5 الفرص التقنية التي يمكن التنبؤ بها بأقل من قيمتها الحقيقية

نبذة عامة

• يتم تداول TD Synnex و Fair Isaac و Apple و Micron Technology و OSI Systems بسعر مخفض.

ارتفعت مؤشرات السوق الأمريكية صباح الأربعاء بعد عدة أيام متقلبة من التداول ، والتي تأثرت بالتوتر بسبب ارتفاع التضخم وخطة مجلس الاحتياطي الفيدرالي لمحاربته ، فضلاً عن التوترات الجيوسياسية بين روسيا وأوكرانيا.

يوم الأربعاء ، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.45٪ ، بينما ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.5٪. ارتفع مؤشر S&P 500 ، الذي يسير في طريقه لأسوأ شهر له منذ بداية الوباء في مارس 2020 ، بنسبة 0.93٪.

نتيجة لذلك ، قد يكون المستثمرون مهتمين بإيجاد فرص بين الأوراق المالية المقيمة بأقل من قيمتها والتي تتمتع بأداء يمكن التنبؤ به.

أداة فحص يمكن التنبؤ بأقل من قيمتها من GuruFocus ، وهي ميزة مميزة ، تحدد ما إذا كان السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه بناءً على طريقتين: التدفق النقدي المخصوم والأرباح المخصومة.

وفقًا لكلتا الطريقتين ، تعتبر الشركات التي لديها خصم أعلى من الصفر مقومة بأقل من قيمتها ، في حين أن الخصومات التي تقل عن الصفر تعتبر مبالغ فيها. ثم يتم تحديد معدلات القدرة على التنبؤ للشركات بناءً على الأداء التاريخي على مدار العقد الماضي.

بناءً على هذه المعايير ، تأهلت العديد من أسهم التكنولوجيا للفحص اعتبارًا من 26 يناير ، والتي كانت TD Synnex Corp. (SNX ، المالية) ، Fair Isaac Corp. (FICO ، Financial) ، Apple Inc. (AAPL ، Financial) ، Micron Technology Inc. (MU ، المالية) والوافدة الجديدة OSI Systems Inc. (OSIS ، المالية).

TD سينيكس

يتم تداول أسهم TD Synnex (SNX، Financial) حاليًا بنسبة 20٪ أقل من قيمة DCF البالغة 129 دولارًا و 37٪ أقل من قيمة أرباحها المخصومة البالغة 163 دولارًا.

تبلغ القيمة السوقية لشركة برمجيات فريمونت ، ومقرها كاليفورنيا ، والتي توفر حلولاً لتقنية المعلومات ، 9.75 مليار دولار أمريكي. تم تداول أسهمها حول 102.13 دولار يوم الأربعاء مع نسبة سعر إلى ربح 15.64 ، ونسبة سعرية إلى دفترية 1.23 ونسبة سعر إلى مبيعات 0.21.

يشير خط قيمة GF إلى أن السهم يتم تقييمه إلى حد ما حاليًا بناءً على النسب التاريخية والأداء السابق وتوقعات الأرباح المستقبلية.

صنفت GuruFocus القوة المالية لشركة TD Synnex بـ 5 من 10. نتيجة لإصدار ما يقرب من 2.9 مليار دولار من الديون الجديدة طويلة الأجل على مدى السنوات الثلاث الماضية ، فإن تغطية الفوائد للشركة ضعيفة. ومع ذلك ، تشير درجة Altman Z-Score المرتفعة البالغة 4.34 إلى أنها في وضع جيد على الرغم من تراكم الأصول بمعدل أسرع من نمو الإيرادات. كما أن العائد على رأس المال المستثمر يفوق بشكل طفيف متوسط ​​التكلفة المرجح لرأس المال ، لذلك يتم إنشاء القيمة مع نمو الشركة.

حققت أرباح الشركة أداءً أفضل ، حيث حصلت على تصنيف 8 من 10 على خلفية التوسع في هامش التشغيل والعائدات على الأسهم والأصول ورأس المال التي تفوقت في الأداء على أكثر من نصف منافسيها. لدى TD Synnex أيضًا درجة Piotroski F معتدلة تبلغ 6 ، مما يشير إلى أن ظروف العمل نموذجية لشركة مستقرة. كما ساهم النمو المتسق في الأرباح والإيرادات في الحصول على رتبة قابلية للتنبؤ بخمسة من أصل خمسة نجوم. وفقًا لـ GuruFocus ، فإن الشركات التي تحمل هذه المرتبة تحقق عائدًا متوسطًا قدره 12.1٪ سنويًا على مدار فترة 10 سنوات.

