تقنية

ستؤدي مشاكل Gemini و Genesis القانونية إلى إحداث مزيد من التغيير في الصناعة

01/15/2023
أخبار Bitcoin Ethereum

مع وجود ثقة المستثمرين على ما يبدو في أدنى مستوياتها على الإطلاق بفضل العدد الكبير من حالات الإفلاس ، يبدو أن ملحمة جديدة تتكشف الآن في الوقت الفعلي. يتضمن هذا واحدًا من توأم Winklevoss لتبادل العملات المشفرة و Barry Silbert ، الرئيس التنفيذي لمجموعة العملات الرقمية (DCG) - الشركة الأم التي تقف وراء صانع سوق العملات المشفرة والمقرض Genesis.

في 2 يناير ، كاميرون وينكليفوس نشر خطابًا مفتوحًا إلى Barry Silbert يذكّره بحقيقة أنه قد مر "47 يومًا منذ أن أوقفت Genesis عمليات السحب" مع تقديم تقييم فظ وصادمي على ما يبدو لممارسات الأعمال الحالية لـ DCG:

"على مدى الأسابيع الستة الماضية ، بذلنا كل ما في وسعنا للتواصل معك بحسن نية وبطريقة تعاونية من أجل التوصل إلى حل توافقي لتسديد 900 مليون دولار مستحقة عليك."

وأشارت الرسالة كذلك إلى أن المبلغ المذكور أعلاه هو أقرضت سفر التكوين كجزء من برنامج Gemini's Earn ، وهو عرض يمكّن العملاء من كسب ما يصل إلى 7.4٪ من العائد السنوي على العملات المشفرة. أصدر كاميرون بعد ذلك تغريدة أخرى يطلب فيها من سيلبرت "الالتزام علنًا" بحل المشكلة بحلول 8 يناير - وهو طلب يبدو أنه تم تجاهله ، على الأقل على Twitter.

تصاعدت التوترات

تنبع مشاكل Genesis المستمرة من حقيقة أن جزءًا كبيرًا من أموالها (تقدر قيمتها بـ 175 مليون دولار) تم قفلها في حساب تداول FTX. بعد انهيار ثاني أكبر بورصة تشفير في أواخر العام الماضي ، اضطرت الشركة إلى وقف عمليات السحب في 16 نوفمبر ، ورد أنه استعان بخدمات الاستشارات لبنك الاستثمار Moelis & Company بعد أسبوع واحد فقط لإخراج نفسه من هذا المأزق.

في رسالة بتاريخ 7 كانون الأول (ديسمبر) ، قال ضرار إسلام ، الرئيس التنفيذي المؤقت لشركة Genesis ، أخبر العملاء أن "سوف يستغرق الأمر أسابيع إضافية بدلاً من أيام حتى نصل إلى طريق إلى الأمام." رداً على ذلك ، استأجرت Winklevoss وشركته بنك الاستثمار هوليهان لوكي لوضع إطار عمل يمكنهم من خلاله "حل مشكلات السيولة" لمنعهم من السداد لأعضاء برنامج "كسب" الجوزاء.

ثم أخذت الأمور منعطفًا قبيحًا في 27 ديسمبر عندما رفع المستثمرون دعوى قضائية ضد التوائم على الأموال المحجوبة في برنامج Earn ، واتهم الاثنين بالاحتيال وعدة مخالفات لقوانين الأوراق المالية الأمريكية.

علاوة على ذلك ، رد سيلبرت على تنبيهات كاميرون المستمرة على Twitter في 2 يناير ، مشيرًا إلى أن Genesis قد اتخذت بالفعل إجراءات بشأن اقتراح Gemini بينما زعمت أيضًا براءة شركة DCG ، مشيرًا بشكل لا لبس فيه إلى أن الشركة لم تتأخر عن سداد مدفوعاتها إلى Genesis. ردا على ذلك ، غرد كاميرون مرة أخرى:

يقوم Gemini بإنهاء برنامج Earn مع Genesis

بعد أسابيع من الاضطرابات ، في 10 كانون الثاني (يناير) ، أرسل التوأم Winklevoss رسالة بريد إلكتروني إلى المستخدمين لإبلاغهم أن الجوزاء أنهت برنامج Earn الرائد مع سفر التكوين قبل يومين. كانت هذه الخطوة هي الأحدث من بين العديد من اللقطات التي تم إطلاقها بين الشركة ومقرض العملات المشفرة ، حيث جاء في البريد الإلكتروني:

"نكتب إليك لإعلامك بأن شركة Gemini - التي تعمل كوكيل نيابة عنك - قد أنهت اتفاقية القرض الرئيسي (MLA) بينك وبين Genesis Global Capital، LLC (Genesis) ، اعتبارًا من 8 يناير 2023."

