كيف قامت شركة Animoca Brands ببناء 5 مليارات دولار من ثروة NFT

يات سيو هو العضو المنتدب والرئيس التنفيذي لشركة Animoca Brands ، وهي شركة عامة مقرها أستراليا والتي ربما أصبحت أكثر المستثمرين غزارة في مجال الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) وصناعة metaverse في العالم. استثمرت الشركة في وقت مبكر في شركات رائدة مثل Sky Mavis و OpenSea و Decentraland و Sandbox ، والتي شهدت كل منها نموًا هائلاً طوال عام 2021 حيث ارتفعت الصناعة إلى الصدارة. على هذا النحو ، أكملت الشركة للتو جولة تمويل تزيد عن 350 مليون دولار بتقييم 5 مليارات دولار.

في هذه المحادثة ، يناقش Siu كيف تقود Animoca صناعة NFT إلى الأمام وما يمكن توقعه في السنوات القادمة.

فوربس: هل يمكن أن تعطيني تاريخ أنيموكا؟

سيو: لقد بدأنا حقًا كشركة ألعاب للأجهزة المحمولة ، وكنا واحدة من أكبر شركات ألعاب الهاتف المحمول في آسيا قبل أن تقوم Apple بإلغاء نظامنا الأساسي في عام 2012 بعد أن لم تعجبها الطريقة التي قمنا بها بالترويج المتبادل لتطبيقات الشركة. في تلك المرحلة ، كان لدينا أكثر من 40 مليون عملية تثبيت وعائدات سنوية تبلغ 20 مليون دولار. 

فوربس: ما الذي دفعك إلى التركيز على العملات المشفرة؟

سيو: لقد دخلنا في blockchain و NFTs في أواخر عام 2017 من خلال CryptoKitties (لعبة تقوم فيها بجمع القطط الافتراضية وتربيتها وبيعها). كنا في منتصف عملية الاستحواذ على استوديو في كندا يسمى Fuel Powered الذي شارك مكتبًا مع شركة أخرى تسمى Axiom Zen. كانوا يشاركون في تطوير هذا الشيء الصغير المسمى CryptoKitties. تم إطلاقه في تشرين الثاني (نوفمبر) 2017 ولم يكن من المتوقع أن يكون تغييرًا للعبة كما حدث في نهاية المطاف ، ولكنه بدأ نوعًا ما في ذلك الوقت. طُلب من الشريك المؤسس لـ Fuel Powered الانضمام إلى Dapper Labs كمؤسس مشارك. وفي هذا الهيكل ، أصبحنا مساهمين في Dapper Labs وناشري CryptoKitties في يناير 2018. عندما رأينا إمكانات ما يمكن أن تكون عليه NFTs ، والتي تمثل لنا حقوق الملكية الرقمية ، ذهبنا بشكل أساسي ولم ننظر إلى الوراء أبدًا. لهذا السبب انتهى بنا الأمر بالاستثمار بكثافة في جميع شركات Web3 هذه. 

فوربس: كيف أنشأت محفظتك المالية المبكرة؟

سيو: استثمرنا في Sky Mavis ، مطور Axie Infinity و OpenSea (أكبر سوق لـ NFT في العالم) و Wax و Decentraland. لقد حصلنا أيضًا على Sandbox. حدث هذا كله خلال 2018-2019. كانت تلك الأيام مبكرة جدًا ، وكنا حراسًا وحيدين إلى حد ما في الميدان. إذا كنت تتذكر ، في عام 2018 ، وخاصة في أواخر عام 2018 ، كان الجميع يفرون من مشهد الرمز المميز القابل للاستبدال ، وها نحن نتحدث عن رمز غير قابل للاستبدال. يمكنك أن تتخيل مدى صعوبة الأمر علينا (أو لأي شخص آخر) في المشهد. كنا الوحيدين في ذلك الوقت الذين سعينا وراء ذلك حقًا. أعتقد أن أحد العوامل المهمة بالنسبة لنا هو أننا تأخرنا نوعًا ما في لعبة التشفير التقليدية. عرفنا عن Bitcoin وعرفنا اللامركزية كتقنية. ولكن ما استحوذ على خيالنا حقًا لم يكن الرموز القابلة للاستبدال لأنها كانت تركز بشكل أكبر على المال. ما أثار حماستنا هو ما مثلته NFTs. لهذا السبب قررنا الدخول في كل شيء وأعتقد أننا أتينا في وقت كان فيه السوق ينهار بالفعل - أعني ، بالمعنى الأوسع للعملات المشفرة ، والتي ، بعد فوات الأوان ، أعطتنا الكثير من الفرص. 

