عام كارثي شهد القليل من الفائزين بين بحر من الخاسرين

كان من المفترض أن يكون عام 2022 هو العام الذي أصبح فيه التشفير سائدًا ، حيث تراهن مجموعة كبيرة من شركات رأس المال الاستثماري التقليدية بشدة على النظام البيئي في عام 2021. ومع ذلك ، مع كارثة تلو الأخرى ، تبين أن عام 2022 سيكون عامًا كارثيًا لنظام التشفير البيئي الناشئ. تبين أن بعض أكبر الأسماء التي تم الترويج لها على أنها محورية للمضي قدمًا في نظام التشفير البيئي كانت هي المنسقة لأسوأ عام لها في الذاكرة الحديثة.

بعد قولي هذا ، ارتقى عدد غير قليل من الشخصيات إلى هذه المناسبة. أثبت هؤلاء الفائزون أن التشفير لا يقتصر فقط على عدد قليل من الأفراد والشركات المختارة ، بل يتعلق أيضًا بنظام بيئي نابض بالحياة يمكنه الصمود في وجه الانتكاسات الكبيرة.

لنبدأ ببعض أكبر الفائزين في نظام التشفير البيئي في عام 2022. تشمل القائمة أفرادًا وشركات ومجموعات مجهولة تعمل من أجل تحسين الصناعة.

الفائزون

في عام شهد انهيار نظام Terra البيئي و FTX و Three Arrows Capital بمليارات الدولارات ، من الصعب اختيار الفائزين. ومع ذلك ، واجهت العملات المشفرة خصومًا من قبل ، ولم يكن عام 2022 مختلفًا. جاءت العديد من الإيجابيات خلال العام على الرغم من انهيار العديد من الكيانات المركزية.

ليدجر وتريزور

عندما أنشأ ساتوشي ناكاموتو Bitcoin (BTC) ، كانت الفكرة الأساسية هي منح الناس السيادة المالية التي تجعلهم أقل اعتمادًا على الوسطاء المركزيين.

من خلال عروض أسعار الفائدة المربحة على المنتجات ذات العائد وخدمات تداول المشتقات ، فضل معظم مستخدمي العملات المشفرة الاحتفاظ بأصولهم المشفرة في البورصات المركزية. ومع ذلك ، تصبح هذه العروض المربحة كابوسًا عندما يفقد ملايين العملاء أموالهم في أعقاب انهيار سوق الصرف المركزي.

وسط أنقاض انهيار FTX ، فقد مستثمرو العملات المشفرة الثقة في البورصات المركزية. استفاد مقدمو محافظ الأجهزة مثل Ledger و Trezor من قيام المستثمرين بتحويل سلوكهم نحو الحجز الذاتي.

في استجابة مباشرة لفشل FTX ، #Bitcoin قام المستثمرون ، من بين جميع مجموعات المحافظ ، بتحويل سلوكي متميز نحو الحفاظ على الذات.

من الجمبري الى الحيتان #Bitcoin أرصدة onchain آخذة في الارتفاع

اقرأ المزيد في The Week On-chainhttps://t.co/cVUE7QHbtQ pic.twitter.com/uIxUIcI46a

- glassnode (glassnode) 14 نوفمبر، 2022

بحلول كانون الأول (ديسمبر) ، أصبحت خدمات الحجز الذاتي ومحافظ الأجهزة الخيار المفضل للكثيرين. بعد انهيار FTX ، رأى Trezor a 300٪ زيادة في المبيعات والإيرادات ورأى ليدجر أكبر يوم البيع من أي وقت مضى.

القراصنة قبعة بيضاء

نظام التشفير البيئي جديد نسبيًا ، والعديد من حالات الاستخدام مثل تمويل لامركزي (DeFi) قيد التطوير المبكر. هذا يجعلها عرضة للأخطاء والمآثر. وفقًا لـ DefiLlama ، تم استغلال بروتوكولات DeFi لما يقرب من 5.93 مليار دولار في عام 2022

ومع ذلك ، كانت الأرقام أعلى بكثير لولا قراصنة القبعة البيضاء. أعادت هذه القبعات البيضاء ملايين الدولارات في شكل أموال مسروقة وأبلغت عن ثغرات أمنية يمكن أن تؤدي إلى المزيد من المآثر. يزعم مزود خدمة الأمن Immunefi أنه منع سرقة أصول تشفير بقيمة 20 مليار دولار من خلال برنامج مكافآت الأخطاء لقراصنة القبعة البيضاء.

بينما تميل العديد من المشاريع إلى تجاهل القبعات البيضاء ، أظهر عام 2022 أنه من الأفضل دفع الملايين في مكافآت الأخطاء بدلاً من خسارة المليارات في عمليات الاستغلال.

حبل

وسط فوضى عام 2022 ، ظهر التيثر (USDT) نجحت العملة المستقرة في شق طريقها عبر حطام انهيار كل من Terra و FTX.

كانت العملة المستقرة المركزية في طليعة تعليقات النقاد طالما كانت موجودة. عندما تم فك ارتباط عملة Terra الأصلية المستقرة ، كانت هناك شائعات حول تعرض التيثر للنظام البيئي المنهار.

ومع ذلك ، نجح USDT في التغلب على الخوف ، وطوال عام 2022 ، نجح في ذلك بشكل كبير قلل من تعرضه المتقلب. الشركة أيضا تعهدت بوقف إقراض الأموال من احتياطياتها ووضع حد كامل لكل الخوف وعدم اليقين والشك أو FUD.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: طاولة عشاء الكريسماس: ماذا تخبر عائلتك بما حدث في العملات المشفرة هذا العام

أصبح الـ Tether أكثر شفافية بمرور الوقت ، مع 82٪ من احتياطياته في الأصول السائلة. كان للشركة إجمالي الأصول 68.06 مليار دولار في نهاية الربع الثالث ، متجاوزة إجمالي المطلوبات البالغة 67.8 مليار دولار.