ثم استمرت الرسالة في إضافة ذلك ساري المفعول على الفور ، حيث طُلب من Genesis مسح أي أصول معلقة مرتبطة بالبرنامج ، والذي كان حتى الشهر الماضي يقدم للمستخدمين فائدة تصل إلى 8٪ على ممتلكاتهم المشفرة.

الأخيرة: الثقة هي مفتاح استدامة تبادل العملات المشفرة - الرئيس التنفيذي لشركة CoinDCX

في الوقت الحالي ، يمكن للعملاء عرض أرصدة أرباحهم ضمن عمود "معلق" حيث يواصل مسؤولو الجوزاء البحث عن طريقة لإعادة أموال العملاء في أقرب وقت ممكن. جاء في الرسالة الإلكترونية: "تظل إعادة أصولك على رأس أولوياتنا وسنواصل العمل بأقصى سرعة".

أخيرًا ، في أ مطالبة تم رفعها إلى المحكمة في 8 يناير ردًا على الدعوى الجماعية التي قدمها عملاء Gemini Earn ، تقول Gemini إنها مثل عملائها ، كانت أيضًا ضحية لسلوك Genesis و DCG Group ، مدعيا أن مسؤولي الشركة التنفيذيين "ضلل المدعى عليهم بشأن جينيسيس وحالتها المالية وقدرتها على العمل كمقترض مسؤول في برنامج Gemini Earn."

نفت Gemini جميع الاتهامات الموجهة ضدها من قبل عملائها ، قائلة إنها وقعت جميعًا اتفاقية "للتحكيم في الدعاوى المتعلقة ببرنامج Gemini Earn" وأنه لا ينبغي التقاضي بشأن الدعاوى المختلفة وأسباب الدعوى التي بدأها المدعون في أي منتدى ما لم تشارك Genesis أيضًا في نفس الشيء.

تتقاضى SEC رسوم Genesis و Gemini

في 12 يناير ، لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية مشحون الجوزاء وسينيسيس بزعم بيع أوراق مالية غير مسجلة كجزء من عرض Earn. وفقًا للهيئة التنظيمية ، أقرضت Genesis الأصول المتراكمة من مستخدمي Gemini أثناء إعادة جزء من الأرباح إلى Gemini ، مع خصم الأخير رسوم الوكيل بحوالي 4 ٪ وإعادة الأرباح المتبقية لعملائها.

وفقًا لمسؤولي هيئة الأوراق المالية والبورصات ، طُلب من Genesis تسجيل البرنامج كعرض للأوراق المالية ، وأضاف الرئيس غاري جينسلر أن الرسوم مصممة للبناء على مثل هذه الإجراءات السابقة لجعلها معروفة "لمنصات إقراض العملات المشفرة والوسطاء الآخرين" التي يحتاجون إليها الالتزام بقوانين الأوراق المالية للهيئة التنظيمية التي تم اختبارها عبر الزمن.

جينسلر يدلي بشهادته أمام لجنة رقابة في الكونغرس. المصدر: رويترز / إيفلين هوكستين

قالت لجنة الأوراق المالية والبورصات إن برنامج Earn كان له تأثير مباشر على 340,000 مستثمر ضخم ، مضيفة أنه بين يناير 2022 ومارس 2022 وحده ، جمعت Gemini 2.7 مليون دولار من رسوم الوكيل ، مع استخدام الشركة لأصول العميل لتسهيل أنشطة الإقراض المختلفة وكذلك استخدام كضمان للاقتراض الشخصي. خلال فترة الثلاثة أشهر نفسها ، ادعت الوكالة أن جينيسيس حققت دخلًا من الفوائد بقيمة 169.8 مليون دولار بينما دفعت 166.2 مليون دولار للعملاء (بما في ذلك الجوزاء) كأرباح.

ومن بين الداعمين الرئيسيين لشركة Genesis صندوق التحوط المشفر Three Arrows Capital و Sam Bankman-Fried's Alameda Research ، وهما كيانان لا قيمة لهما الآن تقريبًا.

الطريق الصخري أمامنا

للحصول على نظرة عامة أفضل على الأمر ، تواصل Cointelegraph مع Rachel Lin ، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة SynFutures - وهي بورصة لامركزية لمشتقات التشفير. من وجهة نظرها ، فشلت Genesis في التحوط بشكل صحيح لمخاطر محفظتها وإدارة الخزانة ، مما ترك ميزانياتها العمومية متأثرة بشدة من عدوى FTX. هي اضافت:

لم يتحمل سيلبرت بعد هذا الفشل بالكامل ، حيث ينظر البعض إلى أفعاله الأخيرة على أنها تكتيك المماطلة أثناء بحثهم عن السيولة الطارئة. بدلاً من استدعاء مطالب Gemini ومؤسسها المشارك كاميرون وينكليفوس باعتبارها أعمالًا دعائية مثيرة ، يجب على كلا الطرفين وضع ودائع المستخدم أولاً ، حيث توجد التزامات تعاقدية على كلا الجانبين ".