فوربس: كيف أثر ذلك على تمويلك؟ كيف تحملت كل هذه الاستحواذات؟

سيو: قبل كل هذا كنا شركة عامة مدرجة في أستراليا في البورصة الأسترالية. انتهى بنا الأمر بفقدان وضعنا المُدرج في ASX لأننا تعمقنا في NFTs والعملات المشفرة. لقد كان نوعًا مختلفًا من إلغاء المنصة. في عام 2018 عندما رأينا إمكانات NFTs ، كنا شركة صغيرة جدًا مدرجة في أستراليا. كرئيس ، قادت العمل إلى هذا الاتجاه وقمنا بإعادة رسملة الشركة بمبلغ 500,000 دولار. كانت القيمة السوقية لدينا 3 ملايين دولار فقط. بحلول الوقت الذي تم فيه شطبنا من القائمة ، والذي كان في عام 2020 (على الرغم من تعليقنا في عام 2019) ، كانت قيمة شركتنا تبلغ حوالي 100 مليون دولار. لقد كافحنا التعليق لمدة سبعة أو ثمانية أشهر ، لذلك لم نتداول في ذلك الوقت ، وفي النهاية ، تم طردنا من البورصة أساسًا للتعامل في العملات المشفرة ، والتي كانت البورصة الأسترالية معادية لها بشكل مشهور في ذلك الوقت. 

ومع ذلك ، قمنا بجمع الأموال أثناء تقدمنا ​​، لكن هؤلاء كانوا جامعي تبرعات صغيرة. بحلول الوقت الذي وصلنا فيه إلى وضع يونيكورن لأول مرة ، كنا قد جمعنا حوالي 20 مليون دولار فقط. لذا فإن إحدى الطرق التي أبرمنا بها صفقاتنا - والتي تعد جزءًا مما تسبب لنا في بعض المشاكل - هي الكثير من مقايضات الأسهم. هذا يعني أنه بالنسبة للصفقات مع Sky Mavis و OpenSea ، أصبحنا مساهمين لبعضنا البعض. لكن آخر زيادة رسمية لرأس المال كانت في أكتوبر ، حيث جمعنا ، على ما أعتقد ، 65 مليون دولار بتقييم يبلغ 2.2 مليار دولار. ملاحظة المحرر: في 18 كانون الثاني (يناير) ، أكملت شركة Animoca زيادة قدرها 350 مليون دولار بتقييم قدره 5 مليارات دولار.

فوربس: ما هو أفضل مكان بالنسبة لك عندما يتعلق الأمر بحجم الاستثمار؟

سيو: فيما يتعلق بموارد رأس المال ، لدينا بالتأكيد القدرة على التنافس مع اللاعبين الكبار إذا احتجنا إلى ذلك ، ولكن هذه ليست الطريقة التي نلعب بها. إذا نظرت إلى شركة رأس المال الاستثماري Andreessen Horowitz ، والتي نحترمها كثيرًا ، فإنها تميل إلى الظهور في وقت لاحق ، نسبيًا. على سبيل المثال ، قادت الشركة الجولة الأخيرة لـ Axie Infinity وانضمت إلى OpenSea العام الماضي. كنا في هذه الأعمال قبل سنوات في التقييمات الأولية. انتهى بنا المطاف باستثمار 800,000 ألف دولار في Sky Mavis في عام 2019. لذلك هناك شخص مثل أندريسن يدفع مبالغ زائدة للدخول. لا أعتقد أنهم يتصرفون بطريقة غير مسؤولة ، لكن عليهم بذل المزيد من الجهد للدخول في وقت لاحق. نحن مستثمرون من النوع الأول والمجموعة الأولى لأننا نشغل رأس المال ، ولسنا رأس مال مالي.

فوربس: لنتحدث قليلاً عن كيفية تطور نهجك الاستثماري في السنوات القليلة الماضية. أرى أنك تتوسع في البنية التحتية مثل الحفظ والمحافظ ، وتعمل كمدقق للشبكة.

سيو: نحن مدققون في عدد غير قليل من السلاسل ، بما في ذلك التدفق (تدفق). بالنسبة لنا ، بشكل عام ، عندما نفكر في كل شيء نستثمره للمساعدة في بناء metaverse / Web3 ، فإن كل واحد منهم يهدف إلى نشر التركيز حول حقوق الملكية في هذا metaverse ، وهو NFTs بالنسبة لنا. لتسهيل ذلك ، نحتاج إلى إنشاء أشياء تساعد في بناء تأثير الشبكة لجميع NFTs. وهذا يعني الاستثمار في طرق أخرى لتدريب الأشخاص بسهولة أكبر ، كمثال واحد. لقد استثمرنا في منصات مثل Kikitrade ، والتي تعد في الأساس وسيلة سهلة للغاية للتشفير حتى يتمكنوا من الانتقال إلى امتلاك NFTs في نهاية المطاف ، على سبيل المثال ، ونستثمر في أشياء مثل المدققين ولدينا الرموز المميزة في النظام البيئي. هذا ما نسميه استراتيجية التحوط من الوقود. نحن من كبار مالكي FLOW بسبب استثمارنا في Dapper Labs ؛ نحن حاملون كبيرون في AXS وأكثر من 100 رمز إضافي في الفضاء. بالنسبة لنا ، إنها ليست مجرد وسيلة للاستثمار ، إنها طريقة للتحوط من أنفسنا والمساعدة في تنمية النظام البيئي. على سبيل المثال ، نحن منتجون كبيرون لـ الأثير (ETH) من خلال الزراعة الغلة. السبب في قيامنا بذلك هو أنه عندما ننتج الأثير ، يمكننا صك NFTs بتكلفة صفر. إذا كنا نعتقد أن المستقبل يقع في الجانب الآخر ، فنحن بحاجة إلى امتلاك المزيد والمزيد من العملات التي تنمو أساسًا في تلك المساحة. ليس هناك فائدة من صرف الأموال إلى العالم المادي ، عندما تكون العودة إليها باهظة الثمن. 

