ديفي يمكن أن تصبح سائدة إذا تغلبت على عيوبها

أثار انهيار بورصة العملات المشفرة FTX المفلسة الآن العديد من المخاوف بشأن المنصات المركزية غير المنظمة. 

يأتي المستثمرون الآن للتساؤل عن مدى أمان الاحتفاظ بأموالهم في هذه البورصات ، وقد أعربوا عن مخاوف كبيرة بشأن صنع القرار المركزي دون أي ضوابط.

تحتفظ FTX بمليار دولار في صندوق العميل وتبين أنها تستخدم أصول التشفير المودعة من قبل العملاء للتخفيف من خسائرها التجارية.

علاوة على ذلك ، يشير تقرير حديث إلى أن انهيار العديد من عمليات تبادل العملات المشفرة على مدار العقد الماضي قد حدث بشكل دائم 1.2 مليون بيتكوين (BTC) - ما يقرب من 6٪ من إجمالي البيتكوين - خارج التداول.

أدى الكشف عن الممارسات غير الأخلاقية من قبل FTX في ملف الإفلاس إلى إثارة حالة من الذعر بين المستثمرين الذين فقدوا بالفعل الثقة في هذه الشركات التجارية المركزية. تبادل بلغت التدفقات الخارجة مستويات تاريخية 106,000 BTC شهريًا في أعقاب الفشل الذريع FTX و فقدان الثقة في التبادلات المركزية (CEXs) دفعت المستثمرين نحو الوصاية الذاتية و التمويل اللامركزي (DeFi) المنصات.

قام المستخدمون بسحب الأموال من بورصات العملات المشفرة وتحولوا إلى خيارات غير وصاية لتداول الأموال. سجلت Uniswap ، وهي واحدة من أكبر البورصات اللامركزية (DEX) في النظام البيئي ، ارتفاعًا كبيرًا في حجم التداول في 11 نوفمبر ، وهو اليوم الذي رفعت فيه FTX عن إفلاسها.

نظرًا لأن الانهيار الداخلي لشركة FTX كان بمثابة محفز ، فقد شهد تداول DEX زيادة ملحوظة في الحجم. في الأسبوع الماضي فقط ، سجل Uniswap أكثر من مليار دولار في حجم التداول على مدار 24 ساعة ، وهو أعلى بكثير من العديد من البورصات المركزية في نفس الإطار الزمني.

قال آيشواري جوبتا ، رئيس موظفي DeFi في Polygon ، لـ Cointelegraph إن فشل الكيانات المركزية مثل FTX قد ذكّر المستخدمين بالتأكيد بأهمية DeFi:

"لا يمكن للمنصات التي تتمحور حول DeFi ببساطة أن تقع ضحية لممارسات تجارية مشبوهة لأن" الكود هو القانون "بالنسبة لها. من الواضح أن المستخدمين يدركون ذلك أيضًا. في أعقاب انفجار FTX ، قلبت Uniswap Coinbase لتصبح ثاني أكبر منصة لتداول Ethereum بعد Binance. نظرًا لأن المنصات اللامركزية تدار من خلال عقود ذكية قابلة للتدقيق وشفافة بدلاً من الأشخاص ، فلا توجد ببساطة طريقة للفساد أو سوء الإدارة للدخول في المعادلة ".

وفقًا لبيانات من Token Terminal ، بلغ حجم التداول اليومي للتبادلات الدائمة 5 مليارات دولار ، وهو أعلى حجم تداول يومي منذ انهيار تيرا في مايو 2022.

الأخيرة: تنظيم التشفير الكندي: صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين ، والترخيص الصارم والدولار الرقمي

تواصل Cointelegraph مع PalmSwap ، وهي بورصة دائمة لامركزية ، لفهم سلوك المستثمرين في أعقاب أزمة FTX وكيف أثرت على نظامهم الأساسي على وجه الخصوص. أخبر بيرند شتوكل ، كبير مسؤولي المنتجات والمؤسس المشارك لشركة Palmswap ، كوينتيليغراف أن البورصة شهدت ارتفاعاً كبيراً في أحجام التداول.

"من المؤكد أن استخدام DeFi سيرتفع بفضل سقوط FTX. ويقال إن Crypto.com و Gate.io و Gemini وبعض البورصات المركزية الأخرى في مياه ساخنة "، كما قال ، مضيفًا ،" مع انخفاض العديد من CEXs ، فإن الثقة في محافظ الحراسة منخفضة للغاية وستكون مزايا DeFi بالتأكيد يتم اعتمادها من قبل المزيد من المستخدمين ".

