انتقلت عمليات البيع في أسهم التكنولوجيا من سيء إلى أسوأ. كان موسم الأرباح هذا فوضويًا لقطاع التكنولوجيا مع ظهور العديد من الشركات ذات الأسماء الكبيرة دون التوقعات. ذهب الإعلان الرقمي في ركود. علاوة على ذلك ، تعمل شركات النمو على خفض توجيه الإنفاق الرأسمالي ، مما يشير إلى مزيد من الضعف في الطلب على الأجهزة التقنية مع اقتراب عام 2023.
من المفهوم أن بعض المستثمرين تخلوا عن أسهم التكنولوجيا. ولا يمكن الالتفاف حول حقيقة أنه سيكون هناك ربعان آخران متقلبان للصناعة. علاوة على العوامل الأساسية المحددة ، يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي زياداته الحادة في أسعار الفائدة ، مما يضيف المزيد من الضغط على القطاع.
لكن البيع المكثف أوجد فرصًا هائلة. بعد سنوات من تداول أسهم التكنولوجيا بتقييمات ضخمة ، تسعى الشركات الكبرى الآن للحصول على أسعار معقولة. لا شك أن هناك الكثير من المخاطر في الوقت الحالي. ولكن بالنسبة للمستثمرين الذين يمكنهم تبني وجهة نظر طويلة المدى ، يجب أن تعود هذه الأسهم التقنية السبعة للظهور بمجرد أن يبدأ المد في التحول إلى الشركات التي تركز على النمو.
InvestorPlace - أخبار سوق الأسهم ونصائح الأسهم ونصائح التداول
رمز | الشركة | السعر |
مایکروسافت | $218.04 | |
تايوان تصنيع أشباه الموصلات | $60.65  | |
الأجهزة التناظرية | $140.37 | |
شركة صابر | $4.67 | |
تقنيات ZoomInfo | $31.01 | |
حلول برودريدج المالية | $134.79 | |
تايلر تكنولوجيز | $291.94 |
مايكروسوفت (MSFT)
المصدر: NYCStock / Shutterstock.com
لقد كان عامًا كئيبًا تمامًا لما يسمى أسهم FAANG و أسهم التكنولوجيا بشكل عام. لأطول وقت بدا الأمر كذلك مایکروسافت (NASDAQ:MSFT) قد يكون قادرًا على تجنب نفس الركود الذي حدث مع أقرانه مثل نت فلیکس (NASDAQ:NFLX) تعثرت في. ومع ذلك ، انخفض سهم MSFT الآن إلى أدنى مستوياته في 52 أسبوعًا بعد تقرير أرباح السنة المالية 1 الذي جاء أضعف من المتوقع في الربع الأول.
كان هناك بعض السلبيات الصارخة في ذلك أرباحا. تراجعت عائدات Windows بشكل كبير حيث تراجعت مبيعات أجهزة الكمبيوتر المحمولة بعد ازدهارها في عام 2021. جاء نمو ربحية السهم في الشركة عند 3٪ فقط ، وهو ما كان من بين أقل الأرقام التي أبلغت عنها مايكروسوفت منذ سنوات.
ومع ذلك ، بعد تعديل العملة ، بلغ نمو الأرباح 11٪ ، وهو رقم أفضل بكثير. وفي الوقت نفسه ، بينما تنخفض مبيعات أجهزة الكمبيوتر ، تواصل Microsoft نشر أرقام هائلة في أعمالها السحابية. هذا هو المكان الذي تكمن فيه فرصة نمو مايكروسوفت الواعدة ذات الهامش المرتفع. مع انخفاض مخزون MSFT إلى أدنى مستوياته في 52 أسبوعًا ، تتجه الأسهم الآن إلى تحقيق أرباح آجلة تبلغ 23 ضعفًا فقط.
تصنيع أشباه الموصلات التايوانية (TSM)
المصدر: ToyW / Shutterstock
لقد كانت سنة قاسية بالنسبة لصناعة أشباه الموصلات. تحول النقص في أشباه الموصلات في عام 2021 إلى وفرة مع عودة سلاسل التوريد إلى وضعها الطبيعي ، وفي الوقت نفسه ، انخفض طلب المستهلكين على الإلكترونيات. لقد شهدنا انخفاض مبيعات المنتجات كثيفة الموصلات مثل أجهزة الكمبيوتر المحمولة والسيارات بشكل كبير عن الأرقام القياسية في العام الماضي.
