تمهد أحدث استثمارات BlackRock الطريق للأصول الرقمية في وول ستريت

قبل خمس سنوات ، اشتهر رئيس شركة بلاك روك لاري فينك تسمى بيتكوين "مؤشر غسيل الأموال". في السنوات التي تلت أن أكبر مدير للأصول في العالم ، يميل نحو 10 تريليونات دولار من أموال العملاء ، ابتعد إلى حد كبير عن الأصول الرقمية.

لذلك عندما كتب فينك في كتابه السنوي خطاب للمساهمين ، الذي نُشر في أواخر مارس ، أن الفوضى التي سببها الغزو الروسي لأوكرانيا يمكن أن تسرع من اعتماد العملات الرقمية ، فسرها الكثيرون على أنها علامة على أن العملاق المالي بدأ أخيرًا في الاستعداد للعملات المشفرة.

الآن ، ستصبح BlackRock مدير الاحتياطيات النقدية الأساسي لـ USD Coin (USDC) ، وهو أصل رقمي بقيمة 50 مليار دولار ، مرتبط بقيمة الدولار الأمريكي. يأخذ هذا الدور كجزء من جولة تمويل بقيمة 400 مليون دولار تم الإعلان عنها أمس من قبل دائرة مقرها بوسطن ، أحد المصدرين الرئيسيين لـ USDC. بعد الزيادة ، وبمشاركة إضافية من Fidelity Management and Research ، Marshall Wace LLP و Fin Capital ، تخطط Circle لتقديم ظهور عام من خلال صفقة SPAC ، بقيمة 9 مليارات دولار ، بحلول نهاية هذا العام.

يتحدث الى الشرق الأوسط، الرئيس التنفيذي لشركة Circle ، Jeremy Allaire ، لم يكشف عن النسبة المئوية لاحتياطيات العملات المستقرة التي ستديرها BlackRock أو تفاصيل الشراكة ، لكنه قال إنها "ستستكشف طرقًا لتطبيق USDC في أسواق رأس المال التقليدية". شارك ألاير أن العلاقة تطورت منذ عام تقريبًا.

يمكن أن تساعد مثل هذه التطبيقات في إعادة عائدات إضافية إلى Circle و BlackRock. في الوثائق المالية التي تم إصدارها مع الإعلان عن صفقة SPAC المنقحة في فبراير ، سيركل تتوقع لتوليد احتياطياتها من دولارات الولايات المتحدة الأمريكية لتوليد 438 مليون دولار من الدخل في عام 2022 ، وتضخم إلى 2.2 تريليون دولار في عام 2023.

رفضت BlackRock التعليق على تفاصيل الصفقة ، ولكن وفقًا لنداء أرباح الربع الأول اليوم ، بالإضافة إلى العملات المشفرة والعملات المستقرة ، تستكشف الشركة أيضًا ترميز الأصول وسلسلة الكتل المرخصة. في يونيو ، كان وذكرت أن BlackRock كانت تتطلع إلى توظيف قائد blockchain.

هذه الشراكة جديرة بالملاحظة أيضًا لأنها أول مشاركة للأصول الرقمية تتضمن الميزانية العمومية لشركة BlackRock، Inc. نفسها. سابقًا ، كان يُنسب إلى مدير الأصول التعرض للعملات المشفرة بنسبة 7.3٪ حصة في MicroStrategy، أكبر شركة مالكة لعملة البيتكوين بقيمة تقارب 5 مليارات دولار من العملة المشفرة ، وبضع عشرات عقود بيتكوين CME الآجلة، العقود التي تتم تسويتها نقدًا بالدولار الأمريكي بناءً على معدل مرجعي لمرة واحدة في اليوم لسعر البيتكوين بالدولار الأمريكي. لكن تلك الاستثمارات تمت من خلال الشركات التابعة لشركة BlackRock أو الصناديق التي تدير أصول العملاء.

الصفقة هي أيضًا إشارة رئيسية للموافقة على USDC. لقد تضخمت قيمتها السوقية من 4 مليارات دولار في بداية العام الماضي إلى أكثر من 50 مليار دولار اليوم ، لكنها لم تلحق بعد بـ 82.5 مليار دولار التي حصلت عليها تيثر. بالرغم من انعدام الشفافية حول حجم وتكوين احتياطياتها والإشراف التنظيمي ، تمكنت Tether من الحفاظ على مكانتها كعملة مستقرة مفضلة بين مستثمري التشفير إلى حد كبير بسبب وصولها المبكر في عام 2014.

كما تم انتقاد USDC ، التي أطلقتها Circle و Coinbase بعد أربع سنوات ، بسبب غموضها في الإعلان عن احتياطياتها ، وتحديداً عندما يتعلق الأمر بحجم وجدارة ائتمانية الأوراق التجارية وسندات الشركات التي يقوم عليها الأصل. ومع ذلك ، في الماضي في أغسطس قامت بتعديل إستراتيجيتها للمخاطر وتعهدت بدعم الأصول فقط بالنقد المادي وسندات الخزانة. كما تقدمت بطلب لتصبح بنكًا وطنيًا.

الآن ، بدعم من BlackRock ، تأمل العملة المستقرة في إيجاد موطئ قدم لها كأصل رقمي انتقل إليه للمؤسسات المالية التقليدية والمستثمرين.

وقال ألاير إن التعاون "يُحتمل أن يكون خطوة كبيرة إلى الأمام في كيفية عمل العملة الرقمية بالدولار ليس فقط في مجال الأصول الرقمية ، ولكن أيضًا بشكل متزايد في التمويل التقليدي".