لم يصل سوق التكنولوجيا إلى أدنى مستوياته بعد ، ويجب على المستثمرين تجنب القبعات الضخمة بأي ثمن ، ولكن هناك نجوم ناشئون من الذكاء الاصطناعي والألعاب إلى أشباه الموصلات التي تدعم اتجاهات التكنولوجيا الجديدة - وهم مقومون بأقل من قيمتها الحقيقية ، وليس مبالغة في قيمتها.
تسلا (NASDAQ: TSLA) في طريقها للخزان. في الأشهر الـ 12 الماضية ، انخفض السهم بنسبة 30 ٪ تقريبًا ، مع محاولة Elon Musk تفسير الانخفاض لأشهر.
سوق التكنولوجيا هو بحر من اللون الأحمر في الوقت الحالي ، وهو يجر وول ستريت معه.
فقدت Shopify (NYSE: SHOP) ما يقرب من 42 ٪ في العام الماضي.
Coinbase (NASDAQ: COIN) تراجعت بنسبة 70٪ تقريبًا في نفس الفترة الزمنية.
حتى Meta (NASDAQ: META) تراجعت بنسبة 20٪ تقريبًا.
لقد حان الوقت الآن للتفكير ، حيث يجب أن يبحث المستثمرون بشكل أعمق في الزوايا الأقل وضوحًا في عالم التكنولوجيا ، حيث يتم إنجاز أشياء رائعة ، وحيث لا تزال التقييمات منخفضة للغاية.
لا يوجد سوى جانب سلبي في أسهم شركات التكنولوجيا الضخمة ، لكننا نرى كل أنواع الصعود في بعض الأسهم الأقل شهرة في مجالات لعب الذكاء الاصطناعي والألعاب وأشباه الموصلات.
# 1 Chatbot GPT trailblazer BigBear.ai (رمزها في بورصة نيويورك: BBAI)
Chatbot GPT هي الكلمة الطنانة الأكثر رواجًا في الوقت الحالي ، وأي شركة برمجيات مرتبطة بها كانت تتصفح هذه الرياح الخلفية. Chatbot GPT نفسها مملوكة للقطاع الخاص ووصلت إلى حوالي 100 مليون مستخدم نشط شهريًا في يناير - بعد شهرين فقط من إطلاقها. وهذا يجعله تطبيق المستهلك الأسرع نموًا في العالم - في التاريخ.
ضخت Microsoft مليارات الدولارات في ChatGPT التابع لشركة OpenAI ، وقد دفعت هذه الحقيقة المستثمرين إلى البدء في البحث عن أي شركة تعمل في مجال تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي.
BigBear.ai هو واحد منهم ، وقد ارتفع أكثر من 300٪ منذ بداية العام.
يعتبر BigBear ، الرائد الناشئ في تحليلات الذكاء الاصطناعي وحلول الهندسة الإلكترونية ، أحد أكثر الأسهم إثارة في الفضاء الذي تجاوز جنون التشفير.
هذا الوافد الجديد لا يزال في المنطقة الحمراء. في حين أنها كانت تنمو قاعدة إيراداتها ، مع توقع ما يصل إلى 170 مليون دولار لعام 2022 ، فقد أغلقت الأرباح في الربع الثالث من العام الماضي مع خسائر صافية قدرها 3 مليون دولار. ولكن ما يبحث عنه المستثمرون هو ما يأتي بعد ذلك ...
كان BigBear أحد عوامل الجذب الرئيسية للمستثمرين في الأيام والأسابيع الأخيرة عقد بقيمة 900 مليون دولار مع القوات الجوية الأمريكية ، المعلن عنها في يناير.
الأسهم الأخرى في هذا الفضاء والتي كانت تستحوذ أيضًا على جنون الذكاء الاصطناعي لعام 2023 تشمل SoundHound (NASDAQ: SOUN) و C3.ai (NYSE: AI) ، والتي اكتسبت أكثر من 100 ٪ حتى الآن هذا العام.
# 2 عشاق الألعاب (NASDAQ: EGLX) ، رقم 1 في الولايات المتحدة للزوار الفريدين هذا العام
الألعاب عبر الإنترنت هي جنون آخر يتولى زمام الأمور في عام 2023. وقد تحول هذا بهدوء إلى نشاط اشتراك بقيمة 50 مليار دولار ، ويبرز المتحمسون - لأسباب ليس أقلها أنه احتل المرتبة الأولى في الولايات المتحدة للزوار الفريدين.
