دليل المبتدئين لنظام DeFi البيئي لـ Fantom

Fantom عبارة عن شبكة من المستوى 1 ، إثبات للمخاطر مع تكاليف معاملات منخفضة ونهائية سريعة. منذ إطلاقها في عام 2019 ، قامت Fantom ببناء نظام DeFi البيئي محترم لكل من تطبيقات محلية وتطبيقات Ethereum. 

ما هو فانتوم؟

Fantom هي واحدة من العديد من سلاسل blockchain البديلة من الطبقة الأولى التي زادت شعبيتها في عام 1. وبفضل تكاليف المعاملات المنخفضة ، اجتذبت الشبكة العديد من المستخدمين والمطورين الذين نفد سعرهم من استخدام Ethereum بسبب رسوم الغاز المرتفعة.

تستخدم سلسلة Fantom الأساسية الرسوم البيانية غير الدورية الموجهة لتحقيق الإجماع. إنه يؤمن طبقة تنفيذ إضافية تسمى Fantom Opera ، والتي تتعامل مع وظائف أكثر تحديدًا وتعقيدًا. اليوم ، Fantom Opera هو ما يشير إليه معظم الناس عندما يتحدثون عن Fantom وهو موطن نظام DeFi البيئي في blockchain. 

Opera هي أول طبقة تنفيذ مبنية على Fantom ومتوافقة مع Ethereum Virtual Machine. هذا يعني أنه يمكن للمطورين كتابة ونشر وتشغيل العقود الذكية المكتوبة بقوة على Fantom ، تمامًا كما يفعلون على Ethereum. ساعد توافق Fantom مع Ethereum أيضًا على تعزيز التطوير حيث يمكن للمطورين بسهولة نقل التطبيقات من Ethereum إلى Fantom مع بعض التغييرات على الكود الأساسي. 

على غرار سلاسل الكتل الأخرى من الطبقة الأولى ، تستخدم Fantom آلية تحقق من إثبات الملكية. لا يوجد حد أدنى لمبلغ الرهان: يمكن للمستخدمين ربح مكافآت بـ FTM واحد فقط. ومع ذلك ، يجب على أولئك الذين يخزنون كميات أقل تفويض الرموز المميزة الخاصة بهم إلى عقدة التحقق من الصحة. يبلغ الحد الأدنى للرهان لتشغيل العقدة حاليًا 1 FTM.

تتميز آلية التحقق من صحة Fantom بالسرعة العالية وبدون قيادة بفضل خوارزمية الإجماع Lachesis الخاصة بها. لا يختار المدققون الفرديون المعاملات الصالحة في كل كتلة ؛ بدلاً من ذلك ، تستخدم Fantom إجماعًا على مستوى الشبكة.

من خلال إزالة القادة ، لا تعتمد غالبية معالجة المعاملات على المدققين الذين لديهم أكبر عدد من الرموز ، كما هو الحال مع سلاسل إثبات الحصة الأخرى مثل Solana و Avalanche. يؤدي هذا إلى زيادة لامركزية Fantom وبالتالي الأمن من خلال جعل جميع المدققين يلعبون دورًا متساويًا عند المشاركة في بروتوكول الإجماع.

نظرًا لأن Fantom متوافق مع Ethereum ، يمكن الوصول إليه أيضًا من خلال محافظ Web3 الشهيرة مثل MetaMask. يمكن للمستخدمين ببساطة إضافة شبكة Fantom Opera إلى MetaMask للاتصال بـ Fantom.

التبادلات اللامركزية على Fantom

تمتلك Fantom حاليًا بورصتين لامركزيتين شائعتين تتيحان للمستخدمين تبادل الأصول وتوفير السيولة. الأكثر استخدامًا هو SpookySwap. إنه حاليًا أكبر بروتوكول DeFi أصلي على Fantom بقيمة إجمالية تزيد عن مليار دولار مقفل. 

واجهة مستخدم SpookySwap نظيفة وسهلة الفهم ، مما يجعلها مكانًا رائعًا لبدء استكشاف نظام DeFi البيئي للشبكة. تعمل المقايضة بنفس الطريقة التي تعمل بها مع صانعي السوق الآليين الآخرين: يختار المستخدمون الأصول التي يريدون مبادلتها والمبلغ الذي يريدون مبادلته ثم يقومون بالتداول. تعرض واجهة التداول SpookySwap معلومات مفيدة مثل الانزلاق المحتمل وتأثير السعر والرسوم قبل تقديم التداولات. يمكن للمستخدمين الأكثر تقدمًا أيضًا إنشاء أوامر محدودة لأزواج الأصول. 

يمكن للمستخدمين ربح رمز BOO الخاص بـ SpookySwap ورسوم التداول من خلال توفير السيولة لمجمعاتها. يتلقى أصحاب BOO 0.03٪ من الرسوم من المقايضات ، وبالتالي يزداد مقدار المكافآت المدفوعة مع زيادة النشاط على البروتوكول. 