وعلاوة على ذلك، تايوان تصنيع أشباه الموصلات (NYSE:TSM) يواجه خطرًا محددًا ، وهو أنه يقع في تايوان. تصاعدت التوترات بشكل كبير بين الصين وتايوان هذا العام. تكهن العديد من المحللين الجيوسياسيين بأنه ، على الرغم من أنه من غير المحتمل ، يمكن للصين غزو تايوان داخل السنوات القليلة المقبلة. سيكون لهذا تأثير غير مؤكد ، لكنه سلبي بلا شك ، على سهم TSM.
مع ذلك ، قد يكون المستثمرون متشائمين للغاية مع Taiwan Semi هنا عند أدنى مستوياته في 52 أسبوعًا. لأحد ، هناك الكثير من الوسائل الدبلوماسية نأمل في تجنب أسوأ نتيجة لتايوان. من ناحية أخرى ، بدأت شركة Taiwan Semiconductor بالفعل في تنويع تصنيعها وهي كذلك بناء مرافق كبيرة في الولايات المتحدة الأمريكية. باختصار ، تمتلك الشركة أكثر تقنيات تصنيع أشباه الموصلات تقدمًا ، وستكون قادرة على البقاء والتكيف بغض النظر عما يحدث مع السياسة والدورات الاقتصادية على المدى القصير. في غضون ذلك ، تذهب الأسهم للحصول على أرباح 10 أضعاف فقط.
الأجهزة التناظرية (ADI)
المصدر: jejim / Shutterstock.com
الأجهزة التناظرية (NASDAQ:ADI) هي شركة رائدة في مجال أشباه الموصلات ، كما يوحي الاسم ، تركز على رقائق أشباه الموصلات التناظرية. هناك فائدة تجارية للرقائق التناظرية. تميل إلى أن تكون مجالًا أبطأ حركة من رقائق الإلكترونيات الاستهلاكية مثل الهواتف الذكية. يتيح ذلك لصانع المنتجات التناظرية كسب المال من استثمار معين في البحث والتطوير على مدى فترة زمنية أطول بكثير. أيضًا ، تميل التطبيقات إلى أن تكون أكثر تخصصًا ، مما يحد من المنافسة ويسمح بهوامش ربح أقوى.
تقوم الأجهزة التناظرية بإنشاء شرائح تدخل في ملف مجموعة متنوعة من الآلات مثل السيارات ومعدات الاتصالات وأدوات المحاكاة وتحويل الطاقة والجيروسكوبات والعديد من المجالات الأخرى. في حين أن بعض هذه المجالات ستتأثر بشكل كبير بالانكماش الاقتصادي ، فإن هذا التنويع في حالات الاستخدام يجب أن يمنح الأجهزة التناظرية قوة شائكة أكثر من شركة تركز بشكل ضيق على شرائح الهواتف الذكية أو تطبيقات الذاكرة فقط.
تضاعف سهم ADI بأكثر من ثلاثة أضعاف خلال العقد الماضي ، وقد فعل ذلك بتقلب منخفض بشكل ملحوظ حيث ارتفعت أرباح الشركة وسعر سهمها بشكل مطرد. وهذا يجعل الانخفاض الحالي للشركة بنسبة 22٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه أحد أفضل نقاط الدخول التي رأيناها منذ سنوات لسهم ADI. في هذه المرحلة ، تذهب الأسهم مقابل 15 ضعفًا فقط للأرباح الآجلة. إذا أخذنا في الاعتبار إجمالاً ، فإن سهم ADI يجعله اختيارًا قويًا بين أسهم التكنولوجيا المهزومة اليوم.
شركة صابر (SABR)
المصدر: IgorGolovniov / Shutterstock.com
سيبر شركة (NASDAQ:صابر) هي شركة برمجيات يسلم حلول التذاكر إلى صناعات الطيران والسفر. الانهيار السريع هو أن هناك ثلاث شركات أساسية تقدم حلول التذاكر لشركات الطيران على مستوى العالم ، باستثناء الصين التي لديها نظام منفصل. يعمل Sabre كسوق ؛ تدخل شركات الطيران عروضها ومن ثم يمكن للعملاء مثل وكلاء السفر ومواقع الحجز عبر الإنترنت الشراء عبر Sabre.
