يختبر إيثر 1,200 دولار لكن الدببة في وضع أفضل لانتهاء خيارات 1.13 مليار دولار في 25 نوفمبر

لا يهم إذا قام أحد بتحليل (ETH) على المدى الطويل أو الإطار الزمني الأسبوعي ، هناك أمل ضئيل للمضاربين على الارتفاع. إلى جانب الأداء السلبي البالغ 69٪ حتى تاريخه ، كانت القناة الهابطة تضغط على سعر الإيثريوم بينما تقدم مقاومة عند 1,200 دولار.

لا يزال عدم اليقين التنظيمي يثقل كاهل القطاع. على سبيل المثال ، أعلن Starling ، وهو بنك رقمي مقره في المملكة المتحدة ، في 22 نوفمبر أنه سيفعل ذلك لم يعد يسمح للعملاء بإرسال الأموال أو تلقيها من تبادل الأصول الرقمية أو التجار. وصف البنك العملات المشفرة بأنها "عالية المخاطر وتستخدم بكثرة لأغراض إجرامية".

تضمنت الأخبار الأخرى المقلقة للنظام البيئي Ethereum منصة التمويل اللامركزي (DeFi) AAVE ، والتي عانت من هجوم البيع على المكشوف في 22 نوفمبر بهدف الربح من القروض غير المضمونة.

الغريب، وهو حدث استغلال مماثل في أسواق مانجو تطبيق DeFi في أكتوبر. على الرغم من أنه ليس هجومًا مباشرًا على شبكة Ethereum ، فقد أظهر المهاجم عيوبًا خطيرة في بعض تطبيقات الإقراض الجانبي اللامركزية الرئيسية.

علاوة على ذلك ، مقرض العملة المشفرة ومقره سنغافورة وبحسب ما ورد يواجه Hodlnaut تحقيق للشرطة بسبب مزاعم الغش والاحتيال. بدأت الإصدارات في 8 أغسطس بعد أن أشارت شركة الإقراض إلى أزمة سيولة و عمليات السحب المعلقة على المنصة.

أخيرًا ، في 22 تشرين الثاني (نوفمبر) ، ربطت السناتور الأمريكي إليزابيث وارين زوال بورصة FTX بالرهون العقارية عالية المخاطر لعام 2008 ومخزونات البنس المستخدمة في مخططات الضخ والإغراق. قال وارن إن انهيار FTX يجب أن يكون "دعوة للاستيقاظ" للمنظمين لفرض القوانين على صناعة العملات المشفرة.

هذا هو السبب في أن انتهاء صلاحية خيارات إيثر الشهرية البالغة 1.13 مليار دولار في 25 نوفمبر ستضع الكثير من ضغط الأسعار على المضاربين على الارتفاع ، على الرغم من أن ETH سجلت مكاسب بنسبة 11٪ بين 22 و 24 نوفمبر.

تم وضع معظم الرهانات الصعودية فوق 1,400 دولار

أعطى اندفاع إيثر نحو المقاومة عند مستوى 1,650،5 دولارًا في الخامس من تشرين الثاني (نوفمبر) إشارة إلى المضاربين على الارتفاع لتوقع استمرار الاتجاه الصعودي. يصبح هذا واضحًا لأن 17٪ فقط من خيارات الاتصال (الشراء) ليوم 25 نوفمبر تم وضعها تحت 1,400 دولار. وبالتالي ، فإن الدببة على إيثر في وضع أفضل لانتهاء الصلاحية الشهرية للخيارات القادمة التي تبلغ 1.13 مليار دولار.

تُظهر النظرة الأوسع نطاقًا باستخدام نسبة الشراء إلى الشراء 1.44 موقفًا منحرفًا مع الرهانات الصعودية (المكالمات) المفتوحة عند 665 مليون دولار مقابل خيارات البيع (البيع) البالغة 460 مليون دولار. ومع ذلك ، مع تحوم إيثر حاليًا حول 1,200 دولار ، يحتل الدببة مركزًا مهيمنًا.

على سبيل المثال ، إذا ظل سعر إيثر أقل من ١٢٥٠ دولارًا في الساعة ٨:٠٠ صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق يوم ٢٥ نوفمبر ، فستتوفر خيارات الشراء (الشراء) هذه بقيمة ٤٠ مليون دولار فقط. يحدث هذا الاختلاف لأنه لا يوجد استخدام في الحق في شراء إيثر بسعر 1,250 دولارًا أو 8 دولار إذا تم التداول تحت هذا المستوى عند انتهاء الصلاحية.

يمكن للدببة ربح 215 مليون دولار

فيما يلي السيناريوهات الأربعة الأكثر احتمالاً بناءً على حركة السعر الحالية. يختلف عدد عقود الخيارات المتاحة في 25 نوفمبر لأدوات الشراء (الثور) والبوت (الدب) ، اعتمادًا على سعر انتهاء الصلاحية. عدم التوازن لصالح كل جانب يشكل الربح النظري:

• بين 1,050 دولار و 1,150 دولار: 800 مكالمة مقابل 20,200 يضع. النتيجة الصافية تفضل الدببة بمقدار 215 مليون دولار.
• بين 1,150 دولار و 1,250 دولار: 3,300 مكالمة مقابل 15,100 وضع. تفضل النتيجة الصافية رهانات هبوطية بمقدار 140 مليون دولار.
• بين 1,250 دولار و 1,300 دولار: 4,700 مكالمة مقابل 13,200 يضع. النتيجة الصافية تفضل الدببة بمقدار 100 مليون دولار.
• بين 1,300 دولار و 1,400 دولار: 8,700 مكالمة مقابل 8,900 يضع. النتيجة الصافية متوازنة بين الثيران والدببة.

يأخذ تقدير الخام هذا في الاعتبار خيارات الشراء المستخدمة في الرهانات الصعودية وخيارات البيع حصريًا في التداولات المحايدة إلى الهبوطية. ومع ذلك ، فإن هذا التبسيط المفرط يتجاهل استراتيجيات الاستثمار الأكثر تعقيدًا.

يمكن أن تؤدي محفظة بيتكوين الخاملة البالغة من العمر 7 سنوات إلى تعقيد الأمور بالنسبة لثيران إيثر

يحتاج ثيران إيثر إلى دفع السعر فوق 1,300 دولار في 25 نوفمبر لموازنة المقاييس وتجنب خسارة محتملة بقيمة 215 مليون دولار. ومع ذلك ، يبدو أن ثيران إيثر لم يحالفهم الحظ منذ أن كانت محفظة Bitcoin مرتبطة باختراق Mt. Gox لعام 2014 تم نقل 10,000 بيتكوين في نوفمبر تشرين الثاني.

تحقق Ki Young Ju ، الشريك المؤسس لشركة تحليلات blockchain Cryptoquant ، من النتائج ، مشيرًا إلى أن 0.6 ٪ من الأموال تم إرسالها إلى البورصات وقد تمثل سيولة من جانب البيع.

إذا سيطر البائعون على انتهاء صلاحية خيارات ETH الشهرية لشهر نوفمبر ، فمن المحتمل أن يضيف ذلك قوة نارية لمزيد من الرهانات السلبية. وبالتالي ، في الوقت الحالي ، لا يوجد مؤشر على أن المضاربين على الصعود يمكنهم قلب الطاولة وتجنب الضغط من المثلث الهابط لمدة أسبوعين.

الآراء والأفكار والآراء المعبر عنها هنا هي وحدها للمؤلفين ولا تعكس بالضرورة أو تمثل وجهات نظر وآراء Cointelegraph.