خمس طرق يمكن أن تؤثر بها عملات البنوك المركزية الرقمية على النظام المالي العالمي

العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) هي إصدارات رقمية من العملات الورقية التي يتم دعمها وإصدارها من قبل البنوك المركزية. فيما يلي خمس طرق يمكن أن تؤثر بها عملات البنوك المركزية الرقمية على النظام المالي العالمي.

رقمنة المدفوعات

CBDCs قد جعل المدفوعات أسرع وأكثر كفاءة لأنهم سيتخلصون من الحاجة إلى الوسطاء. يمكن خفض التكاليف نتيجة لذلك ، جنبا إلى جنب مع الشمول المالي ونظام مدفوعات عالمي محسّن.

يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية أيضًا أن تمكّن المدفوعات عبر الحدود من أن تصبح أسرع وأكثر كفاءة ، لأنها لن تخضع لقيود النظام المالي التقليدي. يمكن أن يكون لسهولة إجراء المعاملات التجارية عبر الحدود وانخفاض تكلفتها تأثير كبير على التجارة العالمية. بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لأنها ستدعم من قبل البنك المركزي وتخضع لضوابط أمنية صارمة ، يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية المساعدة في تقليل المخاطر المرتبطة بأنظمة الدفع ، مثل الاحتيال والهجمات الإلكترونية.

تقليل استخدام النقد

• استخدام النقد قد ينخفض مع إدخال عملات البنوك المركزية الرقمية مع تحول المزيد من الأفراد إلى إجراء المدفوعات الرقمية. قد يجعل ذلك من الأسهل على البنوك المركزية مراقبة التحركات النقدية وإحباط الاحتيال والأنشطة الإجرامية الأخرى.

قد تكون هناك حاجة أقل لأجهزة الصراف الآلي لصرف النقود حيث يتحول المزيد من المستهلكين إلى المدفوعات الرقمية. يمكن أن يؤدي هذا إلى استخدام عدد أقل من أجهزة الصراف الآلي وتقليل إنفاق الأموال على صيانتها. علاوة على ذلك ، يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية تمكين المدفوعات من نظير إلى نظير بين الأفراد والشركات ، والتخلص من متطلبات المعاملات النقدية الشخصية. دون الحاجة إلى نقود فعلية ، سيجعل هذا الأمر أسهل على الناس لتقديم الأموال وتلقيها.

زيادة الاستقرار المالي

من خلال منح البنوك المركزية مزيدًا من السيطرة المباشرة على المعروض من النقود وأسعار الفائدة ، قد تعزز عملات البنوك المركزية الرقمية الاستقرار المالي. على الرغم من أن عملات البنوك المركزية يمكن أن تقدم بديلاً للودائع المصرفية التقليدية ، إلا أنها يمكن أن تساعد أيضًا في تقليل المخاطر المتعلقة بالعمليات المصرفية.

قد يسحب الناس أموالهم من البنوك خلال الأوقات المالية الصعبة ، مما قد يؤدي إلى تشغيل البنك. سيكون لدى الناس خيار آخر لسحب أموالهم مع عملات البنوك المركزية الرقمية ، مما يقلل من احتمالية تشغيل البنوك.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: الجملة CDBC مقابل CDBC التجزئة: الاختلافات الرئيسية

نظرًا لأنها مدعومة من قبل البنوك المركزية وتخضع لأنظمة أمنية صارمة ، يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية أن تزيد من متانة شبكات الدفع. هذا من شأنه أن يقلل من احتمالية الهجمات الإلكترونية ويساعد في منع فشل نظام الدفع.

