الأصول الرقمية هي `` بدائل أولية للمخاطر ''

يستكشف فرانكلين تمبلتون طرقًا لجلب استراتيجيات استثمار الأصول الرقمية الإضافية إلى السوق بعد إطلاق حساباته المُدارة بشكل منفصل (SMAs) التي تركز على التشفير في الشهر الماضي.

روجر باستون، قائد قطاع الشركة ، يسمى الأصول الرقمية "بدائل المخاطر الحدودية" في مقابلة أجريت مؤخرًا مع Blockworks. 

كان لدى فرانكلين تمبلتون ما يقرب من 1.3 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة ، اعتبارًا من 30 سبتمبر SMAs جديدة تركز على التشفير تستثمر في 10 إلى 15 من أكبر الأصول الرقمية ، باستثناء العملات المستقرة والعملات الميمية. يتبع الآخر نهجًا مشابهًا ، ولكن يتم تحديد حد أقصى لعملة البيتكوين والإيثر بنسبة 25 ٪ من المحفظة.

المنتجات تأتي على شكل الاعتماد المؤسسي للعملات المشفرة آخذ في الارتفاعوفقًا لاستطلاع حديث أجرته شركة Fidelity ، قال 74٪ من هؤلاء المستثمرين إنهم يخططون لشراء الأصول الرقمية في المستقبل.

باستون قال في مايو كان هذا التشفير فئة أصول مع "قدر كبير من الرياح الخلفية المواضيعية" ، حيث بدأت الصناعات في إطلاق إمكانات blockchain. 

في الآونة الأخيرة ساندي كاولنائب الرئيس الأول للأصول الرقمية والخدمات الاستشارية الصناعية في فرانكلين تمبلتون ، البحوث المنشورة حول كيفية استعداد اللامركزية لتعطيل التمويل التقليدي خلال العقد القادم. 

تم التحقق من Blockworks مرة أخرى مع Bayston بشأن الخطوة التالية.

أعمال الطوب: بعد إطلاق SMAs التي تركز على التشفير ، ما هي الأنواع الأخرى من عروض التشفير التي قد تتطلع الشركة إلى تقديمها؟

بايستون: نحن ملتزمون بتوفير الفرص ذات الصلة بالصناعة لتلبية الاحتياجات الاستثمارية المتطورة لعملائنا.

يوفر فريقنا القوي من المواهب الاستثمارية أبحاثًا عميقة حول الرموز المميزة لاستراتيجياتنا ، والتي تتم إدارتها على منصة إدارة خاصة مبنية من الألف إلى الياء. يمنحنا هذا الخبرة لتقديم أفضل النصائح والإدارة الفعالة الممكنة لعملائنا. 

نحن مستمرون في تطوير آليات التسليم لتقديم استراتيجيات استثمار الأصول الرقمية لمجموعة متنوعة من المستثمرين.

أعمال الطوب: هل يمكن أن تشمل هذه المزيد من SMAs؟ ماذا عن صناديق الاستثمار المتداولة المتعلقة بالتشفير؟

أنشأ فريق الاستثمار المتمرس لدينا العديد من استراتيجيات المحفظة باستخدام درجات مختلفة من اتخاذ القرارات التقديرية وكثافة البحث. 

بالنظر إلى مجال الابتكار الناضج الذي تقدمه تقنيات blockchain ، يمكنك أن تتوقع أن يواصل Franklin Templeton تقديم أفكار المنتجات ذات الصلة إلى السوق. يمكن أن تتخذ هذه المنتجات عدة أشكال بناءً على الأذونات التنظيمية الحالية أو المستقبلية.

أعمال الطوب: ما الذي تسمعه الشركة من العملاء الآن فيما يتعلق بالعملات المشفرة؟ 

بايستون: نعتقد أن الأصول الرقمية هي بدائل مخاطر أولية - فرص جديدة قابلة للاستثمار تلتقط تدفقات العائد لنماذج الأعمال الجديدة ويمكن أن تولد نموًا طويل الأجل. 

نرى مستثمرين يتمتعون بمجموعة متنوعة من الاهتمامات والخبرة ومستويات التعرض لهذه الأصول في جميع أنحاء العالم والرغبة في الحصول على مشورة استثمارية سليمة. 

نسمع من العملاء عن الحاجة إلى عملية مبسطة للاستثمار في هذا المجال ، على أساس أبحاث الأصول العميقة وإدارة المحافظ المهنية ، من أجل تحقيق أعلى تقدير لرأس المال مع التركيز على إدارة المخاطر.

أعمال الطوب: ما هي أفكارك حول دمج الاثيريوم؟ كيف يمكن أن تؤثر على التبني؟  

بايستون: يوضح الانتقال إلى بروتوكول إثبات الحصة الابتكار المستمر الذي نراه مع سلاسل الكتل ، ولكنه يمثل بشكل أكثر تحديدًا ترقية رئيسية للبرامج للشبكة مع إمكانية تحسين الأمن وكفاءة رأس المال والطاقة. 

النتيجة الناتجة عن هذا الحدث هي انخفاض كبير في البصمة الكربونية لإيثريوم ، وهو أمر مرغوب فيه لمناشدة تفويضات ESG [البيئية والاجتماعية والحوكمة] المؤسسية. يعد تطور Ethereum مثالًا على كيفية استمرار هذه التكنولوجيا في التطور. ستتطور منصة الاستثمار الخاصة بنا أيضًا مع نمو المنصات واستمرار الابتكار في هذا المجال.

أعمال الطوب: ما هي اتجاهات التشفير التي يركز عليها فرانكلين تمبلتون في الوقت الحالي؟

بايستون: نعتقد أن التبني الجماعي للأصول الرقمية يبدأ على الأرجح بالرموز نفسها ، وإدراج هذه الأصول في المحافظ الاستثمارية سيمهد الطريق لحالات استخدام أخرى لتكنولوجيا blockchain. 

يمكن أن توفر مساحة الأصول الرقمية موضوعين عريضين لإدارة الاستثمار: توسيع الفرص المتاحة لخيارات الاستثمار لتشمل blockchain نفسها أو جلب الأصول على السلسلة بطريقة أكثر قابلية للاستبدال ، واستخدام قضبان blockchain لإنشاء كفاءات تشغيلية عبر عمليات إدارة الأصول التقليدية .

أعمال الطوب: ماذا تتوقع الشركة من منظور تنظيمي للعملات المشفرة في الأشهر المقبلة؟ كيف يمكن أن يكون الانخراط في التأثير على السياسة في هذا القطاع؟

بايستون: هناك تطور تنظيمي عالمي كبير مع الأصول الرقمية في مجموعة متنوعة من المناطق الجغرافية ، ونعتقد أن الجهات التنظيمية تبذل العناية الواجبة لاتخاذ نهج محسوب للتنظيم. 

نحن مرتاحون للتنقل في البيئة التنظيمية العالمية مع تطورها حول العالم. نحن نتعاون مع المنظمين ، نظرًا لتركيزنا على تقديم أفضل النصائح والخدمات لعملائنا ونرى أن مستقبل إدارة الأصول يشمل تقنية blockchain والأصول الرقمية.

تم تحرير المقابلة من أجل الوضوح والإيجاز.

احصل على أفضل الأخبار والرؤى المتعلقة بالعملات المشفرة في اليوم إلى صندوق الوارد الخاص بك كل مساء. اشترك في النشرة الإخبارية المجانية من Blockworks الآن.