Forbes: حظي Sandbox بالكثير من الاهتمام مؤخرًا ، لا سيما مع بعض شراكات اسم العلامة التجارية مثل Adidas و Budweiser. كيف تبدو استراتيجية الشراكة هذه؟ بشكل عام ، كيف تتعامل مع الشراكات؟

سيو: كان من المفيد أن تكون لدينا علاقات تجارية رقمية مبكرة من الألعاب وما إلى ذلك ، والتي يمكننا استخدامها لإدخالها في NFTs و blockchain. كانوا يقولون لنا أحيانًا ، "بالتأكيد. نعم ، نحن نثق بك. لقد قمنا بأعمال تجارية لفترة طويلة. دعنا نمضي قدما ". لكنهم لم يعرفوا بالضبط ما الذي يحدث بالضبط. من هذا المنطلق ، انتهينا من جلب بعض العلامات التجارية الكبرى إلى Sandbox ، مثل Formula One و Carebears و Smurfs. اليوم نعمل مع مئات العلامات التجارية ، بعضها معلن ، وبعضها لم يعلن عنه. 

في حالة Adidas ، كان يركز بشكل خاص على Sandbox ، الذي أصبح نوعًا من النظام الأساسي في حد ذاته. لكن بقية علاقات علامتنا التجارية غالبًا ما تكون من أعلى إلى أسفل ، حيث نقوم بترخيص علاقة أو شراكة أو أحيانًا شركة مشتركة ، ثم نعمل من خلال جميع الشركات. لقد أصبح Sandbox نفسه فريدًا ، كما يمكنني القول ، لأنه استحوذ بالفعل على فكرة أن تصبح مانهاتن الرقمية. الكل يريد أن يمتلك قطعة أرض. وإذا نظرت إلى شركة Adidas ، فهي ليست الوحيدة ؛ تتمثل الإستراتيجية في الاستثمار في metaverse أولاً لإظهار أنها تعمل في الصناعة. لذلك لم يشتروا الأرض وخلقوا تواجدًا فحسب ، بل اشتروا أيضًا Bored Apes وعملوا أساسًا مع أطراف أخرى. النتيجة التي حصلت عليها الشركة ذكية حقًا. لأنني أعتقد أن هذه هي روح المساحة بأكملها ، وهي الدخول إلى الفضاء معنا ومن ثم نشارك تأثير الشبكة معك.

فوربس: على الرغم من الضجة حول NFTs ، والتي تنعكس في ارتفاع الأسعار ، لا يزال الاستخدام عند مستويات منخفضة. ما الذي يجب أن يحدث حتى تنمو؟

سيو: أعتقد أن الجزء الأول الذي يجب مراعاته - وهذا عمومًا ما تمكنت البنى التحتية الرمزية من القيام به - هو فتح نوع رأس المال الميت الذي كان موجودًا بالفعل في المجتمع. الآن ، سواء كانت القيمة التي نراها اليوم عادلة أم لا ، فهي نسبية. لذلك هناك جوهر اقتصادي في نشاط لعبة ما ، على سبيل المثال ، يحب الناس عندما يلعبون لعبة ويتنافسون مع شخص ما. أنت تضيف إلى تأثير الشبكة ، أليس كذلك؟ لكن الشيء هو أن جميع الأشخاص الذين يلعبون مجانًا لا يرون هذه القيمة لأنها تذهب أساسًا إلى المنصة أو استوديو الألعاب. إنها أيضًا كمية صغيرة جدًا من القيمة بشكل عام ، لأننا لا نعرف كيفية وضع قيمة فوقها. إذاً لديك أساسًا كل هذه المجتمعات. وعندما تنظر إلى سعر الرمز المميز لـ SAND أو تنظر إلى سعر AXS ، فإنها تبدو قيمة رائعة بالنسبة إلى المستخدمين أنفسهم. لكن عندما تنظر بعد ذلك إلى نوع الجوهر الاقتصادي الذي تمثله بالمعنى العالمي ، أليس كذلك؟ ثم تبدأ في القول ، انتظر ، انتظر ثانية. في الواقع ، لا يمثل Sandbox Sandbox نفسه فحسب ، ولكنه يمثل وحدة من مساحة metaverse بأكملها. وإمكانات الفضاء metaverse بأكمله ربما كلاعب أكثر أهمية في تلك المساحة ، إذن فهو ليس مجرد علاوة. 

فوربس: شكرًا على وقتك.