في قطاع الألعاب سريع النمو هذا ، يتعلق الأمر بحركة المرور ، وقد فاز المتحمسون للتو بترتيب Comscore الأعلى لحركة مرور الزوار الفريدة.
تدير Enthusiast Gaming شبكة على الإنترنت تضم ما يقرب من 50 موقعًا مرتبطًا بالألعاب ، و 700 قناة على YouTube ، واستوديو لتطوير الألعاب ، ناهيك عن 500 أو نحو ذلك من المؤثرين في الألعاب التي تديرها على Twitch و Youtube. حتى أنها تمتلك وتدير فرق الرياضات الإلكترونية الخاصة بها لأكبر الأسماء في الألعاب: Call of Duty و Madden NFL و Fortnite و Overwatch و Super Smash Bros. و Rocket League و Valorant.
بالنسبة إلى هذه الشريحة ، فإن المعجبين والمعجبين والمزيد من المعجبين (بمعنى آخر ، حركة المرور) هي الطريقة التي يتم بها تحقيق الدخل من الألعاب في "منزل ألعاب" واحد. أنشأ المتحمسون هذا المنزل ، مع قاعدة ضخمة من الأشخاص للإعلان والاشتراكات ومبيعات التذاكر والتجارة الإلكترونية واسعة النطاق وعمليات الشراء داخل التطبيق والمحتوى المتميز و NFTs و metaverse وحتى التشفير.
وقد وصل هذا الوافد الجديد من اللعب الخالص إلى الأرض ، حيث أعادت RBC Capital Markets مؤخرًا تأكيدها تصنيف "شراء" وسعر مستهدف 3.50 دولار كندي. هذا كثير جدًا من الاتجاه الصعودي لشركة تتداول الآن بأقل من 1.00 دولار.
تبدو الأرباح أيضًا قوية ، حيث وصلت إيرادات Enthusiast في الربع الثالث من عام 3 إلى 2022 مليون دولار ، ارتفاعًا من 51.12 مليون دولار في الربع نفسه من العام السابق.
# 3 هيماكس تكنولوجيز (NASDAQ: HIMX) ، الخارجة في حرب الرقائق
تعتبر أشباه الموصلات من أفضل الأماكن التي يمكن أن تكون مستثمرًا في الوقت الحالي ، لكنها ليست جميعها متساوية. لقد بدأت حرب الرقائق للتو ، وتهيمن حفنة من البلدان على هذه الصناعة الحاسمة.
هيماكس هي شركة تايوانية رائدة في مجال أشباه الموصلات يمكن أن تصبح في نهاية المطاف شركة متعددة الأكياس. إنها واحدة من أكثر الشركات الصغيرة ربحية ، وهي ذكية. يتم تداولها بثمن بخس مقارنة بالأرباح. في الواقع ، اعتبارًا من منتصف فبراير ، تم تداوله عند أ PE مضاعف لـ 6X.
هيماكس لديه روس (العائد أو الربح قبل الضريبة الناتج من رأس المال المستخدم) بنسبة 26٪ ، مقارنة بمتوسط 15٪ لبقية صناعة أشباه الموصلات. يبدو أنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية في هذه المرحلة ، على الأرجح لأنه في حين أن لديه القدرة على مضاعفة العوائد من خلال إعادة استثمار رأس المال باستمرار وزيادة معدلات العائد ، فإنه عاد فقط 14٪ للمساهمين على مدى السنوات الخمس الماضية. لذلك لم ينتبه أحد - حتى الآن. وهذا يجعل هيماكس هي الجهة الخارجية المقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية في قطاع مزدهر يمثل مركز حرب إمداد عالمية.
شرائح الكمبيوتر ليست فقط حيوية لإلكترونياتنا اليومية ... فهي المدخلات الحاسمة لمراكز البيانات والسيارات والبنية التحتية الحيوية. إنهم باختصار النفط الجديد ، وإمداداتهم هي مادة الجغرافيا السياسية والأمن القومي.
