كيف حطمت حوت سوليند بقرض قيمته 108 مليون دولار شبكة سولانا تقريبًا

سوليند، أ اللامركزية بروتوكول الإقراض الاستلقاء تحت أشعة الشمس لقد تجنبت الشبكة بصعوبة تصفية 95٪ من ودائع SOL في مجمع الإقراض الخاص بها.

يوجد في قلب الجدل صاحب حساب كبير، يُعرف باسم الحوت، وله حضور كبير في بروتوكول الإقراض ومسؤول عن الغالبية العظمى من عملات SOL داخله. يحتوي الحساب على قرض مستحق بقيمة 108 مليون دولار أمريكي من عملة الدولار الأمريكي (USDC) و حبل (USDT)، بضمان SOL، العملة المشفرة الأصلية لشبكة Solana. كان القرض معرضًا لخطر التصفية حيث انخفض سعر SOL إلى مستوى منخفض يصل إلى 27 دولارًا يومي الأربعاء والسبت من الأسبوع الماضي.

لو استمر سعر سولند في الانخفاض، وتمت تصفية مبلغ 21 مليون دولار من سولند كضمان للقرض، لكان من الممكن أن يتبقى لدى سوليند بدون سولند تقريبًا. واقترح المؤسس المشارك للمشروع أن الاندفاع لشراء هذا القدر من SOL بسعر رخيص كان من الممكن أن يؤدي إلى انهيار شبكة Solana التي تبلغ قيمتها 2.6 مليار دولار.

وفي وقت مبكر من يوم الثلاثاء، أعلن البروتوكول أن الحوت المقترض قد تم نقل ما قيمته 25 مليون دولار من ديون USDC إلى Mango Markets، وهو بروتوكول إقراض آخر قائم على Solana، وبالتالي تخفيف Solend من بعض العبء وتقليل مخاطر البروتوكول. 

بلغت القيمة الإجمالية المقفلة في بروتوكول سوليند 1.4 مليار دولار في بداية أبريل، وانخفضت إلى النصف، إلى 725 مليون دولار، خلال انهيار تيرا في مايو، وشهدت انخفاضًا سريعًا خلال الأسبوع الماضي. 

وحتى بعد ظهر يوم الثلاثاء، كان هناك ما قيمته 247 مليون دولار من الأصول المقفلة في البروتوكول و171 مليون دولار أخرى من القروض المستحقة.

وكانت هذه التصفية لتصبح كارثية بالنسبة لشركة سوليند، لأنه مع تخلف الأسعار كانت السوق ستكافح لاستيعاب ما قيمته 21 مليون دولار من سولند (أو 20% من الضمانات) التي كان سيتم تصفيتها تلقائيا. كان من الممكن أن يكون بروتوكول الإقراض معرضًا لخطر خسارة مجموع الإقراض الخاص به بالكامل تقريبًا بمعدلات منخفضة للغاية.

وكتب المؤسس المشارك لسولند الذي يحمل الاسم المستعار أن تدافع المصفين لشراء ما قيمته 21 مليون دولار من SOL بأسعار بخسة كان من شأنه أن يضع شبكة سولانا في موقف صعب. الأصيل.

وكتبوا في منشور بالمدونة: "قد يسبب هذا فوضى، ويضغط على شبكة سولانا". "سيكون القائمون على التصفية نشطين بشكل خاص ويرسلون بريدًا عشوائيًا إلى وظيفة التصفية، والتي كان من المعروف أنها عامل أدى إلى انهيار سولانا في الماضي." 

بعد أن أقنعت Solend المقترض بنقل بعض ديونه إلى بروتوكول آخر، تمكنت من تقليل بعض تعرضاتها، لكنها لم تقم بإزالتها بالكامل. لا يزال المقترض مدينًا بمبلغ 84 مليون دولار للبروتوكول. 

وقد اتخذ المجتمع الإجراءات اللازمة للتخفيف من هذا الخطر، أو على الأقل منع حدوثه مرة أخرى. 

في وقت سابق من اليوم، مجتمع Solend صوتوا بأغلبية ساحقة الموافقة على اقتراح يقضي بفرض حد للاقتراض قدره 50 مليون دولار لكل حساب وتعديل العقد الذكي (رمز الكمبيوتر الذي يحكم بروتوكول الإقراض) بحيث يتمكن مؤقتا من تصفية 1%، وليس 20%، من الودائع على القروض غير المضمونة.

• الصدمة بدأ بروتوكول الإقراض، واسمه مشتق من الكلمتين "سولانا" و"الإقراض"، في محاولة الاتصال بالمقترض الأسبوع الماضي عندما بدا الأمر وكأن وديعة بقيمة 5.7 مليون سول سودانية تضمن قرضًا قرض بقيمة 108 مليون دولار بالعملة المستقرة (عملة الدولار الأمريكي والتيثر)، يمكن تصفيتها إذا انخفض سعر SOL إلى 22.30 دولارًا.

حتى أن روتر، المؤسس المشارك، قدم اقتراحاً تحت عنوان "SLND1"، للسيطرة على الحساب بحيث يمكن تصفية الضمانات بطريقة منظمة لا تؤدي إلى انسداد (وربما تعطل) شبكة سولانا. ولكن بعد التصويت لصالح تلك الخطة، المجتمع انقلبت عليه.

"لقد استمعنا إلى انتقاداتكم حول SLND1 والطريقة التي تم بها ذلك"، كتب فريق Solend حول اقتراح إبطال التصويت بعد تلقي تعليقات تفيد بأن 24 ساعة لم تكن كافية للأعضاء للإدلاء بأصواتهم.

في ذلك الوقت، كانت الأسواق تعاني من الأخبار التي تفيد بأن بنك العملات المشفرة "سيلسيوس" قد جمد عمليات السحب لمنع إفلاس البنوك، وكان صندوق التحوط Three Arrows Capital الذي تبلغ قيمته 3 مليارات دولار يتفاوض مع الدائنين للحفاظ على قدرته على سداد ديونه. 

تعمل شركة Solend بنفس الطريقة التي يعمل بها العديد من المقرضين الآخرين في الصدمة، وهو مصطلح يستخدم للتطبيقات غير الاحتجازية التي تمكن المستخدمين من تداول الأصول المشفرة واقتراضها وإقراضها دون أي وسطاء خارجيين، مثل البنوك. في Solend، يقوم المستخدمون بإيداع ضمانات - حاليًا 47 عملة معدنية ورموز مختلفة عبر 18 مجمع سيولة - واقتراض أصول مشفرة تصل قيمتها إلى 75٪ من ضماناتهم. 

كان استخدام العملات المشفرة لتأمين القروض على أي blockchain محفوفًا بالمخاطر بشكل خاص في السوق المضطربة. في شهر مايو، لجأ Lido إلى تويتر لتحذير المقترضين من أن قد تتم تصفية Ethereum الذي قاموا بإيداعه لاقتراض Lido Staked Ethereum (stETH).. 

ظهرت مشكلة مماثلة الأسبوع الماضي عندما قام أحد المقترضين الكبار، في ذلك الوقت كان يُعتقد أنه Three Arrows Capitalحاول تجنب تصفية قروض بقيمة 300 مليون دولار من مقرضي التمويل اللامركزي Aave وCompound.

هل تريد أن تكون خبيرًا في التشفير؟ احصل على أفضل ما في فك التشفير مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.

احصل على أكبر القصص الإخبارية المشفرة + التقارير الأسبوعية والمزيد!