع الشبكة يعد إحصائية مباشرة للحساب ، إلا أنه يوفر رؤية أكثر شمولاً للسوق. يتم استخدامه لتحديد الأصول التي تكتسب أو تفقد زخمها وتمثل تبني العملات المشفرة بمرور الوقت.

توسيع شبكة إيثرنت

ارتباط البيتكوين

هذا المقياس مرئي في الغالب على com.intotheblock. يتيح لنا الارتباط بمؤشر BTC تقييم كيفية تأثر الأصول المختلفة بالتغيرات في سعر البيتكوين. يمكننا أن نرى الارتباط الإحصائي بين متغيرين باستخدام هذا المقياس. يتناسب بشكل غير مباشر مع البيتكوين إذا كان أصغر من واحد. نرى ارتباطًا إيجابيًا إذا كان الرقم أقرب إلى واحد. يساعد الارتباط بـ BTC المستثمرين في تقليل المخاطر. عندما ينخفض سعر BTC بشكل حاد ، يمكننا اتخاذ الإجراءات المناسبة للحد من الخسائر في الأصول المرتبطة به.

أفضل 5 أدوات على السلسلة

يمكنك تجربة العديد من الأدوات على السلسلة التي يمكن الوصول إليها حاليًا بعد أن أصبح لديك فهم أساسي للتحليل على السلسلة والمقاييس المستخدمة لتقييم السوق. فيما يلي أهم خمس أدوات على السلسلة:

في Glassno

أحد أفضل حلول البيانات والذكاء في السلسلة ، في Glassno يقدم مستكشف بيانات مباشر بالإضافة إلى مجموعة متنوعة من المقاييس التحليلية لمختلف الأصول. في رؤى العقدة الزجاجية ، ينشرون عددًا أسبوعيًا يقدم تقييمًا نوعيًا وكميًا للسوق. بالإضافة إلى ذلك ، يقدمون مقالات متعمقة حول سلاسل الكتل والأصول الرقمية المعروفة ، والتي تعد مفيدة للدراسة من أجل فهم الأسواق باستخدام البيانات التاريخية. الآن ، يمكنك فتح حساب مجاني والوصول إلى عدد من المؤشرات. الخطة المتقدمة (39 دولارًا) والخطة الاحترافية (799 دولارًا) هما البديلان الاستثماريان لك.

Santiment

Santiment هو حل مبتكر على السلسلة يمكن للمطورين والتجار الوصول إليه. يمكن للمطورين الوصول إلى الوثائق الفنية حول المنطق والخوارزميات والعديد من مقاييس Santiment الأخرى ، بينما يمكن للمتداولين الوصول إلى مجموعة مختلفة من حالات الاستخدام والبرامج التعليمية. بالإضافة إلى ذلك ، يوفر الموقع مجموعة متنوعة من الحلول لمساعدة المتداولين في تحليلات التشفير. بالنسبة لملحقات جداول البيانات وطلب مجموعات البيانات ، يمكنك استخدام Sansheets و SanAPI ، على التوالي. من المثير للدهشة أن Santiment عرضت رموز SAN أيضًا لمواجهة توقعات الأسعار الحالية ، وهم يعتزمون إضافة ميزات الملاحقة والحرق.

Coinmetrics

أحد أكثر أنظمة السلسلة موثوقية للبيانات والرؤى هو Coinmetrics. بدأ في عام 2017 كمبادرة مفتوحة المصدر بهدف إعطاء قيمة اقتصادية لشبكات البلوكشين العامة. يقدمون الآن مجموعة متنوعة من المنتجات والخدمات لدعم مهمتهم ورؤيتهم ومساعدة العملاء في اتخاذ خيارات استثمارية مستنيرة في التشفير. الخدمات الأساسية الأربع التي تقدمها Coinmetrics هي إدارة المخاطر والفهارس وبيانات الشبكة وبيانات السوق. من أجل تسهيل تتبع البيانات وقيم العملات المشفرة ، لديهم أيضًا تطبيق للهواتف الذكية.

