تظهر eNaira أن عملات البنوك المركزية الرقمية في مرحلة النضج

eNaira هي أخبار قديمة في عالم البنك المركزي
CPF
العملات الرقمية والعملات المشفرة. إعلان eNaira مضى عليه بضعة أشهر فقط. في عالم الأخبار المشفرة سريع الحركة ، تم دفنها بالفعل تحت نجاح blase ، الرئيسيات المحبة للقوارب والأخبار التي تفيد بأن شركة واحدة ناجحة ، ولكنها مثيرة للجدل للغاية ، قد أعادت تسميتها على أنها عالم ما وراء هذا العالم. عندما يتحدث موقع uber-hypesters gaslight web3 كضجيج وحاملي بعض العملات المشفرة الأكثر مركزية يتحدثون باستمرار عن اللامركزية ، لا ينبغي أن يكون هذا الكسوف مفاجئًا. عندما تم الإعلان عن eNaira ، كان هناك مجموعة من المقالات في العديد من منشورات التشفير الرائدة. اشتكى لي الرئيس التنفيذي لشركة Bitt ، برايان بوبيلكا ، الذي سُلطت عليه الأضواء ، من أنه كان في دائرة المقابلة لما بدا وكأنه أيام متتالية ، ولم يرَ نهاية لمتاعبه. ومع ذلك ، يبدو أنه يمكن أن يرتاح ، على الأقل في نهاية العلاقات العامة. لقد تلاشت eNaira في الخلفية في الغلاف الخفي. ومع ذلك ، نظرًا للأسباب الموضحة أدناه ، فهو أحد أهم التطورات في عام 2021 ، مع تداعياته حتى عام 2022 وما بعده.

نموذج المنصة

تحدد وثيقة تصميم CBN (البنك المركزي النيجيري) نموذج النظام الأساسي كعقيدة مركزية. يتضمن ذلك إنشاء بنية تحتية عامة ، العنصر الأساسي فيها هو دفتر الأستاذ الأساسي للبنك المركزي. توفير وصول API إلى مزودي خدمات الدفع الحاليين والمؤسسات المالية
فيسي
. السماح لهم بالابتكار في تفاعلاتهم مع المستخدمين العاديين ، الذين لا يعرفون شيئًا عن Core Ledger. يساعد هذا التصميم في الحفاظ على النظام البيئي الغني لحلول الدفع الحالية مع تغيير القضبان السفلية التي يعمل عليها النظام.

بالطبع سيشتكي أتباع اللامركزية من أن هذا نظام مركزي. لا يوجد اليوم نظام لامركزي حقيقي على الرغم من احتجاجات هذه الفرقة المتفانية. تخضع أنظمة العملات الورقية بطبيعتها لسيطرة صانعي الأموال السيادية ؛ وهم شعب أي بلد ، من خلال وسط بنية تحتية نزيهة. إن تطور أتمتة هذه الأنظمة نحو قابلية البرمجة وخصائص الاستقلالية اللامركزية ، فقط الوقت سيخبرنا ، مع تدوين الضوابط والبنى القانونية في الأتمتة. يُعد العلاج بأثر رجعي اليوم الذي يعاني من الكمون وسيلة غير فعالة للتحكم مقارنة بالوقاية المسبقة. ومع ذلك ، يجب ألا يتحول هذا إلى وحدة ما قبل الجريمة مثل تقرير الأقلية. هذه هي الخطوط الدقيقة التي يجب السير فيها واستكشافها ، حيث يمكن أن يتحول أحد الطرفين إلى جرائم خاصة به. يسمح الإصدار الحالي من محفظة eNaira فقط للمدفوعات الصغيرة ، مما يحد من تأثيرها على حسابات الإيداع ، بالإضافة إلى حماية شاغلي الوظائف من التغيير المدمر.

يتناسب نهج النظام الأساسي متعدد الطبقات هذا بشكل جيد مع بنية تصميم CBDC الأساسية التي توصل إليها Bitt لـ DXCD.

اتفاقية التنوع البيولوجي 2.0

eNaira هو CBDC 2.0 لـ Bitt. كان Bitt وراء DXCD أو DCash في شرق البحر الكاريبي ، وهو ثاني عملات رقمية للبنوك المركزية تضرب الإنتاج. Bitt هي أيضًا شركة محفظة ذات مخزون زائد. ظل تصميم Bitt لـ DXCD كما هو إلى حد كبير في eNaira. يوفر التصميم أدناه فصل ميزات الواجهة الأمامية عن النهاية الخلفية ، حيث يتم تغليف blockchain داخل NUMA ، كجزء من البنية التحتية ذات المستوى الأدنى ، والتي يمكن الوصول إليها فقط من خلال واجهات برمجة التطبيقات المخصصة. كل التفاعل مع المستوى الأعلى ، سواء على الجانب التجاري أو الطرف المتحكم وكذلك مع الجمهور ، يكون من خلال واجهات مصادق عليها متعددة العوامل لتحسين الوضع الأمني. blockchain الذي يطبق دفتر الأستاذ CBDC هو Hyperledger Fabric ، تستخدم eNaira نفس blockchain. ومع ذلك ، فإن Bitt محايد بشأن blockchain المستخدمة لتنفيذ دفتر الأستاذ CBDC. شاهد حقيقة أن دفتر الأستاذ موجود في سولانا في اقتراحهم الخاص بـ MAS.

