كيف تجعل أجهزة الطرد المركزي DeFi مؤثرًا بأصول العالم الحقيقي

مثل العديد من أصحاب الأعمال الصغيرة ، قد يجد بائعو أمازون صعوبة في الحصول على الائتمان الذي يحتاجونه للتوسع. لقد اصطدموا بجدار من الطوب لأنه في كثير من الأحيان يكون خيار تحرير رأس المال من أصولهم باهظ التكلفة أو يقتصر على الشركات الأكبر. لكن هذا على وشك التغيير ، بفضل عالم التمويل اللامركزي (الصدمة).

تقدم أجهزة الطرد المركزي ، وهي نظام بيئي على السلسلة للائتمان المهيكل ، من بين حالات استخدامها طريقة لأصحاب الأعمال الصغيرة لتأمين أصولهم على السلسلة والوصول إلى سيولة DeFi.

مزود تكنولوجيا المخزون Databased.Finance يستخدم بروتوكول الطرد المركزي ، مما يعني أنه يمكن الآن تجميع أصول بائعي أمازون ، ووضعها في سوق أجهزة الطرد المركزي ، واستخدامها كضمان للوصول إلى التمويل

أوضح كاسيدي دالي ، رئيس استراتيجية المنتج في Centrifuge ، أن "أجهزة الطرد المركزي تتيح نموذجًا أسرع بشكل جذري وأكثر فعالية من حيث التكلفة وشفافية لربط المستثمرين والمقترضين بالسيولة غير المصرفية" فك تشفير.

تم إطلاق أجهزة الطرد المركزي في عام 2017 وقد مولت ما مجموعه 317 مليون دولار من الأصول في السوق - مما يجعلها رائدة في هذا القطاع الناشئ ، لكل مجمع RWA. مع وجود مجموعة لا حصر لها من الأصول غير السائلة - من العقارات إلى أرصدة الكربون والموارد الطبيعية - كلها جاهزة للترميز ، فمن المتوقع أن يصبح القطاع سوقًا بقيمة 16 تريليون دولار بحلول عام 2030 ، وفقًا لتقرير صدر مؤخرًا عن مجموعة بوسطن الاستشارية.

غير مرتبط بالعملات المشفرة

المخزونات هي مجرد واحدة من العديد من "المجمعات" أو أنواع القروض التي تقدم أجهزة الطرد المركزي خدماتها. العقارات هو القطاع الذي يشكل ثاني أكبر تجمع له ، مع المُقرض New Silver. مول هذا المجمع أكثر من 73 مليون دولار ويمكّن المطورين من الوصول إلى التمويل من أجل إصلاح المنازل لإعادة بيعها.

ولكن على الرغم من أن Centrifuge توفر لمن يسعون للحصول على الائتمان مع البنية التحتية الحيوية لربط RWAs الخاصة بهم بسيولة DeFi ، فإنها تخدم غرضًا آخر للمستثمرين.

في ديسمبر 2022 ، أعلنت Centrifuge عن صندوق بقيمة 220 مليون دولار - أكبر استثمار على السلسلة في أصول حقيقية حتى الآن - مع DeFi fintech MakerDAO وشركة الاستثمار المشفرة BlockTower Credit ، التي أصبحت أول صندوق ائتماني مؤسسي لجلب عمليات الإقراض المضمونة إلى السلسلة.

قال دالي: "بدأت مؤسسات TradFi تدرك أن مستقبل التمويل سيكون في السلسلة". وأوضحت أنهم أصبحوا على دراية بفرصة جعل الائتمان الخاص أكثر سهولة في الوصول والكفاءات في استخدام سوق العقود الذكية التي "يمكن أن تضغط على المكتب الأوسط والخلفي لإدارة الأموال لخلق كفاءة اقتصادية قيّمة للنظام بأكمله".

يوفر بروتوكول أجهزة الطرد المركزي بنية تحتية مالية جديدة يمكنها تبسيط وأتمتة عمليات إدارة الأصول وتوفير رؤى في الوقت الفعلي لأداء الأصول. بالإضافة إلى ذلك ، قال دالي ، "يحصل المستثمرون في DeFi على إمكانية الوصول إلى محفظة متنوعة من أصول العالم الحقيقي للوصول إلى عوائد مستقرة غير مرتبطة بالعملات المشفرة - وهو أمر مهم بشكل متزايد في الأوقات المضطربة."

فرصة DeFi في العالم الحقيقي

قال دالي إن أجهزة الطرد المركزي تعمل كجسر بين التمويل التقليدي و DeFi ، بينما تميل إلى نقاط القوة في كلا القطاعين وجلب سوق ائتمان بمليارات الدولارات إلى DeFi. "هذا لا يجعل إمكانات نمو DeFi بلا حدود فحسب ، بل إنه يجلب أيضًا الاستقرار إلى DeFi من خلال توفير رأس مال غير مرتبط بأصول التشفير."

وافق سيباستيان ديريفو ، عضو الفريق العامل على التمويل الحقيقي في MakerDAO ، على هذا الرأي. وقال: "لا يؤدي هذا التكامل إلى تطوير DeFi فحسب ، بل إنه يجلب أيضًا العديد من الفوائد إلى نظام MakerDAO البيئي" ، موضحًا أن تنويع الأصول يزيد من أمان DAI ويجعلها مستقرة للغاية. وأضاف: "ستساعد هذه الخطوة أيضًا MakerDAO على تلبية الطلب المتزايد على DAI من خلال الاستفادة من فئة الأصول التي تبلغ قيمتها عدة تريليونات من الدولارات".

وصول ميسور إلى رأس المال

يعتبر تشاك ماونتس ، الرئيس التنفيذي لشركة DeFi في S&P Global ، مزود الائتمان وتحليل المخاطر ، أن سوق خدمات Centrifuge لا يزال ناشئًا ، وهو متفائل بشأن آفاقه المستقبلية. وقال: "إن انخفاض تكلفة رأس المال ، وانخفاض الاحتكاك مقابل التقليدي ، سيجعله طريق التمويل المستقبلي".

خطط أجهزة الطرد المركزي طموحة في المقابل. تعمل المنصة على توسيع نطاق وبناء مجتمع من خبراء الائتمان الذين يستفيدون من البيانات الغنية التي يوفرها السوق لتحليل السيناريو ، ودرجات الائتمان للمقترضين ، والمزيد. قال دالي: "نحن نبني نظامًا بيئيًا مؤسسيًا جديدًا ونفتح أسواق رأس المال لجعل الائتمان الخاص أكثر سهولة وأكثر كفاءة ، وفي النهاية ، ينتج عن ذلك تكلفة أرخص لرأس المال بالنسبة للمقترضين". وأضافت أن المقترضين لا يستفيدون من التكلفة المنخفضة لرأس المال فحسب ، بل يستفيدون أيضًا من الوصول المفتوح والأمان والمرونة التي توفرها المنصة اللامركزية.

اليوم ، تهيمن المؤسسات المالية الكبيرة على الصناعة ، ويتم إغلاق معظم الشركات الصغيرة والمقرضين. قال دالي: "تدخل أجهزة الطرد المركزي لتغيير ذلك". "نحن نبني مستقبل التمويل حيث يتمتع كل نشاط تجاري بإمكانية وصول ميسورة إلى رأس المال."