أدوات السياسة النقدية الجديدة

قد تتيح عملات البنوك المركزية الرقمية للبنوك المركزية استخدام أدوات جديدة للسياسة النقدية ، على النحو المبين أدناه:

إدارة أسعار الفائدة

يمكن للبنوك المركزية استخدام عملات البنوك المركزية الرقمية لتنفيذ أسعار فائدة سلبية ، مما يعني أنه يتعين على البنوك التجارية دفع فائدة للبنك المركزي مقابل الاحتفاظ باحتياطياتها ، بدلاً من تلقي الفائدة على احتياطياتها. قد تفرض البنوك التجارية بعد ذلك رسومًا على عملائها ، بما في ذلك المودعين ، مقابل هذه النفقات.

ومع ذلك ، يمكن للناس تجنب دفع أسعار فائدة سلبية عن طريق الاحتفاظ بالنقد المادي خارج النظام المصرفي. مع النقد التقليدي ، من الصعب فرض أسعار فائدة سلبية لأن الناس يمكنهم ببساطة الاحتفاظ بالنقد المادي لتجنب دفع الفائدة السلبية. ومع ذلك ، مع عملات البنوك المركزية الرقمية ، يمكن للبنوك المركزية نظريًا فرض أسعار فائدة سلبية على الودائع ، مما يشجع الناس على الإنفاق بدلاً من الادخار.

محافظ رقمية بحدود الإنفاق

يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية تمكين البنوك المركزية من تنفيذ محافظ رقمية بحدود الإنفاق. يمكن استخدام هذه المحافظ لتوفير الدعم المستهدف لقطاعات محددة من الاقتصاد خلال أوقات التوتر ، مثل الوباء. على سبيل المثال ، يمكن للبنك المركزي توفير محافظ رقمية ذات حدود إنفاق للأسر المتضررة من الركود ، وتحفيز الإنفاق وتعزيز الاقتصاد.

معلومات الوقت الحقيقي

يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية أن تزود البنوك المركزية ببيانات في الوقت الفعلي عن أنماط الإنفاق ، وتمكينها من اتخاذ قرارات أكثر استنارة بشأن السياسة النقدية. قد يساعد هذا البنوك المركزية على الاستجابة بسرعة أكبر للتغيرات في الاقتصاد ، مما يقلل من مخاطر حالات الركود.

تنفيذ السياسة المؤتمتة

يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية أن تجعل من الممكن للبنوك المركزية تنفيذ السياسة النقدية بشكل مستقل. يجوز للبنك المركزي ، على سبيل المثال ، تحديد معدل التضخم المطلوب ثم تعديل عرض النقود تلقائيًا لتحقيق هذا الهدف. هذا من شأنه أن يقلل من الحاجة إلى إجراء يدوي للسياسة النقدية.

التأثير على النظام النقدي الدولي

على الرغم من أن البلدان التي لديها عملات رقمية أساسية أقوى من العملات الرقمية قد يكون لها تأثير أكبر على الأسواق المالية الدولية ، إلا أن اعتماد العملات الرقمية للبنك المركزي يمكن أن يؤدي إلى تغييرات في النظام النقدي الدولي. علاوة على ذلك ، قد تساهم عملات البنوك المركزية الرقمية في تقليل هيمنة دولار الولايات المتحدة على التجارة والتمويل العالميين.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: تنظيم CBDC في آسيا والمحيط الهادئ: دليل المبتدئين

دولار الرمال، وهو نظير رقمي للدولار الباهامي الذي يصدره البنك المركزي وتضمنه الحكومة ، هو أحد الأمثلة على تنفيذ عملات رقمية للباهاما. نظرًا لعدم الوصول إلى الخدمات المصرفية التقليدية في جزر البهاما ، فإن Sand Dollar يهدف إلى تشجيع الشمول المالي في تلك الدولة. بالإضافة إلى ذلك ، يهدف إلى زيادة فعالية المدفوعات مع خفض تكلفة تقديم الخدمات المالية.

بالنظر إلى أن Sand Dollar عملة جديدة نسبيًا ، فمن غير المؤكد حتى الآن كيف سيؤثر على النظام النقدي العالمي. ومع ذلك ، قد تواجه منافسة من العملات الرقمية الأخرى ، مثل Bitcoin (BTC) والأثير (ETH).