استخدمت FTX أموال العملاء لتمويل رهانات محفوفة بالمخاطر ، مما أدى إلى زوالها

انضم الينا تیلیجرام قناة للبقاء على اطلاع دائم على تغطية الأخبار العاجلة

وفقًا لشخص على دراية بالموقف ، استخدمت FTX لتبادل العملات المشفرة أصول العملاء التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات لدعم الرهانات الخطرة من قبل شركة التجارة المتصلة ، Alameda Research ، مما أدى في النهاية إلى انهيار البورصة.

وبحسب ما ورد أبلغ سام بانكمان فرايد ، الرئيس التنفيذي لشركة FTX ، أحد المستثمرين الأسبوع الماضي أن ألاميدا مدينة لـ FTX بحوالي 10 مليارات دولار. وفقًا للمصدر ، منحت FTX قروضًا لشركة Alameda باستخدام الأموال التي أودعها المستهلكون في البورصة لأنشطة التداول ، وهو خيار وصفه السيد Bankman-Fried بأنه كان سيئًا.

وفقًا لهذا الشخص ، كان لدى FTX 16 مليار دولار من إجمالي أصول العملاء ؛ لذلك ، قامت FTX بإقراض أكثر من نصف أموال عملائها لشركتها الشقيقة Alameda. ورفض ممثل FTX التعليق.

أوقفت FTX عمليات سحب العملاء في وقت سابق من هذا الأسبوع بعد تلقي طلبات سحب بلغ مجموعها أكثر من 5 مليارات دولار يوم الأحد ، وفقًا لتغريدة من السيد بانكمان فرايد صباح الخميس. بسبب الأزمة ، اضطرت FTX إلى البحث عن استثمار عاجل.

يوم الثلاثاء، وافقت FTX على بيع نفسها لمنافسها الضخم Binanceولكن في اليوم التالي انسحب Binance من الاتفاقية، مدعيا أن مشاكل FTX كانت "خارجة عن إرادتنا أو قدرتنا على المساعدة".

لقد أذهل فشل FTX في معالجة طلبات السحب كما هو مطلوب مستثمري العملات المشفرة وألحق أضرارًا بالغة بسمعة السيد Bankman ، فريد الذي تبنى تنظيم العملات الرقمية ووضع نفسه كرجل أعمال تشفير مدفوع بالأخلاق والإيثار.

صرح فرانسيس كوبولا ، الاقتصادي البريطاني ، أن التبادل "حقًا لا ينبغي أن تجد صعوبة في جعل المستهلكين ودائعهم. لا ينبغي أن تتعامل مع هذه الأصول بأي شكل من الأشكال. لكي يستخدمها الناس ، يجب أن يكونوا جالسين هناك ".

"FTX لديها ما يكفي لتغطية جميع ممتلكات العميل"، غرد السيد بانكمان-فريد يوم الاثنين حيث بدأت المخاوف بشأن استقرار الشركة في الظهور على السطح. "حتى في الأوراق المالية للخزانة ، نحن لا نستثمر أموال العملاء أبدًا." في وقت لاحق ، أزال التغريدة.

كانت شركة Alameda Research قد أوقفت التجارة ، كما غرد السيد Bankman-Fried صباح الخميس.

يُطلب من الوسطاء الاحتفاظ بأموال العملاء منفصلة عن الأصول التجارية الأخرى في الأسواق التقليدية ، ويمكن للهيئات التنظيمية فرض عقوبات على عدم الامتثال. على سبيل المثال ، عاقبت لجنة تداول السلع الآجلة الانهيار الفوضوي لشركة الوساطة MF Global قبل عامين - نتيجة أيضًا لفشل رهانات المضاربة - بغرامة قدرها 100 مليون دولار في عام 2013.

ولكن بعد إجراءات الإفلاس المطولة التي استمرت لسنوات ، أصبح عملاء MF Global أخيرًا كاملين. من غير المؤكد ما إذا كان العملاء سيحصلون على أموالهم من FTX لأنها تعمل في العملة المشفرة المكافئة للغرب المتوحش.

العمادة وتكتيكاتها التخمينية العديدة الخطيرة

يثير اكتشاف القروض احتمال أن يكون ارتباط FTX بشركة Alameda - وهي شركة مشهورة بتوظيف تكتيكات تداول قوية تمولها الأموال المقترضة - هو ما أدى في النهاية إلى زوال الشركة. أعرب بعض متداولي العملات المشفرة عن خوفهم من الاتصال ، خوفًا من أن يؤدي ذلك إلى تضارب في المصالح بالنسبة إلى البورصة ليتم ربطها بشركة تجارية.

تم تأسيس كلا الشركتين من قبل السيد بانكمان فريد ، وهو أيضًا المالك الرئيسي. شغل منصب الرئيس التنفيذي لشركة Alameda حتى العام الماضي ، عندما تنحى عن منصبه للتركيز على FTX.

كارولين إليسون ، الرئيس التنفيذي لشركة Alameda ، تخرجت من جامعة ستانفورد وعملت ، مثل السيد Bankman-Fried ، في شركة التجارة الكمية جين ستريت كابيتال. يقع المقر الرئيسي لشركة ألاميدا في هونغ كونغ ، والتي كانت موطن FTX السابق قبل انتقالها إلى جزر الباهاما العام الماضي.

من الناحية النظرية ، تولد البورصات مثل FTX إيرادات عن طريق السماح للمستخدمين بتداول عملات البيتكوين وفرض رسوم على المعاملات. نموذج شركة محفوف بالمخاطر ، جرب Alameda مجموعة من أساليب التداول للاستفادة من التقلبات.

بعد أن أسس السيد بانكمان فرايد الشركة في عام 2017 ، كان أحد الأساليب التي استخدمها ألاميدا موازنة، وهو ما يستلزم شراء قطعة نقود في مكان ما وبيعها بأكثر من ذلك في مكان آخر. كانت إحدى المعاملات المربحة المبكرة هي شراء عملة البيتكوين في البورصات الأمريكية ثم بيعها في اليابان ، حيث جلبت سعرًا أعلى مما هو عليه في الولايات المتحدة.

صناعة السوق، والذي يتضمن عرض شراء وبيع الأصول في بورصات العملات المشفرة على مدار اليوم وكسب فارق بين سعر البيع والشراء ، هو نشاط آخر تقوم به ألاميدا.

وفقًا للباحثين الذين تابعوا عمليات الشركة باستخدام بيانات blockchain المفتوحة ، برزت Alameda مؤخرًا كواحدة من أكبر المشاركين في "زراعة المحاصيل" أو الاستثمار في الرموز المميزة التي تقدم عوائد مماثلة لأسعار الفائدة. وفقًا لشركة Nansen لتحليلات blockchain ، حققت محفظة عملة مشفرة واحدة تحت إدارة Alameda أكثر من 550 مليون دولار من أرباح التداول منذ عام 2020.

يمكن أن يكون استزراع المحصول خطيرًا نظرًا لأن الرموز المميزة كثيرًا ما تشهد ارتفاعًا في الأسعار في البداية حيث يتدفق المستثمرون بحثًا عن الفوائد ، متبوعًا بانخفاض عند خروجهم.

وصف أندرو فان أكين ، محلل blockchain المستقل ، الوضع بأنه "في الأساس مثل جمع البنسات أمام بكرة بخارية. تشتري هذه العملات المضاربة حقًا نقدًا أو عملات ثابتة ".

العمادة وتكتيكاتها التخمينية العديدة الخطيرة

مقالات ذات صلة