لكن SpookySwap لا تتوقف عند التداول. قامت المنصة أيضًا ببناء واجهة سهلة الاستخدام لجسر Multichain Fantom الذي يتكامل بسلاسة مع التبادل. من خلال الجسر ، يمكن للمستخدمين إرسال الأصول من وإلى Fantom والعديد من شبكات Layer 1 و Layer 2 الأخرى المتوافقة مع Ethereum ، بما في ذلك Binance Smart Chain و Polygon و Arbitrum و Avalanche. 

ثاني أكبر تبادل في Fantom ، SpiritSwap ، يوفر وظائف مماثلة لـ SpookySwap كما قام بدمج جسر Fantom Multichain. ومع ذلك ، فإن الابتكار الرئيسي لـ SpritSwap هو نظام الرمز المميز inSPIRIT. 

يمكن لموفري السيولة الذين يكسبون رمز SPIRIT الأصلي للبورصة قفله على البروتوكول والحصول على رموز inSPIRIT. يحصل حاملو inSPIRIT على جزء من رسوم التبادل ، تمامًا مثل رمز BOO المميز لـ SpookySwap. والجدير بالذكر أنه يمكنهم أيضًا التصويت على مجموعات السيولة التي تتلقى عوائد معززة. 

يشبه نظام استحقاق SpiritSwap النظام المستخدم من قبل أكبر بروتوكول DeFi لشركة Ethereum ، وهو Curve Finance. كلما اختار الحاملون لفترة أطول قفل الرموز المميزة لـ SPIRIT ، زاد عدد الرموز المميزة التي يتم تخصيصها لهم ، مما يمنحهم المزيد من قوة التصويت. هذا يعني أنه يتم تحفيز حاملي الروح القدس على الاحتفاظ برموزهم لفترات أطول لاكتساب المزيد من التأثير على مزارع الغلة التي تحصل على عوائد معززة. 

الإقراض والاقتراض

بالانتقال من البورصات ، فإن القطعة الرئيسية التالية في نظام DeFi البيئي لشركة Fantom هي مجموعة منصات الإقراض والاقتراض. أكبر "بنك DeFi" في Fantom هو Geist Finance. تم إطلاق Geist Finance في أكتوبر 2021 ، وهو مشارك جديد في مشهد DeFi في Fantom ولكنه اكتسب قوة جذب سريعًا. يعمل Geist بشكل مشابه لبروتوكولات الإقراض الأصلية لـ Ethereum Compound and Aave وأصبحت ثالث أكبر بروتوكول لشركة Fantom بفضل برنامج المكافآت المميز المبتكر. 

نجحت Geist في الحفاظ على عائدات جذابة للمستخدمين من خلال تقديم مكافآت في رمزها الأصلي ، GEIST. ومع ذلك ، على عكس البروتوكولات الأخرى التي تسمح لمعدني السيولة ببيع مكافآتهم الرمزية على الفور ، لدى Geist فترة استحقاق مدتها ثلاثة أشهر لجميع الرموز المميزة لـ GEIST المكتسبة. خلال هذه الفترة ، يبدأ حاملو البروتوكول في كسب حصة من عائدات البروتوكول كما لو كانت الرموز المميزة الخاصة بهم مخزنة. يمكن سحب الرموز في أي وقت خلال فترة الاستحقاق التي تبلغ ثلاثة أشهر ، ولكن سيخسر حاملوها 50٪ من إجمالي الرموز المميزة المتراكمة. يتم بعد ذلك توزيع هذه الرموز المميزة المصادرة على المستخدمين الذين يختارون قفل GEIST لمدة ثلاثة أشهر كاملة ، مما يعود بالفائدة على حامليها على المدى الطويل بشكل أكبر. 

ليست بعيدة عن Geist Finance منصة أخرى للإقراض والاقتراض تسمى Scream. تكريمًا لسلسلة أفلام الرعب الشهيرة التي تحمل الاسم نفسه ، لا تختلف Scream كثيرًا عن Geist في وظائفها. ومع ذلك ، يدعم البروتوكول الإقراض والاقتراض لمجموعة واسعة من الأصول بما في ذلك العديد من العملات المستقرة الأصغر مثل FRAX و DOLA و TUSD. 

حيث يقوم Scream بالتحويل من Geist في هيكل المكافأة الرمزية الخاص به. إنها حاليًا في طور ترقية نظام تجميع الرموز SCREAM لتحويل 70٪ من جميع إيرادات البروتوكول إلى صانعي الرموز ، وتخطط أيضًا لإرسال الـ 30٪ المتبقية إلى DAO الذي تم تشكيله حديثًا. سيتم الاحتفاظ بما يزيد قليلاً عن نصف أموال DAO في احتياطي كتأمين في حالة وقوع حدث كارثي مثل خطأ رمزي أو اختراق. سيتم تخصيص النصف الآخر لتمويل المنتجات الجديدة ، وتكوين الحوافز ، وإعادة شراء الرموز ، مع مراعاة تصويت المجتمع. 

منصة إقراض أخرى بارزة على Fantom هي Tarot ، وهو البروتوكول الرابع عشر على الشبكة. يوفر مكانة Tarot زراعة عوائد مدعومة ، مما يسمح لمزودي السيولة باقتراض الأصول من المقرضين للاستفادة من العائدات الناتجة عن مراكزهم. في حين أن هذه الاستراتيجية يمكن أن تنتج عوائد كبيرة ، فإنها تعرض المشاركين أيضًا لخطر تصفية مراكزهم.