التشفير

باستخدام العديد من التدابير ، بما في ذلك تدفقات التبادل ، وتدفقات عمال المناجم ، والتدفقات المصرفية ، وبيانات الشبكة ، وبيانات السوق ، التشفير يحلل bitcoin و ethereum و stablecoin و altcoins ككل ويقدم نظرة عامة على حالة الشبكة. يمكنك الاختيار من بين خططهم الأربعة: الأساسية والمتقدمة والمهنية والمتميزة. الإخطارات المخصصة هي التمييز الرئيسي بين هذه البرامج. يحتوي كل مقياس على تنبيهات مختلفة يمكن للمتداولين إعدادها لإعلامهم عندما يرتفع أو ينخفض خارج الحدود المحددة مسبقًا. تتوفر جميع المقاييس في الإصدار المجاني ، ولكن لا توجد إشعارات مخصصة أو ميزات مميزة.

Intotheblock

Intotheblock تنتج تقارير دقيقة وتقدم رؤية سوقية لقطاع العملات المشفرة من خلال استخدام علم البيانات والذكاء الاصطناعي. يوفر توقعات الأسعار الاتجاهية للمستهلكين وإحصائيات السوق Defi وتحليل معنويات السوق بالإضافة إلى أدوات تحليل blockchain. يمكن لأي متداول مبتدئ للعملات المشفرة أن يتنقل بسهولة عبر البيانات المالية والشبكات المختلفة بفضل التصميم سهل الاستخدام للتطبيق.

يجب عليك متابعة هؤلاء المحللين الثلاثة على تويتر

ويلي وو

عندما يتعلق الأمر بغربلة سلاسل الكتل للعثور على إشارات الاستثمار ، فإن Willy Woo هو من بين الأفضل في الصناعة. في عام 2016 ، بدأ العمل كمحلل على السلسلة وأصبح مفتونًا بالجوانب التكنولوجية لشبكة البيتكوين. يقوم حاليًا بكتابة توقعات كل أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع للمشتركين الذين يدفعون رسومًا. ويلي وو حاصل على درجة علمية في الهندسة مع مرتبة الشرف وعشرين عامًا من الخبرة كرائد أعمال تقني ، مما يجعله مرجعًا في السلسلة.

مات

يتعاون Checkmate ، أحد أبرز المحللين على السلسلة على Twitter ، مع Glass Node لإنتاج رسائل إخبارية وأعداد أسبوعية. يتم تغطية كل ما تحتاج لمعرفته حول التحليل على السلسلة في درسه الرئيسي ، والجزء الأكبر هو أنك ستنضم إلى مجتمع من عشاق التشفير المتشابهين في التفكير والذي يتوسع باستمرار.

ويل كليمنتي

يقدم Will Clemente ، وهو متخصص في الشؤون المالية بجامعة إيست كارولينا يبلغ من العمر 19 عامًا ، رؤى حول التحليلات المختلفة على السلسلة. كل أسبوع على قناته على YouTube ، يناقش هو وأنتوني بومبلانو ، الذي يعمل معه ، حالة السوق. ينشط Will في النشرات الإخبارية للمشتركين ويكتب لأكثر من 27,000 مستثمر. إنه يساعد المستثمرين الجدد في الحصول على فهم عام لما حدث يوميًا وأسبوعيًا ، ويستخدم في المقام الأول Glassnode في أبحاثه.

أخيرا

ستكون التكنولوجيا عبر السلسلة أساس التمويل في المستقبل ، وبالتالي فهي موجودة لتبقى وتوفر بيانات السوق لمتداولي العملات المشفرة في جميع أنحاء العالم. لا يزال On-chain في مهده ، لكن يمكننا أن نتوقع الكثير من التطورات في السنوات القادمة. سيبدأ المزيد من المستخدمين في استخدام المقاييس على السلسلة كأداة إضافية لتأكيدات الصفقات حيث تتم إضافة المزيد من البيانات التاريخية وتخزينها هناك. لا يزال يُنصح باستخدام الأدوات المذكورة أعلاه وإلقاء نظرة على جميع المقاييس ، حتى لو كنت جديدًا في تحليل التشفير وعلى السلسلة. بمجرد فهم الأساسيات ، يمكنك التعمق أكثر ، وربط مختلف المقاييس ، وتطوير وجهة نظرك الخاصة في السوق. ستكون دائمًا في ميزة تنافسية على اللاعبين الآخرين في سوق البيتكوين إذا قمت بذلك.