تنتج حليف أمريكا تايوان أكثر من 90٪ من رقائق الكمبيوتر الأكثر تقدمًا في العالم وأشباه الموصلات ، وهيماكس قوية جدًا في مساحة يصعب التنقل فيها.
إذن ، هل سيخفف عام 2023 أسهم شركات التكنولوجيا المنهارة؟ يكتب الاستراتيجيون في JPMorgan أن الأسهم ذات القيمة كانت محبوبة في السوق العام الماضي بسبب ارتفاع التضخم وارتفاع أسعار الفائدة ، ولكن في عام 2023 ، قد تتوقف وتيرة التشديد ، وقد يعود المستثمرون إلى أسهم النمو. هناك قطاعان فرعيان في التكنولوجيا يجذبان الكثير من الاهتمام في الوقت الحالي منتجي الرقائق و صانعي ألعاب الفيديو.
خذ على سبيل المثال AMSL (NASDAQ: ASML) صانع الأجهزة عالية التقنية المنتجة لأشباه الموصلات ومقره هولندا. تساعد آلات ASML أكبر صانعي الرقائق في العالم على الاستمرار في إنتاج رقائق أصغر وأفضل ، وهي عملية ما فتئت تتحسن منذ الستينيات. كما ذكرنا أعلاه ، فإن الشركات التي تتمتع بميزة تنافسية عالمية في صناعة الرقائق ليست مجرد شركات محبوبة للمستثمرين ولكنها أصبحت أهدافًا للمصلحة الوطنية. ASML ليست استثناءً هنا ، حيث إنها تلفت الانتباه مباشرةً من البيت الأبيض الذي يتطلع إلى منع الشركة من بيع أجهزتها المرغوبة بشدة إلى منافستها الصين.
بالنسبة لشركة وصفتها بي بي سي ذات مرة بأنها غامضة نسبيًا "، فقد تمكنت ليس فقط من أن تصبح رائدة في آلات صنع الرقائق ، بل أصبحت في الواقع شركة التكنولوجيا الأكثر قيمة في أوروبا.
تماما مثل ASML و هيماكس تكنولوجيز، شركة تصنيع الرقائق التايوانية المصنعة لأشباه الموصلات ، والمعروفة باسم TSM (رمزها في بورصة نيويورك: TSM) كانت في دائرة الضوء العام الماضي. غالبًا ما يطلق عليها اسم صانع الرقائق الأكثر تقدمًا في العالم ، وقد تلقت الشركة عروضًا من مختلف البلدان لفتح مرافق إنتاج جديدة حيث بدأت الحكومات في جميع أنحاء العالم تدرك أهمية تصنيع الرقائق المحلية.
وفقًا لمقال نشرته بلومبرج مؤخرًا ، عرضت واشنطن حوافز ضريبية تبلغ حوالي 50 مليار دولار لجذب صانعي الرقائق ، وقد توصلت دول مثل اليابان إلى حوافز مماثلة لجذب شركات التكنولوجيا مثل TSM. في الأسبوع الماضي ، كشفت الشركة التايوانية عن خطط لفتح مصنع ثانٍ لصناعة الرقائق في اليابان في جنوب غرب محافظة كوماموتو ، باستثمارات إجمالية تقترب من 7.4 مليار دولار. من المقرر أن يبدأ تشغيل المصنع الثاني لشركة TMC عبر الإنترنت في أواخر عام 2020 وفقًا لـ Bloomberg.
بالانتقال من الأجهزة إلى البرامج ، فإن الأسهم الأكثر إثارة للاهتمام من منظور المستثمر هي شركات صناعة ألعاب الفيديو مثل TakeTwo و EA Sports (NASDAQ: EA). هذا الأخير ، الذي أنتج سلسلة معروفة من الألعاب مثل FIFA و Sims و Battlefield ، خيب آمال المستثمرين طوال عام 2022 حيث كان للتأخير والإلغاء تأثير على الأرباح. نتيجة لذلك ، انخفض السهم إلى أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا بعد تقرير أرباحه في وقت سابق من هذا الشهر.
قام دوج كروتز ، المحلل في كوين ، والذي يتمتع بتصنيف متفوق على السهم ، بتخفيض سعره المستهدف إلى 136 دولارًا من 158 دولارًا ، وقال إن خيبة الأمل كانت "شاملة".