توضح تجربة Bitt مسارًا صالحًا لتوسيع نطاق الابتكار. يدير ECCB (البنك المركزي لشرق الكاريبي) اقتصادًا صغيرًا بعملة مربوطة بسعر 2.70 XCD إلى 1 دولار أمريكي. في الواقع ، يمكن القول أن DXCD هو أول عملة رقمية للبنك المركزي تعتمد على الدولار الأمريكي ، بالوكالة. شرق الكاريبي هو المختبر المثالي لاتفاقية التنوع البيولوجي ، مع عدد قليل من السكان والاقتصاد. ولكن مع التحدي المتمثل في أرخبيل منتشر جغرافيًا مهددة بالعزلة الرقمية العرضية بسبب الأعاصير وشرق المحيط الأطلسي المفتوح على نطاق واسع. أفضل بكثير من "Sandbox" ، وهو محاكاة شاحبة للعالم الحقيقي. يتم استخدام استراتيجية Sandbox من قبل بعض أكبر الاقتصادات في العالم ، بما في ذلك بنك إنجلترا وغيره. صناديق الرمل للأطفال. نشرت Bitt DXCD في العالم الحقيقي.

ساعدت تجربة Bitt في إنشاء CBDC الثاني لبدء البث المباشر ، وإن كان ذلك في بيئة أصغر ، مما لا شك فيه في تأمين عقد eNaira من CBN. دعونا نقارن بين الاقتصادين. يقدر عدد سكان منطقة شرق البحر الكاريبي بـ 613,000 نسمة ، ويبلغ إجمالي الناتج المحلي 5.46 مليار دولار أمريكي. يبلغ عدد سكان نيجيريا 211 مليون نسمة وناتجها المحلي الإجمالي تعادل القوة الشرائية 1.116 تريليون دولار. ما يقرب من 300 ضعف في الحجم. غير معروف في العالم الرقمي. إلى جانب الحجم يأتي التنوع ، تمتلك نيجيريا مساحة أكبر بكثير من الأراضي وتنوعًا في القبائل واللغات والتطور الاقتصادي مع نسبة تغلغل تقارب 25٪ في محافظ العملات الرقمية ، وهي نسبة أعلى بكثير من أي دولة أخرى. وبالتالي ، فإن eNaira تشكل مستوى تهديد مختلف تمامًا ، مقارنةً بـ DXCD.

تحديات CBDC

المخاوف المتعلقة بالعملات الرقمية للبنك التجاري بالتجزئة للبيع بالتجزئة لها تحديات مشتركة ، بغض النظر عن الحجم. من الأفضل التعبير عنها في مخطط MAS (سلطة النقد في سنغافورة) لتجارة التجزئة CBDC.

1. أداة - تحسين وتوسيع إمكانية الوصول وفائدة المدفوعات الرقمية. وظائف جديدة مقابل الشمولية ، الأمان مقابل إمكانية الوصول ، التوافر مقابل مخاطر النزاعات ، الاسترداد مقابل إخفاء الهوية
2. التوزيع - تخفيف المخاطر المرتبطة بتحويلات المدفوعات والبنية التحتية للسوق. الاستخدام غير المحدود على نطاق واسع مقابل التحكم ، وحماية البيانات الشخصية مقابل نزاهة النظام ، وتوسيع الوصول إلى الخدمات المالية
   CBFV
   CBFV
   مقابل الحماية ضد احتكار البيانات ، التعايش مقابل تعقيد التكامل
3. البنية التحتية - توفير بنية تحتية صالحة لاتفاقية التنوع البيولوجي منخفضة التكلفة وفعالة وقوية وتوفر تسوية موثوقة لمعاملات الدفع بين المشاركين. اللامركزية مقابل المساءلة ، القابلية للتوسعة مقابل المرونة التشغيلية ، الخصوصية مقابل الأداء ، قابلية التشغيل البيني مقابل التقييس

الحساسية الطاغية هي "نفس نيرة ، المزيد من الاحتمالات" ، كما يقول CBN. استمرارية سلسة من الإصدارات الحالية من العملات الورقية إلى الإصدارات الأحدث. اختار البنك المركزي الكندي نموذجًا من مستويين ، بدعوى الحد من الاضطراب الذي تتعرض له البنوك والوسطاء الماليون الآخرون. ومع ذلك ، من السابق لأوانه معرفة ما تخبئه البرية (كما هو الحال في العالم الحقيقي مع العديد من الوكلاء المستقلين) للميزات الناشئة لـ eNaira.

