ادخل إلى Fantom's Curve Wars: كيف يغير أندريه كروني ودانييل سيستا توفير السيولة

في الأسابيع الثلاثة الماضية ، قام اثنان من أكبر الأسماء في DeFi - Andre Cronje و Daniele Sestagalli - بتضخيم crypto twitter في مشروع تعاوني قادم سيتم إطلاقه على Fantom.

تم الكشف أخيرًا عن اسم المشروع ليكون "Solid Swap" في بودكاست Frog Radio الأخير، وهو بورصة لا مركزية لصانع السوق الآلي (AMM).

كيف يختلف Solid Swap؟

تم بناء أحدث أفكار Cronje و Sestagalli Solid Swap على نموذج AMM جديد يشير مطوروه إلى "ve (3,3،XNUMX)". يُشتق هذا المصطلح غير المستقر من مزيج من الميكانيكا من بروتوكولي DeFi الشائعين: Curve Finance و Olympus.

الأول هو ميكانيكي الضمان المكتسب ("ve") المعتمد من تمويل المنحنى اللامركزي للبورصة المستقرة ، والذي يمكّن حاملي رمز CRV من التصويت على تجمعات السيولة في Curve التي تتلقى أعلى انبعاثات CRV في المستقبل ، مما يجعل هذا التجمع أكثر جاذبية لمقدمي السيولة.

لقد كان ميكانيكي "مقياس السيولة" هذا في دائرة الضوء مؤخرًا بسبب ما يسمى بالحروب المنحنية، حيث استحوذت بروتوكولات مثل Convex و Yearn Finance على نسبة كبيرة من رموز CRV، مما سمح لها فعليًا ببيع قوة التصويت هذه إلى البروتوكولات التي تريد لجذب السيولة إلى مجمعات المنحنى الخاصة بهم.

باختصار ، الشخص الذي يمتلك أكبر عدد من رموز CRV لديه القدرة على تحديد مجموعات Curve التي تربح مكافآت CRV أعلى.

تم نشر ميكانيكي 3,3،2.0 الثاني الذي تتبناه Solid Swap لأول مرة بواسطة Olympus DAO ، وهو بروتوكول احتياطي لامركزي قائم على Ethereum والذي يقود موجة جديدة من بروتوكولات “DeFi 3,3”. المصطلح XNUMX،XNUMX هو عنصر نظري للعبة ينص على الفوائد المتبادلة لكل من المستخدمين والمطورين للحفاظ على الرموز الخاصة بهم عالقة في البروتوكول ، وبالتالي إنشاء لعبة محصلة إيجابية لكلا الطرفين.

وفقًا للروايات، لم يتغير برنامج Olympus Pro، وما زلنا نستخدمه، ولا يزال يعمل تمامًا كما كان يعمل منذ حوالي 3 أشهر. لم تتغير الأساسيات، فقط الإيمان الجماعي. مما يعني أن أطروحتهم 3,3 كانت دقيقة بنسبة 100%.

- أندريه كروني ؟؟ (AndreCronjeTech) ٣ فبراير ٢٠٢٤

تسعى Solid Swap إلى دمج هاتين الميكانيكتين في تصميم DEX جديد يتنافس مع نموذج AMM القياسي الذي ابتكرته Uniswap.

هكذا ولدت (3,3،XNUMX). يبدو أن الرموز المميزة صلبة. pic.twitter.com/O8Zfvd7Z0i

- موديت جوبتا (Mudit__Gupta) ٣ فبراير ٢٠٢٤

المبادلة الصلبة في الممارسة

في سلسلة من منشورات مدونة Medium، يشرح Cronje بالتفصيل كيف يمكن أن يعمل نموذج ve(3,3) عمليًا.

تم تصميم الرمز الأصلي ROCK الخاص بـ Solid Swap، ليكون قائمًا على الانبعاثات وسيكون تضخميًا للغاية، مع 2 مليون رمز جديد أسبوعيًا (في السياق، لدى CRV معدل تضخم يومي يبلغ 2 مليون). يمكن لحاملي ROCK:

1. يحبسون الرموز المميزة الخاصة بهم ،
2. اكتساب قوة تصويت تحدد أي مجمعات سيولة يجب توجيه انبعاثات ROCK إليها ،
3. ثم يتلقون رسوم التداول من مجمعات السيولة المعينة التي صوتوا عليها فقط.

ما الجديد هنا؟ يتناقض هذا مع DEX مثل Uniswap ، حيث يتم تحفيز موفري السيولة في جميع المجالات باستخدام رموز UNI التي خصصتها الخزانة مسبقًا ، بغض النظر عن المجمعات التي توفر السيولة فيها.

تعمل ميزة Solid Swap في الواقع على مواءمة انبعاثات رمزها الأصلي مع حوافز أصحاب رمزية، وليس مع مزودي السيولة.