يعتقد إيلي قزي ، المؤسس المشارك ومزود البنية التحتية DeFi VALK ، أن الزيادة في أحجام DEX يمكن أن تكون بداية لاتجاه طويل الأجل ، نظرًا لإحجام المتداولين بشكل عام عن الثقة في CEX بأصولهم. قال لكوينتيليغراف:

"تبتكر DEXs بمعدل أسرع بكثير من نظيراتها ، حيث أصبحت أوقات التنفيذ والتسوية فورية تقريبًا على سلاسل معينة. الاتجاه السائد هو أن DEXs تعمل على تطوير قابلية الاستخدام وواجهة المستخدم لتجارب CEX ، مع تحسين المنطق في النهاية الخلفية. إلى جانب الميزات الفريدة التي توفرها DEXs ، بما في ذلك الحفظ الذاتي ، والقدرة على التداول من محفظته الخاصة والاحتفاظ بالسيطرة على المفاتيح الخاصة ".

وأضاف أن منصات CEX قد تشهد المزيد من الضوابط الصارمة ومبادرات الشفافية ، ولكن هذه "الشفافية ستكون موجودة للوهلة الأولى في DeFi بالكامل. بدلاً من ذلك ، لن يحتاج أي شخص إلى الوثوق في CEXs بالأصول ، وأي نشاط ، سواء كان تداولًا أو توفير السيولة أو سيتم تسجيله في الوقت الفعلي على السلسلة ".

صراع DeFi مع الاختراقات المستهدفة

في حين شهدت بروتوكولات DeFi قفزة كبيرة في أعقاب فشل التبادل المركزي ، كان النظام البيئي الناشئ نفسه هدفًا رئيسيًا للقراصنة في عام 2022. 

وفقًا لبيانات من مجموعة تحليلات التشفير Chainalysis ، تم أخذ ما يقرب من 97٪ من جميع العملات المشفرة المسروقة في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2022 من بروتوكولات DeFi ، ارتفاعًا من 72٪ في عام 2021 و 30٪ فقط في عام 2020.

تتضمن بعض أكبر مآثر DeFi لعام 2022 استغلال شبكة رونين في آذار (مارس) مما أدى إلى خسارة أموال بقيمة 620 مليون دولار. اختراق جسر الثقب خسرت $ 320 مليون وكان جسر البدوي مخترق مقابل 190 مليون دولار. في أكتوبر وحده ، بلغت قيمة أصول التشفير 718 مليون دولار سرقت من 11 بروتوكول DeFi مختلف.

حدثت غالبية الاختراقات في النظام البيئي DeFi على جسور عبر السلاسل ، والتي يعتقد جوردان كروجر ، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لبروتوكول DeFi staking Protocol Vesper Finance ، أنه لا ينبغي اعتباره استغلالًا لـ DeFi.

نسبة كبيرة من تلك الثغرات (حوالي 3 مليارات دولار هذا العام) كانت عبارة عن هجمات جسرية. الجسور ليست "DeFi" بقدر ما هي بنية تحتية. خسائر CEX تقزم هذا الرقم بترتيب من حيث الحجم. ومع ذلك ، ستتحسن DeFi وتصبح أكثر أمانًا بشكل أسرع من نظيراتها المركزية نظرًا لقدرتها على التكرار بشكل أسرع. هذا مشابه للطريقة التي استفاد بها Linux بشكل كبير من نهج مفتوح المصدر وحقق سمعة قوية للأمان والتبني الهائل ، "قالت لكوينتيليغراف.

تم بناء DeFi على روح اللامركزية الحقيقية وغالبًا ما تتم أتمتة عملية اتخاذ القرار من خلال استخدام العقود الذكية. بينما تحاول DeFi القضاء على التدخل البشري ، لا تزال نقاط الضعف تظهر عبر وسائط مختلفة ، سواء كانت ترميزًا ضعيفًا للعقود الذكية أو انتهاكات للبيانات الحساسة.

قال لانغ مي ، الرئيس التنفيذي لشركة AirDAO ، لكوينتيليغراف إن تقنية DeFi الناشئة معرضة لبعض الأخطاء والمشكلات ، لكن يجب على المرء أن يتذكر أن غالبية الاختراقات "كانت مرتبطة إما بالإقراض أو التجسير عبر السلاسل ، وقد يكون منع نقاط الضعف أمرًا صعبًا للغاية. في التكنولوجيا التي هي جديدة جذريًا وغالبًا ما يكون لها جدول تطوير متسارع للغاية بسبب المنافسة ".

واقترح تدابير إضافية يمكن للمطورين اتخاذها لتقليل احتمالية وجود تعليمات برمجية قابلة للاستغلال في تطبيقاتهم اللامركزية مثل "قرصنة القبعة البيضاء ، وبرامج المكافآت ، وتحفيز testnet ، كلها أدوات قيمة للمساعدة في تحديد الأخطاء وتصحيحها. يمكن استخدامها أيضًا لجذب المستخدمين وإشراكهم ، لذا فهي في الأساس مربحة للجانبين من منظور الفريق. تعتبر اللامركزية في سلطة الحوكمة أمرًا مهمًا أيضًا من خلال توزيع توريد الرموز والضمانات مثل المحافظ متعددة التوقيع ".

