كيف يعزز إثبات الاحتياطيات الشفافية؟

وظيفة برعاية *

إثبات الاحتياطيات هو كيف يمكن لمنصات العملات المشفرة المركزية أن تزود العملاء بتفاصيل احتياطياتهم. يساعدهم على إثبات أنهم يمتلكون الأصول التي يدعونها. 

يُظهر إثبات الاحتياطيات صورة دقيقة لاحتياطيات البورصة من خلال طريقة مراجعة Merkle tree. شجرة ميركل إثبات الاحتياطيات هي قاعدة بيانات منظمة تحتوي على رصيد الحساب لجميع عناوين المحفظة على السلسلة. باستخدام هذه البيانات ، يمكن للمستخدمين التحقق مما إذا كانت البورصات تحتوي على أصول كافية. وبالتالي ، فإن PoR يعزز الشفافية ولكن "جزئيًا".

تجري البورصات دليلاً على تدقيق الاحتياطيات مرة أو مرتين في السنة. لذلك ، فإن التبادل على مدار العام ليس مضمونًا للاحتفاظ بالاحتياطيات. قد يتم إساءة استخدام الاحتياطيات بمجرد الانتهاء من التدقيق. بمجرد أخذ اللقطة ، يمكن تحويل الأموال إلى محافظ أخرى. قد تقترض التبادلات الاحتيالية الأموال لتمرير التدقيق وإعادة الأموال بمجرد الانتهاء من التدقيق. تكمن مشكلة هذه الطريقة في الحاجة إلى إثبات المسؤوليات. حتى لو كان التبادل يحتوي على دعم 1: 1 لجميع العملات الرقمية أو أكثر ، يجب ألا تتجاوز التزامات الشركة الأصول. 

المشكلات التي تنشأ عند تجاوز الالتزامات ممتلكات

إذا كانت الالتزامات في شكل قروض ، فسيكون للدائنين الأولوية للوصول إلى الأموال إذا كانت ملفات الصرف للإفلاس. إذا كانت الأصول كافية فقط لاسترداد أموال كبار الدائنين ، فإن المستخدمين الأفراد معرضون لخطر فقدان أموالهم. علاوة على ذلك ، إذا أساءت البورصات استخدام أموال المستخدمين لتسوية التزاماتهم لأي سبب من الأسباب ، فإنها تخاطر بالإفلاس.

تعد Vauld و BlockFi و Celsius و Gemini Earn و Genesis و FTX بورصات لها تاريخ من الإيقاف المؤقت لعمليات السحب ، مما يؤدي إلى قفل أموال المستخدمين. هناك احتمالية أن توقف البورصة عمليات السحب لفترة معينة. يمكن أن يتسبب ذلك في حدوث فوضى بين المستخدمين حيث لا يوجد إطار زمني مضمون لزيادة السيولة.

إثبات المسؤوليات ضروري مثل إثبات الاحتياطيات. في معظم التبادلات التي توقف عمليات السحب مؤقتًا ، لا يزال المستخدمون غير قادرين على تحديد ما إذا كانوا سيستعيدون أموالهم. لذلك ، يجب أن يكون للبورصة احتياطيات أكثر من التزاماتها. 

ما هو ضروري لإثبات تدقيق الاحتياطيات؟

تعتبر نسبة الاحتياطيات المعقولة إلى المطلوبات ضرورية لسلامة أموال العملاء. يتم احتساب نسبة الاحتياطيات إلى الخصوم بقسمة إجمالي الأصول المملوكة (على / خارج السلسلة) على إجمالي المسؤولية والمصروفات المحتملة. 

جيسي باول، الرئيس التنفيذي لشركة Kraken ، أبدى قلقه بشأن نفس المشكلة. كما يقترح أن تدقيق إثبات الاحتياطيات يجب أن يحتوي على ما يلي:

1. مجموع مطلوبات العميل.
2. دليل تشفير يمكن التحقق منه من قبل المستخدم على أن كل حساب تم تضمينه في المجموع.
3. التوقيعات التي تثبت سيطرة أمين الحفظ على المحافظ.

يوفر PoR فقط الشهادات في الوقت المحدد ، لكنه لا يوضح مصدر الأموال. يجوز للمبادلات اقتراض الأموال لاجتياز التدقيق ، وبمجرد إجراء التدقيق ، سيقومون بتحويل الأموال. ومن ثم فإن عناوين المحفظة الخاصة بالبورصة ضرورية أيضًا للمستخدمين للتحقق من مصدر جميع التدفقات النقدية.

كم مرة يتم تحديث إثبات الاحتياطيات؟

يتم تدقيق الشركة سنويًا أو نصف سنوي. توفر بعض التبادلات التحقق في الوقت الفعلي على مواقع الويب الخاصة بهم للمستخدمين للتحقق من إثبات رصيد الاحتياطيات.

ومن ثم ، فإن تدقيق PoR يوفر الشفافية في شكل إثبات الاحتياطيات ؛ ومع ذلك ، لا تزال مشكلة الملاءة قائمة. تحتاج البورصات أيضًا إلى تقديم دليل على الالتزامات ، ويمكن فقط لنسبة معقولة من الاحتياطيات إلى المطلوبات ضمان ملاءة البورصة. 

* تم دفع هذه المادة. لم يكتب عالم التشفير المقال ولم يختبر النظام الأساسي.