لسوء الحظ بالنسبة لشركة Sabre ، فقد تحملت الكثير من الديون في أواخر عام 2010 لتمويل إصلاح شامل وتحديث أنظمة الشركة التكنولوجية. تمامًا كما كان سيبر مستعدًا لجني ثمار هذا الاستثمار ، أصاب الوباء وتركت على سيبر الكثير من الديون وتدفقات نقدية أقل بكثير. انخفض سهم SABR من 22 دولارًا إلى 4 دولارات مع بدء الوباء. انتعشت الأسهم إلى 15 دولارًا في عام 2021 ولكنها عادت الآن إلى أقل من 5 دولارات.
ليس من الصعب رؤية سبب التوتر. لم تتمكن Sabre من العودة إلى مستوى الربحية ولا يزال عبء ديونها كبيرًا. ومع ذلك ، فإن أرقام حركة الطيران لا تزال مستمرة العودة إلى مستويات ما قبل 2020. وفي نهاية المطاف ، تمتلك Sabre شركة ذات هوامش ربح عالية ومنافسة محدودة. إنها مجرد مسألة وقت حتى تتمكن من حل مشكلاتها التشغيلية الحالية والعودة إلى المسار الصحيح.
تقنيات ZoomInfo (ZI)
المصدر: II.studio / Shutterstock.com
معلومات التكبير (NASDAQ:ZI) هي شركة اتصالات تساعد العملاء بذكاء السوق والمشاركة. على وجه التحديد ، تحتفظ بقاعدة بيانات ضخمة من المعلومات حول صانعي القرار والموظفين الرئيسيين في الشركات الكبيرة. يمكن للعملاء الوصول إلى قاعدة البيانات هذه من ZoomInfo واستخدامها للمساعدة في تعزيز جهود المبيعات والتسويق واستهدافها.
ومع ذلك ، فإن ZoomInfo ليس مجرد قاعدة بيانات. لديها خدمات أخرى ذات قيمة مضافة علاوة على ذلك ، المساعدة في تسهيل عملية المبيعات من خلال أدوات مشاركة العملاء والرسائل والتتبع طوال عملية البيع. مع تطوير الشركات لتقنيات التسويق الخاصة بها لعمر العمل الرقمي من المنزل ، يجب أن يكتسب هذا النوع من المعلومات أهمية أكبر حيث تتراجع المبيعات وجهاً لوجه في العديد من المؤسسات.
لسوء حظ برنامج ZoomInfo ، فهو ليس محصنًا من الضغوط الاقتصادية. مع وجود ميزانيات التكنولوجيا التي تواجه التخفيضات ، هناك القليل من المال للذهاب إلى التسويق. هذا أدى إلى أ خيبة أمل أرباح ضخمة في Q3. وهذا بدوره أدى إلى انخفاض سهم ZI بنسبة 29٪ في يوم واحد. هذا رد فعل مبالغ فيه. ZoomInfo مربح بالفعل ، ويجب أن يستمر اعتماد حلول الشركة بشكل كبير على المدى الطويل ، حتى لو انخفض الطلب حاليًا بسبب الدورة الاقتصادية.
برودريدج للحلول المالية (BR)
المصدر: Trismegist san / Shutterstock.com
حلول برودريدج المالية (NYSE:BR) هي شركة تكنولوجيا تركز على الخدمات المالية. لقد بدأت باعتبارها عرضية من معالجة البيانات التلقائية (NYSE:ADP) وأصبحت شركة مستقلة في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. قامت ADP بتأسيس شركة Broadridge كشركة اتصالات للمساهمين ، مما يعني أنها تعاملت مع عمليات تسليم كشوف الحسابات بالوكالة وبرامج إعادة استثمار الأرباح الموزعة وغير ذلك من الأعمال الورقية المالية.