من الخبراء المستثمرون في TD Synnex ، تشاك رويس (Trades، Portfolio) لديها أكبر حصة بنسبة 0.13٪ من أسهمها القائمة. ستيفن سكرجس (تداولات ، محفظة) ، مستشارو كيلي تيتون ، ذ (تداولات ، محفظة) ، جويل جرينبلات (تداولات ، محفظة) ، سكوت بلاك (تداولات ، محفظة) ، كاكستون أسوشيتس (التداولات ، المحفظة) و بول تودور جونز (التداولات ، المحفظة) لها أيضًا مراكز في الأسهم.

عادل اسحق

يتم تداول أسهم Fair Isaac (FICO، Financial) بنسبة 11٪ أقل من قيمة DCF البالغة 479 دولارًا و 16٪ أقل من قيمة أرباحها المخصومة البالغة 509 دولارًا.

شركة تحليلات البيانات ومقرها سان خوسيه ، كاليفورنيا ، والتي تركز على خدمات التصنيف الائتماني ، يبلغ رأسمالها السوقي 11.62 مليار دولار ؛ تم تداول أسهمها حول 424.75 دولارًا يوم الأربعاء مع نسبة سعر إلى ربح 31.67 ونسبة مبيعات سعرية 9.43.

وفقًا لقيمة GF ، يتم تقييم السهم إلى حد ما حاليًا.

تم تصنيف القوة المالية لـ Fair Isaac في المرتبة 4 من أصل 10 من قبل GuruFocus. على الرغم من أن الشركة قد أصدرت ديونًا جديدة طويلة الأجل في السنوات الأخيرة ، إلا أنها في مستوى يمكن إدارته بسبب تغطية الفائدة الكافية. كما أن لديها درجة Altman Z القوية 8.3. يتم إنشاء القيمة منذ أن طغى ROIC على WACC.

حققت ربحية الشركة أداءً أفضل مع تصنيف 9 من أصل 10 ، مدفوعًا بتوسيع هامش التشغيل ، والعوائد القوية التي تتفوق على غالبية أقران الصناعة و Piotroski F-Score المعتدلة. لا يزال لديه تصنيف أربع نجوم للتنبؤ. يقول GuruFocus إن الشركات التي تحمل هذه المرتبة تعود بمعدل 6٪ سنويًا.

بنسبة 0.51٪ من أسهمها القائمة ، رون بارون (Trades، Portfolio) هو أكبر مساهم في Fair Isaac. كبار المستثمرين الخبراء الآخرين هم كين فيشر (تداولات ، محفظة) ، ستيفن كوهين (تداولات ، محفظة) ، رويس ، جيم سيمونز (الحرف ، المحفظة) "Renaissance Technologies، Greenblatt and لي اينسلي (التداولات ، المحفظة).

تفاح

يتم تداول أسهم Apple (AAPL، Financial) بنسبة 7٪ أعلى من قيمة DCF البالغة 151 دولارًا ، ولكن أقل بنسبة 1٪ من قيمة أرباحها المخصومة البالغة 163 دولارًا.

تبلغ القيمة السوقية للشركة العملاقة للتكنولوجيا في كوبرتينو ، ومقرها كاليفورنيا ، والتي تنتج إلكترونيات استهلاكية شهيرة مثل iPhone و MacBook و Apple Watch ، 2.66 تريليون دولار أمريكي. تم تداول أسهمها حول 162.70 دولارًا يوم الأربعاء مع نسبة السعر إلى الأرباح 28.96 ، ونسبة السعر إلى الدفتر 42.38 ونسبة المبيعات السعرية 7.51.

استنادًا إلى خط قيمة GF ، يبدو أن قيمة السهم مبالغ فيها بشكل كبير حاليًا.

صنف GuruFocus القوة المالية لشركة Apple بـ 5 من 10. على الرغم من أن الشركة أصدرت ديونًا جديدة طويلة الأجل في السنوات الأخيرة ، إلا أنه لا يزال من الممكن إدارتها نتيجة لمستوى مريح من تغطية الفائدة. تشير درجة Altman Z القوية البالغة 7.59 إلى أن الشركة في وضع جيد. يتفوق ROIC أيضًا على WACC بهامش واسع ، مما يعني أنه يتم إنشاء القيمة مع نمو الشركة.

سجلت ربحية الشركة تصنيف 9 من أصل 10. يتم دعم Apple من خلال هوامش وعوائد قوية تتفوق في الأداء على غالبية المنافسين ، وهي درجة عالية من Piotroski F-Score تبلغ 7 ، مما يشير إلى أن ظروف العمل صحية ، بالإضافة إلى نمو ثابت للأرباح والإيرادات. كما أن لديها تصنيف خمس نجوم للتنبؤ.

تمتلك بافيت أكبر حصة في شركة آبل بنسبة 5.41٪ من أسهمها القائمة. فيشر ، سبيروس سيغالاس (تداولات ، محفظة) ، جيريمي غرانثام (تداولات ، محفظة) ، إدارة PRIMECAP (تداولات ، محفظة) ، صناديق إلفون (التجارة ، المحفظة) ، شركة Simons و توم غاينر (التداولات ، المحفظة) لها أيضًا مناصب مهمة في الأسهم.