نهج تدريجي

التحديات واسعة النطاق. من أجل إدارة طرح عملة رقمية للبنك المركزي في بيئة مليئة بالتحديات مثل نيجيريا ، اعتمد CBN (البنك المركزي لنيجيريا) على نهج تدريجي. هذه الصورة الرمزية لـ eNaira هي فقط المرحلة الأولى. ومن المقرر إطلاق المراحل الأخيرة في وقت لاحق في عام 2022 وما بعده.

صحيح أن تحديات تبني واجهة مستخدم أو محفظة مليئة بالخلل يمكن إدارتها في النطاق الأصغر للمرحلة الأولى. شدد بوبيلكا ، الرئيس التنفيذي لشركة Bitt ، على التجربة التي يمتلكها فريق Bitt مع هذا النهج على الأرض. الوصول اللامركزي حقًا إلى قاعدة المستخدمين المتنوعة. بالطبع هذا يتطلب حساسية حقيقية بين كبار كهنة المالية لاهتمامات الجمهور كما نقلها المشغلون الميدانيون. يتم استخدام نفس التقنية في نيجيريا.

المدفوعات المباشرة

في المراحل الأخيرة من eNaira ، يمكن لتغييرين أو ثلاثة أن يحرك الاقتصاد بأكمله في اتجاه مختلف. هذه هي توفير المدفوعات المباشرة أو الفوائد أو التدخل المستهدف. إن الإجراء على مسافة من الضغط على سلسلة للمدفوعات الوبائية وكذلك السيطرة على السياسة النقدية من خلال أسعار الفائدة غير المباشرة قد شهد الوسطاء والمحتالين الذين يستفيدون من الطبيعة الواقعية للضوابط. أدى هذا الافتقار إلى التدخل المباشر إلى إرباك الولايات المتحدة بالإضافة إلى العديد من الاقتصادات الأصغر الأخرى خلال الوباء. الحسابات المباشرة للمستخدمين وكذلك المدفوعات المباشرة للفئات الأكثر حرمانًا بسبب غرامات التأخير بالإضافة إلى الإنفاق المستهدف على الأساسيات قيد الدراسة في المراحل الأخيرة من eNaira. سيحتاج هذا إلى مزيد من التطور في قابلية برمجة الأموال. بالإضافة إلى ذلك ، فإن طريقة تحويل الأموال مباشرة هي أيضًا نعمة لاقتصاد مثل اقتصاد نيجيريا ، الذي يعتمد بشكل كبير على المغتربين. هذه هي بعض القدرات المخطط لها للتشغيل التدريجي لـ eNaira.

تقلبات القدر

في البداية ، بدأت شركة Overstock الإلكترونية ، تحت التوجيه اللامع والمستقل لرئيسها التنفيذي آنذاك ، باتريك بيرن ، شركة tZero ، التي كان هدفها الرئيسي تعطيل مشهد ما بعد التجارة ، ولكن تحت أعين المنظم. وجدت tZero سريعًا أنه ما لم يتم إعادة صياغة السلسلة بأكملها من الإصدار إلى التسوية ، فسيكون ذلك مستحيلًا ، وقد حقق ICO نجاحًا محدودًا. بحلول ذلك الوقت ، كانت شركة "أوفرستوك" قد بدأت في إنشاء Medici Ventures. استفاد بيت من هذا الصراع ، من خلال الاستثمار من Medici Ventures. بريان بوبيلكا هو أحد خريجي أوفرستوك. كيف لعب بائع أثاث الخصم هذا الدور المهم في إنشاء العملات الرقمية ، سواء في منطقة البحر الكاريبي أو في أحد أكبر الاقتصادات في إفريقيا ، لا يمكن تفسيره إلا من خلال نجاحه كشركة منصة. ساعدت أنظمة تكنولوجيا المعلومات الخاصة بإعادة بيع الأثاث في توحيد عوالم العملات المشفرة والعملات الورقية ، وهذا تطور مثير للسخرية في الصدفة ، ولكنه منطقي أيضًا. أن العديد من الاهتمامات التشغيلية لأنظمة تكنولوجيا المعلومات القوية والمرنة تتقاطع ؛ سواء كان ذلك لإعادة بيع الأثاث أو لتسوية ما بعد التجارة أو إصدار عملة رقمية للبنك المركزي.

من أجل تحقيق الشفافية الكاملة ، كنت عضوًا في فريق قام بتقييم tZero للاستثمار من قبل بنك أوروبي محافظ في عام 2016. لقد كنا متجاوزين سريعًا لشركة عملاقة بطيئة الحركة اعتقدت أنها يمكن أن تبتكر من خلال وجود قسم للابتكار فقط. المزيد عن ذلك في مقال لاحق. قرروا نقل الاستثمار ، كما علمت أنهم سيفعلون.