أخبر Till Wendler ، المؤسس المشارك للنظام البيئي DApp المملوك للمجتمع ، Cointelegraph أنه من الصعب القضاء على العيوب المتعلقة بالبشر في الاتصالات الذكية والتصميم.

قال: "إن التدقيق الأمني ​​الأكثر شمولاً في العقود الذكية يجعلك فقط حتى الآن - تنتج بعض عمليات الاستغلال من الطريقة التي تتفاعل بها العقود الذكية فيما بينها في النظام البيئي الأوسع ، وليس فقط من عيوب التصميم الجوهرية ،" قال ، "ومع ذلك ، فإن مساحة DeFi أصبح الآن بالتأكيد في وضع أفضل مما كان عليه من قبل ، وهو يعمل على تطبيق أفضل ممارسات الأمان الخاصة به أثناء التنقل ، ويزداد الاعتماد عليه بمرور الساعة ".

أخبر ميتشل أمادور ، الرئيس التنفيذي في بروتوكول مكافأة الأخطاء Immunefi ، Cointelegraph أن DeFi يمكن أن تتلقى المساعدة من التقدم في قسم الأمن:

"هناك انفجار هائل في تكنولوجيا الأمان التي يتم بناؤها بهدوء في الخلفية لمعالجة مشكلة الأمان من جميع الزوايا."

وأضاف أمادور: "بمرور الوقت ، نظرًا للابتكارات في UX والأمان بالإضافة إلى ميزات DeFi المتأصلة للشفافية ، يمكن أن تتفوق DeFi بشكل دائم على المنصات المركزية ، لكن هذه الديناميكية تعتمد أيضًا على البطاقة الجامحة من اللوائح".

من المؤكد أن انهيار المنصات المركزية في عام 2022 والظهور اللاحق للخدمات غير الخاضعة للحراسة و DeFi في أعقابه هو علامة على تغير الزمن. ومع ذلك ، وفقًا للكثيرين في مجال العملات المشفرة ، كان العامل الأكثر أهمية في ملحمة FTX هو الافتقار إلى الفهم والعناية الواجبة من قبل مستثمري العملات المشفرة.

دعا عدد لا يحصى من نقاد العملات المشفرة إلى الحراسة الذاتية واستخدام النظام الأساسي اللامركزي لبعض الوقت الآن. قال بارني تشامبرز ، المؤسس المشارك لشبكة أومبريا ، لكوينتيليغراف:

"لا يزال مجال العملات المشفرة هو الغرب الجامح للتمويل. فيما يلي بعض المؤشرات لضمان أمان الأموال: لا تقم أبدًا بتوصيل محفظتك بموقع ويب لا تثق به ، واحتفظ بمفاتيحك في مكان موثوق به مثل محفظة الأجهزة ، ولا تثق أبدًا في الغرباء المجهولين على الإنترنت عند طلب المساعدة ، و دائما إجراء البحوث الخاصة بك]!"

في الوقت الحالي ، الطريقة الوحيدة التي يمكن للمستثمرين من خلالها ضمان حماية أموالهم هي مطالبة الأطراف التي يستثمرون فيها بتقديم معلومات شفافة وواضحة حول جميع الحسابات والاعتماد على الحلول غير الوقائية من حيث كل من المحافظ وأماكن التداول. 

قال دارين مايبيري ، رئيس النظام البيئي في بروتوكول التشغيل اللامركزي dappOS ، لـ Cointelegraph أن الخدمات غير الوقائية يجب أن تكون الطريق إلى الأمام للمستثمرين.

الأخيرة: الاستدامة: ما الذي تحتاجه DAOs للنجاح على المدى الطويل؟

"يجب أن تكون المساءلة والتدقيق إجراءات معيارية لجميع المستثمرين ، والعناية الواجبة هي جزء طبيعي من الأعمال ، وكذلك التحقق من الحقائق والتحقيق. أما بالنسبة للمحافظ غير الحافظة - فهي الشكل الأكثر موثوقية للتخزين الذي ينقل المسؤولية فقط إلى مالكها وبالتالي ينفي إمكانية مخاطر الطرف المقابل.

قد تحتوي منصات DeFi على مجموعة نقاط الضعف والمخاطر الخاصة بها ، ولكن يعتقد مراقبو الصناعة أن العناية الواجبة المناسبة وتقليل الخطأ البشري يمكن أن تجعل النظام البيئي الناشئ لمنصات DEX خيارًا سريعًا عبر منصات CEX.