الخاسرون

شهد نظام التشفير البيئي العديد من الخاسرين في عام 2022 ، وكان Sam Bankman-Fried أول من حصل على ذكر. بدأ الرئيس التنفيذي السابق لبورصة العملات المشفرة FTX عام 2022 بصافي ثروة 20 مليار دولار. في أقل من عام ، اختفت تلك الثروة الصافية وأصبح بنك بانكمان فرايد الآن بكفالة بزعم سرقة أموال العملاء وارتكاب الاحتيال في الأوراق المالية. المؤسس المشارك لشركة Terra Do Kwon ، الذي كان آخر موقع معروف هو صربيا، يجعل القائمة أيضًا.

EarthUSD

كانت العملات المستقرة الخوارزمية مفهومًا جديدًا واعدًا خلال السوق الصاعدة. ارتفع نظام Terra البيئي إلى مستويات عالية جديدة بناءً على هذا الضجيج. ومع ذلك ، فإن التصميم المعيب لـ TerraUSD (UST) ، المعروف الآن باسم TerraClassicUSD (USTC) ، بمساعدة اتخاذ القرار المتهور لشركة Kwon ، أدى إلى سقوطه في نهاية المطاف. كما أدى فشل عملات Terra الأصلية المستقرة إلى تلطيخ مفهوم العملات المستقرة الخوارزمية ، مع المنظمين يحذرون من لهم.

قضى انهيار الخزانات الأرضية على 40 مليار دولار من رأس مال المستثمرين وتسبب في عدوى أودت بحياة ما يقرب من نصف دزينة من شركات التشفير الأخرى مع التعرض لـ Terra. في حين أن العديد من الشركات والأفراد يمكن أن يكونوا مؤهلين في قائمة الخاسرين ، كان انفجار الخزان الأرضي في Terra هو الحافز الذي أدى إلى مزيد من الاضطرابات في عام 2022.

Alameda Research و FTX والتبادلات المركزية

في بداية عام 2022 ، بلغت قيمة FTX 32 مليار دولار ، في حين تفاخرت شركتها الشقيقة Alameda Research بتقييم بعدة مليارات من الدولارات. ومع ذلك ، فإن تشغيل البنك في نوفمبر على FTX سرعان ما تحولت إلى الإفلاس. مع ظهور المزيد من التفاصيل ، اتضح أن FTX و Alameda Research لم يكونا مستقلين كما زعموا. حتى FTX US ، التي كان من المفترض أن تكون كيانًا منفصلاً ينظمه قانون الولايات المتحدة ، وُجد أنها متورطة في الملحمة المعقدة.

وفقًا للسلطات ، قامت FTX و Alameda بتحويل الأموال لبعضهما البعض ، وشاركت الشركتان أيضًا في اختلاس أموال العملاء. استخدمت ألاميدا أموال FTX لإقراض مليارات الدولارات لشركات أخرى. من ناحية أخرى ، استخدمت FTX مشاريع داخلية غير موجودة ذات تقييمات متضخمة كضمان للحصول على قروض كبيرة. انهار بونزي بالكامل في نوفمبر.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: أكبر خمسة فائزين (وخاسرين) بالعملات المشفرة لعام 2022

تسبب سقوط FTX و Alameda في مزيد من العدوى في نظام التشفير البيئي ومحو الثقة بمفرده في التبادلات المركزية ونظام التشفير الأوسع عمليا بين عشية وضحاها.

المستثمرين تشفير

من بين كل الفوضى والانهيار الذي أصاب العديد من بورصات العملات المشفرة وشركات رأس المال الاستثماري الرائدة ، فإن أكبر الخاسرين هم مستثمرو العملات المشفرة. إذا لم يكن احتراق السوق الهابط كافياً ، الملايين من مستثمري العملات المشفرة الذين كانت أموالهم على FTX فقدوا مدخراتهم طوال الليل.

كانت تيرا ذات يوم نظامًا بيئيًا بقيمة 40 مليار دولار. كان رمزها الأصلي LUNA - المعروف الآن باسم Terra Classic (LUNC) - واحدًا من أكبر خمس عملات رقمية من حيث القيمة السوقية. مع استثمار ملايين العملاء في النظام البيئي ، أدى الانهيار إلى جعل استثماراتهم صفرية في غضون ساعات. بعد انهيار Terra ، خسر مستثمرو العملات المشفرة أموالهم في سلسلة من التبادلات المركزية ومنصات الرهان مثل Celsius و BlockFi و Hodlnaut. خسر مستثمرو العملات المشفرة أيضًا بشكل كبير في سوق الرموز غير القابلة للتلف ، مع انخفاض سعر العديد من المجموعات الشعبية بنسبة 70 ٪. بشكل عام ، يعد مستثمرو العملات المشفرة من بين أكبر الخاسرين في العام.

سيتم إدراج 2022 في تاريخ التشفير باعتباره ملف أنوس المروعة. سيرغب مستثمرو العملات المشفرة في نسيان العام والبدء من جديد. تقوم شركات رأس المال الاستثماري والمستثمرون في مشاريع التشفير بإعادة تقييم استراتيجياتهم الاستثمارية. بعد هذا العام المضطرب في العملات المشفرة ، ستكون النتيجة المحتملة هي تسريع اللوائح في الصناعة طوال العام المقبل. قد يستعيد هذا بعض الثقة المفقودة في الصناعة.