ومع ذلك ، بالنسبة لأولئك الذين لا يرغبون في تحمل مخاطر إضافية ، يسمح Tarot للمستخدمين بإيداع أصولهم للمستخدمين الآخرين للعمل من خلال استراتيجيات الرافعة المالية. عند القيام بذلك ، يمكن للمودعين تحقيق عوائد كبيرة على الأصول الفردية دون الحاجة إلى القلق بشأن التصفية إذا تحرك السوق ضدهم. ومع ذلك ، إذا كان استخدام الرموز المميزة مرتفعة ، فقد تكون هناك فترة تأخير لسحب الأصول. هذا يعني أن قفل الرموز يمثل خطرًا على المستخدمين الذين قد يحتاجون إلى وصول سريع إلى أصولهم. 

مستقبل DeFi على Fantom

ينمو نظام Fantom البيئي بمعدل سريع ، حيث من المقرر أن تجتذب العديد من المشاريع القادمة المزيد من السيولة إلى السلسلة. إحدى الميزات المرتقبة للغاية التي تم إعدادها لتصل إلى Fantom هي ما يسمى بإستراتيجية "degenbox" من فيلم Abracadabra.Money لدانييل سيستاجالي. 

تتيح الاستراتيجية للمستخدمين إيداع عملة UST المستقرة لشبكة Terra لاستعارة عملة MIM المستقرة من Abracadabra. نظرًا لأن الخزانات الأرضية الأرضية و MIM كلاهما أصول مستقرة ، يمكن زيادة وضع الاقتراض مع تقليل مخاطر التصفية مقارنة بالاقتراض مقابل الأصول المتقلبة. ومع ذلك ، تعتمد إستراتيجية الصندوق المخروطي على الحفاظ على الخزانات الأرضية الثابتة التي تبلغ 1 دولار أمريكي - إذا انخفض الخزان الأرضي بشكل كبير إلى ما دون 1 دولار ، فسيتم تصفية المراكز ذات الرافعة المالية في Abracadabra. 

على الرغم من المخاطر التي ينطوي عليها الأمر ، فقد أثبتت استراتيجية degenbox شعبيتها بين مستخدمي DeFi على Ethereum. يمكن أن تحقق الإستراتيجية عوائد تتراوح بين 40 و 110٪ على العملات المستقرة اعتمادًا على مقدار الرافعة المالية المستخدمة. بينما تم إطلاق Abracadabra بالفعل على Fantom ، فإنه يسمح حاليًا للمستخدمين فقط باستعارة MIM مقابل الرموز المميزة لـ FTM. ومع ذلك ، يُعتقد على نطاق واسع أن Abracadabra تخطط للتغلب على استراتيجية degenbox بمجرد أن تدمج Terra UST مع شبكة Fantom. 

في مكان آخر ، يقوم "المهندس المعماري DeFi" الشهير Andre Cronje ببناء بروتوكول DeFi جديد على Fantom بمساعدة Sestagalli. سيجمع العرض بين العديد من ميزات DeFi الناجحة من البروتوكولات الحالية ، مثل نظام استحقاق الرمز المشابه لـ Curve Finance والدعم غير المرخص لرشاوى البروتوكول ، وهي ممارسة أصبحت شائعة بواسطة Convex Finance. 

في منشور مدونة حديث ، أكد Cronje أن البروتوكول الجديد سيعمل كصانع سوق آلي للبروتوكولات ، مما يسمح لهم بتمهيد السيولة وتقديم حوافز رمزية بسهولة لإنشاء نظام DeFi البيئي أكثر كفاءة على Fantom. 

من أجل إنشاء إطلاق عادل للبروتوكول الجديد ، سيتم تخصيص توزيع أولي لأفضل 20 مشروع DeFi على Fantom مع تأمين أعلى قيمة إجمالية. سيقرر كل بروتوكول كيفية توزيع الرموز المميزة على مستخدميه في محاولة للتأكد من أن الرموز المميزة تذهب إلى مستخدمي DeFi الأكثر نشاطًا وإشراكًا على الشبكة. 

لقد اجتذبت Fantom بالفعل أكثر من 8 مليارات دولار عبر أكثر من 100 بروتوكول مع أساس متين من تبادل الرموز ومنصات الإقراض. بفضل توافقها مع Ethereum ، يختار عدد متزايد من المطورين والمستخدمين Fantom لبناء بروتوكولاتهم ونشر أصولهم. يدعم النمو الأخير للشبكة هذا الاتجاه. زادت القيمة الإجمالية لـ Fantom المغلقة بنسبة 109 ٪ خلال الشهر الماضي ولا تظهر أي علامات على التباطؤ. 

الإفصاح: في وقت كتابة هذه الميزة ، كان المؤلف يمتلك FTM و ETH والعديد من العملات المشفرة الأخرى. Andre Cronje هو صاحب أسهم في Crypto Briefing.