تم تحديث Broadridge على مر السنين. كان أحد السبل لتحقيق ذلك هو جعل الأشياء رقمية. يمكن للمساهمين الآن إجراء تصويتهم من خلال تطبيقات الوساطة بدلاً من البريد الإلكتروني. كما تم نقل التقارير السنوية وبيانات الأرباح وما إلى ذلك عبر الإنترنت ، مما أدى إلى زيادة الكفاءة. علاوة على ذلك ، قامت Broadridge ببناء أو الحصول على العديد من التقنيات الأخرى للتعامل مع برامج المكتب الخلفي للبنوك وشركات السمسرة ، إلى جانب الانتقال إلى إدارة الأعمال الورقية في الرعاية الصحية والصناعات المجاورة الأخرى.
انخفض سهم BR بنسبة 25٪ تقريبًا حتى الآن في عام 2022. وهذا يجعل شركة النمو باهظة الثمن هذه في كثير من الأحيان إلى قيمة معقولة أكثر بكثير. هو الآن يذهب لأقل من 20 مرة من الأرباح الآجلة. علاوة على ذلك ، فإنه يدفع أكثر من 2٪ عائد توزيعات الأرباح ويزيد توزيعات الأرباح كل عام منذ أن أطلقته ADP. لدى Broadridge مسار طويل لمواصلة تعزيز مساحة البرامج والخدمات للصناعة المالية ، وعلى هذا النحو يجب أن يكون نموًا قويًا واحتفاظًا بالدخل لسنوات عديدة قادمة.
تقنيات تايلر (TYL)
المصدر: Casimiro PT / Shutterstock.com
تايلر تكنولوجيز (NYSE:تيل) عبارة عن مجموعة برامج تقنية أخرى. مجالها ليس في الخدمات المالية ، بل في القطاع الحكومي. بنى Tyler أعماله حول البرامج الخاصة بقاعات المحاكم والأنظمة القانونية ، مما أعطى الحكومات المحلية التكنولوجيا لإدارة عبء القضايا ، وتتبع المثول أمام المحكمة ، وما إلى ذلك.
على مر السنين ، أضاف Tyler إلى هذا مع خطوط أخرى من البرامج مثل إدارة أنظمة المدارس K-12. قد لا يبدو أي من هذا ساحرًا بشكل خاص ، لكنه عمل رائع. تميل الحكومات المحلية إلى أن تكون بطيئة في تبني التكنولوجيا وتلتزم بالمنتج لسنوات عديدة أو حتى عقود بمجرد تثبيته. هذا يعني أنه بمجرد فوز Tyler بعقد محلي ، يجب أن يكون قادرًا على تحقيق إيرادات لمدة 10-15 سنة على الأقل إن لم يكن أطول من تلك الصفقة.
وصلت أسهم Tyler إلى تقييم غير معقول تمامًا في عام 2021 ، حيث تجاوزت أرباحها 60 ضعفًا وعائدات 20 ضعفًا. من الصعب كسب المال ، بغض النظر عن مدى جاذبية نموذج العمل عند دفع هذه المضاعفات لشركة تزيد الإيرادات بنحو 15٪ سنويًا. الآن ، ومع ذلك ، انخفض سهم TYL بأكثر من 40٪ خلال العام الماضي. وقد أدى ذلك إلى دفعها إلى تحقيق أرباح تصل إلى 40 ضعفًا وأقرب إلى 10 أضعاف الأرباح. هذه ليست صفقة صاخبة ، ومع ذلك ، فهي سعر عادل لشركة برمجيات عالية الجودة محمية من الدورات الاقتصادية لأنها تبيع في المقام الأول للحكومات بدلاً من العملاء التجاريين. بالتأكيد لعبة فريدة من نوعها بين أسهم التكنولوجيا.
في تاريخ النشر ، شغل Ian Bezek مركزًا طويلاً في أسهم BR. الآراء الواردة في هذا المقال هي آراء الكاتب ، ويخضع لموقع InvestorPlace.com إرشادات النشر.
كتب إيان بيزيك أكثر من 1,000 مقال لموقع InvestorPlace.com ويبحث عن ألفا. كما عمل محللًا مبتدئًا في Kerrisdale Capital ، وهو صندوق تحوط في مدينة نيويورك بقيمة 300 مليون دولار. يمكنك التواصل معه عبر تويتر علىirbezek.
أكثر من InvestorPlace
وظيفة تم تعيين 7 مخزون فني للارتفاع من أدنى مستوياته في 52 أسبوعًا ظهرت للمرة الأولى على InvestorPlace.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/7-tech-stocks-set-soar-175121692.html