تقنية ميكرون

يتم تداول أسهم Micron Technology (MU، Financial) بنسبة 67٪ أعلى من قيمة DCF البالغة 50 دولارًا ، ولكن أقل بنسبة 13٪ من قيمة أرباحها المخصومة البالغة 96 دولارًا.

الشركة المصنعة لرقائق الذاكرة DRAM و NAND ، التي يقع مقرها الرئيسي في بويز ، أيداهو ، تبلغ قيمتها السوقية 93.52 مليار دولار ؛ تم تداول أسهمها حول 83.66 دولار يوم الأربعاء مع نسبة السعر إلى الأرباح 12.9 ، ونسبة السعر إلى الدفتر 2.05 ونسبة المبيعات للسعر 3.21.

يشير خط قيمة GF إلى أن السهم مبالغ فيه بشكل طفيف.

تم تصنيف القوة المالية لشركة Micron في المرتبة 7 من أصل 10 من قبل GuruFocus. بالإضافة إلى مستوى تغطية الفائدة المريح ، تشير درجة Altman Z-Score البالغة 5.67 إلى أن الشركة في وضع جيد على الرغم من تراكم الأصول بمعدل أسرع من نمو الإيرادات. يتم إنشاء القيمة منذ أن تجاوز ROIC الرقم القياسي لتكلفة رأس المال (WACC).

سجلت ربحية الشركة تصنيفًا 9 من أصل 10 على خلفية توسيع هامش التشغيل ، والعوائد القوية التي تتفوق على غالبية أقرانها في الصناعة ، و Piotroski F-Score المرتفعة 9. وقد نتج عن أرباح Micron الثابتة ونمو الإيرادات أيضًا 4.5 - رتبة القدرة على التنبؤ. تُظهر بيانات GuruFocus الشركات التي حصلت على هذه المرتبة عائدًا ، في المتوسط ​​، 10.6٪ سنويًا.

من بين المعلمين المستثمرين في Micron ، تمتلك PRIMCEAP Management أكبر حصة بنسبة 3.88٪ من الأسهم القائمة. لي لو (تداولات ، محفظة) ، روان كونيف (تداولات ، محفظة) ، سيث كلارمان (تداولات ، محفظة) ، ديفيد تيبر (Trades، Portfolio)، شركة Simons ، موهنيش بابراي (التداولات ، المحفظة) و صندوق بارناسوس إنديفور (التداولات ، المحفظة) لديها أيضًا مقتنيات كبيرة.

أنظمة OSI

الوافد الجديد إلى الفاحص ، يتم تداول أسهم OSI Systems (OSIS، Financial) بنسبة 134٪ أعلى من قيمة DCF البالغة 37 دولارًا و 28٪ أعلى من قيمة أرباحها المخصومة البالغة 67 دولارًا.

الشركة التي يقع مقرها في هوثورن بولاية كاليفورنيا ، والتي تطور وتصنع أنظمة الأمن والتفتيش مثل أجهزة الأشعة السينية لأمن المطارات وأجهزة الكشف عن المعادن وأنظمة المراقبة الطبية والأجهزة الإلكترونية الضوئية ، تبلغ قيمتها السوقية 1.53 مليار دولار ؛ تم تداول أسهمها حول 85.33 دولارًا يوم الأربعاء مع نسبة السعر إلى الأرباح 18.69 ، ونسبة السعر إلى الدفتر 2.46 ونسبة السعر إلى المبيعات 1.33.

وفقًا لخط قيمة GF ، فإن السهم حاليًا مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.

صنفت GuruFocus القوة المالية لـ OSI Systems بـ 5 من 10. على الرغم من أن الشركة مدعومة بتغطية فائدة كافية ، تشير درجة Altman Z البالغة 2.93 إلى أنها تتعرض لبعض الضغط نتيجة تباطؤ نمو الإيرادات لكل سهم خلال العام الماضي. ROIC أعلى أيضًا من WACC ، لذلك يتم إنشاء القيمة.

سجلت ربحية الشركة تصنيف 8 من أصل 10. بالإضافة إلى توسيع الهامش التشغيلي ، تتمتع OSI بعوائد قوية تتفوق في الأداء على أكثر من نصف منافسيها و Piotroski F-Score معتدلة تبلغ 6. كما تتمتع بتصنيف أربع نجوم في إمكانية التنبؤ.

PRIMECAP هو أكبر مساهم كبير في OSI بنسبة 2.06 ٪ من أسهمها القائمة. المستثمرون الرئيسيون الآخرون هم شركة Simons و Grantham و Royce.

الإفصاحات

أنا / ليس لدينا أي مواضع في أي أسهم مذكورة ، ولا توجد خطط لبدء أي وظائف خلال الساعات 72 القادمة.

آراء هذا المؤلف هي رأيهم الخاص فقط ولا يتم اعتمادها أو ضمانها بواسطة GuruFocus.com.