من أجل تخزين الرموز المميزة الخاصة بهم ، يتلقى المستخدمون في المقابل رمز تصويت مقفل (veROCK). هذا هو المكان الذي يأتي فيه ميكانيكي أوليمبوس 3,3،3,3. سيتم دعم قيمة veROCK بأموال في خزينة Solid Swap ، ويتم تحفيز حاملي الرمز المميز لإبقائهم رهينة (XNUMX،XNUMX) في مقابل عوائد الزراعة.

أخيرًا، يأتي verOCK في شكل رمز مميز غير قابل للاستبدال، والذي يمكن تداوله لاحقًا في الأسواق الثانوية. وهذا مشابه لكيفية فتح بروتوكولات الإقراض مثل Rari Capital السيولة لحاملي OHM (sOHM) من خلال السماح لهم باقتراض عملات مستقرة مقابل ضماناتهم.

في ve3 ، الأقفال (التي لها سلطة على التوزيع) هي NFTs ، ويمكن بيعها في الأسواق الثانوية. تضمين التغريدة أرسل لي رسالة وأريد سرد المجموعة بمجرد سريان العقد.

عند الإطلاق ، سيحصل كل فريق من أفضل 20 فريق Fantom TVL على 1 NFT. أخطط لتقديم عطاءات على هذه.

- أندريه كروني ؟؟ (AndreCronjeTech) ٣ فبراير ٢٠٢٤

باختصار ، قيمة فائدة ROCK متعددة:

• سترغب البروتوكولات على Fantom في تجميع ROCK لأنها تجعل تجمعات السيولة الخاصة بها في Solid Swap أكثر جاذبية لمزودي السيولة.
• سيرغب حاملو ROCK في حصصهم ، لأن الرمز المميز مدعوم بخزانة المقايضة الصلبة وعائدات الأرباح (على افتراض أنه مدعوم بشكل زائد)
• سيرغب حاملو ROCK في أن يظلوا عالقين ، لأنهم ما زالوا يحتفظون ببعض السيولة في الرموز المميزة الخاصة بهم

بشكل عام ، هذا يجعل Solid Swap أكثر من منتج "B2B" ، بدلاً من "B2C". هذه نقطة دقيقة يسهل تفويتها.

يعمل مفهوم Solid Swap على تمكين بروتوكولات Fantom بشكل مباشر لأن الاحتفاظ بـ ROCK يسمح لهم بالتصويت وجعل مجمعات السيولة الخاصة بهم أكثر جاذبية لمزودي السيولة. هذا يسهل على البروتوكولات دعم السيولة الخاصة بها عن طريق إضافة الحوافز ، بدلاً من الخضوع لرأس المال المرتزقة.

توزيع عادل

في تطور غير عادي، تنص مدونة Cronje على أنه سيتم إسقاط هذه الرموز المميزة إلى أعلى عشرين بروتوكولًا لـ Fantom حسب تصنيفات TVL، مما يؤدي فعليًا إلى بدء "Curve Wars" الخاصة بـ Fantom على قدم المساواة تقريبًا عبر أقوى بروتوكولاتها:

سيتم منح خمسة (3,3،20) من الرموز المميزة لكل مشروع في أفضل 2 ، ثم يعود الأمر لكل مشروع لإنشاء مجموعاتهم والتصويت لتوزيعها الأولي أو جعل مجتمعاتهم تصوت على التوزيع الأولي. الأمر متروك لهم ليقرروا ما الذي سيحفزونهم ، سواء أكان ذلك رمزًا خاصًا بهم ، أو عملات معدنية مستقرة ، أو سيولة أخرى. سيكون الجدول الزمني لذلك هو أسبوعين بعد إطلاق البروتوكول حتى يبدأ التوزيع.

ظهرت DAOs بأكملها بالفعل على Fantom في محاولة للتأهل كجزء من أفضل عشرين بروتوكولًا. وفقًا لـ DeFiLlama ، فإن سادس أكبر بروتوكول Fantom بواسطة TVL (626 مليون دولار) هو veDAO. تنص مقالتها المتوسطة بوضوح على أن رمزها الأصلي WeVE:

... لم يتم تصميمه أو الغرض منه تحمل أي قيمة نقدية ، بغض النظر عما إذا كان DAO قد اكتسب بنجاح Cronje ve3 NFT. يمثل $ WeVE فقط حقوق الحوكمة على Cronje ve3 NFT. إذا فشل veDAO في الوصول إلى أفضل 20 في TVL ، فيمكن للمشاركين ببساطة سحب أصولهم المقيدة من المجمعات والمضي قدمًا.

رداً على ذلك ، قام فريق من مطوري Fantom المخضرمين أيضًا بتشكيل 0xDAO (TVL 4.2 مليار دولار) لموازنة إمكانات ROCK التي تتركز في veDAO.

ما يعنيه كل هذا هو أن السباق لتجميع أكبر قدر ممكن من ROCK قد بدأ بالفعل ، وبروتوكولات مثل veDAO و 0xDAO تتنافس لتكون المكافئ المحدب في حروب المنحنى في Ethereum.