وعلى الرغم من أن إنهاء الجوزاء لاتفاقية القرض الرئيسي مع جينيسيس قد يكون وسيلة لإبعاد اللوم ولعب دور الضحية ، يعتقد لين أنه على المدى الطويل ، قد تكون هذه الخطوة إيجابية صافية لكسب المودعين ، حيث إنها تضع ضغطًا إضافيًا على Genesis من أجل تسديد ديونها إلى الجوزاء. 

لاحظ لين ، "الجوزاء لا يخلو من اللوم في هذا الحادث. على الرغم من أن الشركة ادعت أنها أجرت العناية الواجبة المناسبة على Genesis ، فمن الواضح أن ذلك لم يكن كافيًا. نتيجة لذلك ، يجب أن تتحمل الجوزاء على الأقل جزءًا من المسؤولية عن برنامج Earn البائد ".

قال Matthijs de Vries ، المؤسس وكبير مسؤولي التكنولوجيا في شركة AllianceBlock لتكنولوجيا blockchain ، لـ Cointelegraph إنه في حين أنه من الصعب معرفة الحقيقة بالضبط في هذا الموقف ، لا يهم لأن المشكلة تسلط الضوء مرة أخرى على المشكلة الواضحة المتعلقة بالمركزية. أضاف:

"إن ثقتك في الأفراد بدلاً من العقود الذكية يعني أنك تثق في الأشخاص ، وليس التكنولوجيا. جميع المشكلات التي رأيناها في عام 2022 ، وما زلنا نراها ، تجعل الحاجة إلى الحضانة الذاتية أكثر وأكثر أهمية. إن امتلاك الأصول الخاصة بك والقدرة على إدارة هذه الأصول كما يحلو لك أمر بالغ الأهمية ".

وذكر كذلك أن التكتيكات التي يستخدمها سيلبرت لا تقدم نظرة جيدة للشركة. جادل دي فريس أيضًا ، بدلاً من مجرد ممارسة لعبة إلقاء اللوم ، على الصناعة ككل أن تتعلم من ذلك. واختتم حديثه قائلاً: "تم بناء Blockchain ليكون لامركزيًا ، بحيث تثق في نفسك بأصولك ، وليس بأفراد أقوياء".

هناك رأي مماثل شاركه جيريمي إبشتاين ، كبير مسؤولي التسويق في Radix - منصة عقد ذكية للتمويل اللامركزي (DeFi) - الذي أخبر كوينتيليغراف أن الحلقة تعزز الحاجة إلى دفاتر الأستاذ الشفافة والرؤية التي تأتي من نظام مالي لامركزي. في رأيه ، عندما تكون هناك كيانات مركزية يمكنها إخفاء كتبها خلف الجدران ، فإن ذلك يجعل تعزيز الثقة أمرًا صعبًا للغاية مع زيادة تلطيخ سمعة الصناعة. 

الأخيرة: قد يكون الكونجرس `` غير خاضع للحكم '' ، لكن الولايات المتحدة قد ترى تشريعات تشفير في عام 2023

أخيرًا ، أخبر Liu Sheng ، المطور الرئيسي لـ Opside - بنية متعددة الطبقات من ثلاث طبقات لتطبيقات Web3 عالية الإنتاجية - Cointelegraph أن مثل هذه الحالات لن ترى أبدًا ضوء النهار مع DeFi والمنظمات المستقلة اللامركزية ، حيث لا يضطر المستخدمون أبدًا إلى التخلي عن الملكية من أصولهم عند مطاردة العائدات. وأضاف شنغ:

"نأمل أن يأخذنا هذا الانهيار الداخلي لمقدمي الخدمات المركزيين خطوة أخرى نحو الاقتصاد اللامركزي حيث يمكن إدارة الجشع في جو أكثر شفافية. إذا وضعنا البنية التحتية المناسبة ، نأمل أن نقنع مستثمري التجزئة أنه من الآمن التعامل مع الكيانات اللامركزية ".

يبدو أن أحدث إجراءات لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) قد غيرت مسار القصة بأكملها ، خاصة مع قول تايلر وينكليفوس في 13 يناير (كانون الثاني): كان الجوزاء يقترب من الحل لمشاكل عملائها المستمرة وأن عمل هيئة الأوراق المالية والبورصات لم يكن ضروريًا تمامًا. غرد:

مع استمرار ظهور المزيد من التفاصيل المتعلقة بالقضية ، سيكون من المثير للاهتمام أن نرى كيف تستمر الأمور بالنسبة للشركتين وكذلك صناعة الأصول الرقمية من الآن فصاعدًا ، خاصة مع مرور السوق بنقص كبير في ثقة المستثمرين .