الخوف والطمع: كيف تقرأ الفهرس

مؤشر الخوف والطمع، وهو الذي يقيس المدى الذي يواجه فيه المستثمرون في أحد الأصول فترة من الخوف أو الجشع ، ويستخدم لتتبع السوق عاطفة، سواء في عالم التشفير باستخدام الفهارس التي تم إنشاؤها من أجل بيتكوين و Ethereum، ولكن أيضًا في السوق التقليدي.

تم إنشاء أحد الفهارس الأولى من هذا القبيل بواسطة CNN المال لسوق الأسهم ، وأصبح هذا منذ ذلك الحين معيارًا للمتداولين في هذه الصناعة. 

المعلمات المستخدمة في حساب مؤشر الخوف والطمع

يعتمد هذا المؤشر على ما يصل إلى سبعة مؤشرات ، وهي:

• طلب الملاذ الآمن، وهو الطلب على الأصول التي يُعتقد عمومًا أنها لن تفقد قيمتها بمرور الوقت (على سبيل المثال ، يعتبر الذهب تاريخياً كذلك) ؛
• زخم سعر السهم، وهي السرعة التي تتغير بها الأسعار بمرور الوقت ؛
• قوة سعر السهم، وهي النسبة المئوية لقوة أحد الأصول مقارنة بأصل آخر ؛
• اتساع سعر السهم، وهو عدد الأسهم التي تتصرف بنفس الطريقة خلال فترة معينة ؛
• خيارات البيع والشراء، أي عدد الأشخاص الذين يشترون ويبيعون الخيارات التي لها أصل معين كأصل أساسي ؛
• الطلب على السندات غير المرغوب فيها، وهو الطلب على السندات التي تنطوي على مخاطر أعلى من التخلف عن السداد مقارنة بمعظم السندات ؛
• تقلبات السوق، أو مقدار تقلب سعر الأصل بمرور الوقت.

يتم إعطاء كل من هذه المؤشرات قيمة من 0 إلى 100 ثم يتم حساب المتوسط ​​للوصول إلى إجمالي الخوف في السوق أو مؤشر الجشع. عادة ما يكون هذا المؤشر على أساس يومي.

وفقًا Investopedia.com، فقد ثبت أن هذا المؤشر موثوق به من الناحية التاريخية. على سبيل المثال ، سجل 12 نقطة في سبتمبر 2008 ، عندما انخفض مؤشر S&P 500 إلى أدنى مستوى له في ثلاث سنوات في أعقاب إفلاس بنك ليمان براذرز.

من ناحية أخرى ، في سبتمبر 2012 ، سجل المؤشر 90 نقطة ، بفضل الانتعاش في الأسهم بعد الجولة الثالثة من التيسير الكمي للاحتياطي الفيدرالي.

مؤشر الخوف والطمع للبيتكوين والإيثريوم

يمكن أيضًا تطبيق هذا الفهرس على العملات المشفرة وعلى وجه الخصوص هناك مواقع يمكن العثور عليها من أجل BTC و ETH وأيضًا للعملات المشفرة الأخرى الأصغر مثل دجكوين.

على وجه التحديد ، يعتمد مؤشر الخوف والطمع المرتبط بالعملات المشفرة على بيانات مختلفة مثل تقلب الأصول ، والأحجام ، ووسائل الإعلام الاجتماعية ، وهيمنة أحد العملات المشفرة على الآخرين ، وعمليات البحث على Google وفقًا لبيانات واستطلاعات اتجاهات Google.

وبالتالي يبدو أنه أكثر ارتباطًا بوسائل التواصل الاجتماعي بدلاً من أداء السوق الفعلي ، على عكس السوق التقليدي ، الذي يعتمد بشكل أكبر على البيانات الكمية والخوارزميات ونسب الأداء.

نظرية وارن بافيت

حسب ما يقوله المستثمر وارن بافيت نظريًا ، يجب على المرء شراء أو بيع الأسهم على عكس مشاعر الجماهير وبالتالي البيع "عندما يكون الآخرون جشعين وجشعين فقط عندما يكون الآخرون خائفين".

بشكل عام ، من الواضح أنه يمكن للمستثمرين وضع هذا المؤشر في الاعتبار لتحسين استراتيجية التداول الخاصة بهم. على سبيل المثال ، وفقًا للوسيط FBS ، يوصى باستخدامه خاصة في أيام تقلبات السوق المرتفعة. 

أيضًا وفقًا للوسيط ، عندما ينخفض ​​المؤشر إلى أقل من 20 ، يكون كذلك حان الوقت للتفكير في فتح صفقات طويلة الأجل والعكس صحيح. بالإضافة إلى ذلك ، يساعد المؤشر ، من خلال الإشارة إلى المشاعر العامة للسوق ، على فهم ما إذا كان يتجنب المخاطرة أم لا. يمكن أن يساعد هذا المتداولين في معرفة الأصول التي يجب شراؤها.