ومع ذلك ، على الرغم من ضعف الأرباح والتأخير ، لا يزال خط الأنابيب لعام 2023 يبدو قوياً ، مع الإصدارات الكبيرة مثل Star Wars Jedi Survivor و FIFA Mobile و EA Sports PGA.
منافس EA Take-Two Interactive (NASDAQ: TTWO) اتبع نمطًا مشابهًا من نواحٍ عديدة. خفض مطورو ألعاب الفيديو مؤخرًا توقعاتهم وأبلغوا عن أرباح أضعف ، ولكن من نواحٍ قليلة ، يبدو Take-Two أفضل من نظيره. للبدء بالأخبار السلبية ، ترى الشركة انخفاضًا في الإنفاق على بعض محتواها الأغلى ثمناً ، حيث بدأ المستهلكون في أن يصبحوا أكثر حذراً بشأن الإنفاق على الترفيه مثل خدمات البث وألعاب الفيديو. أدى استحواذ Take-Two على Zynga ، المنتج الشهير لألعاب الفيديو على الهاتف المحمول ، إلى وضعها على مسار أسرع بكثير للنمو ، لكنه أثر على مواردها المالية.
في حين أن كلا السهمين أصبحا "أرخص" على مدار العام الماضي ، يبدو Take-Two كخيار عالي المخاطر وعائد كبير للاثنين ، حيث سيعتمد قدر كبير من نجاح الشركة هذا العام على عدد قليل من الإصدارات الكبيرة.
عندما يتعلق الأمر بألعاب الفيديو ، فربما يكون السهم الأكثر ثباتًا هو مايكروسوفت (NASDAQ: MSFT)
عزز استحواذ Microsoft على Activision Blizzard من مكانتها كلاعب رئيسي في صناعة ألعاب الفيديو. مع هذه الخطوة ، أصبحت ثالث أكبر شركة ألعاب من حيث الإيرادات ، بعد Tencent و Sony فقط. لقد أتاح لها الاستحواذ الوصول إلى بعض امتيازات ألعاب الفيديو الأكثر شهرة مثل Call of Duty و Candy Crush.
بالإضافة إلى ذلك ، من خلال نظامها البيئي القوي حول Xbox Game Studios و Xbox Game Pass ، تتمتع Microsoft بموقع جيد للاستفادة من الاتجاه المتزايد نحو الخدمات القائمة على الاشتراك في صناعة الألعاب. بشكل عام ، فإن تأثير Microsoft على صناعة ألعاب الفيديو يجعلها فرصة استثمارية جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض لهذا القطاع.
الاتجاه الأكثر أهمية في عالم التكنولوجيا في الوقت الحالي هو بلا شك الذكاء الاصطناعي. يعد ChatbotGPT ، برنامج الدردشة الآلي الشهير للذكاء الاصطناعي الذي يسمح للمستخدمين بالتحدث مع شخصيات وموضوعات مختلفة ، أحد أكثر التطورات التقنية إثارة للاهتمام مؤخرًا. ليس من المستغرب إذن أن شركات التكنولوجيا الكبيرة مثل Nvidia (NASDAQ: NVDA) تدرك إمكانات أرباح الذكاء الاصطناعي كخدمة. تتطلع شركة التكنولوجيا الرائدة التي شهدت انخفاض سعر سهمها بأكثر من 50٪ في عام 2022 ، قبل أن تتعافى مرة أخرى في نهاية العام الماضي ، إلى آفاق جديدة للنمو ، ومن المؤكد أن الذكاء الاصطناعي هو أحد أفضل رهاناتها.
تدعم Nvidia أحدث وحدة معالجة رسومات H100 أحمال عمل AI أقوى بكثير ، وبالتالي فهي تستعد لتصبح منصة رائدة للتعلم العميق وشبكات الذكاء الاصطناعي واسعة النطاق. مع نمو طلب قطاع الذكاء الاصطناعي على حوسبة البيانات ، تريد Nvidia تزويد المطورين بمزيد من القوة النارية.
نظرًا لخط أنابيبها المثير من منتجات وخدمات المؤسسات التي تركز على الذكاء الاصطناعي ، فقد منحت الشركة المستثمرين سببًا للارتقاء مرة أخرى في عام 2023.
بواسطة. توم كول
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/forget-tesla-biggest-tech-opportunities-220000980.html