3 أخطاء رئيسية يجب تجنبها عند تداول أسواق العقود الآجلة للعملات المشفرة

يعبر العديد من المتداولين في كثير من الأحيان عن بعض المفاهيم الخاطئة الكبيرة نسبيًا حول تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة ، خاصة في بورصات المشتقات خارج نطاق التمويل التقليدي. تشمل الأخطاء الأكثر شيوعًا فصل أسعار أسواق العقود الآجلة والرسوم وتأثير التصفية على أداة المشتقات.

دعنا نستكشف ثلاثة أخطاء بسيطة ومفاهيم خاطئة يجب على المتداولين تجنبها عند تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة.

تختلف عقود المشتقات عن التداول الفوري في التسعير والتداول

في الوقت الحالي ، يتجاوز إجمالي الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة في سوق العملات الرقمية 25 مليار دولار ، ويستخدم تجار التجزئة ومديرو الصناديق المتمرسون هذه الأدوات للاستفادة من مراكزهم المشفرة.

العقود الآجلة وغالبًا ما تُستخدم المشتقات الأخرى لتقليل المخاطر أو زيادة التعرض ولا يُقصد بها حقًا استخدامها للمقامرة المتدهورة ، على الرغم من هذا التفسير الشائع.

عادة ما يتم إغفال بعض الاختلافات في الأسعار والتداول في عقود المشتقات المشفرة. لهذا السبب ، يجب على المتداولين على الأقل مراعاة هذه الاختلافات عند الدخول في أسواق العقود الآجلة. حتى المستثمرون المتمرسون في المشتقات من الأصول التقليدية معرضون لارتكاب أخطاء ، لذلك من المهم فهم الخصائص الموجودة قبل استخدام الرافعة المالية.

لا تستخدم معظم خدمات تداول العملات المشفرة الدولار الأمريكي ، حتى لو كانت تعرض أسعار الدولار الأمريكي. هذا سر كبير لا يوصف وأحد المزالق التي يواجهها متداولو المشتقات والتي تسبب مخاطر وتشوهات إضافية عند تداول أسواق العقود الآجلة وتحليلها.

المشكلة الملحة هي الافتقار إلى الشفافية ، لذلك لا يعرف العملاء حقًا ما إذا كانت العقود مسعرة بعملة مستقرة. ومع ذلك ، لا ينبغي أن يكون هذا مصدر قلق كبير ، نظرًا لوجود مخاطر وسيطة دائمًا عند استخدام البورصات المركزية.

تأتي العقود الآجلة المخفضة أحيانًا مصحوبة بالمفاجآت

في 9 سبتمبر ، إيثر (ETH) يتم تداول العقود الآجلة التي تستحق في 30 ديسمبر مقابل 22 دولارًا أو 1.3٪ أقل من السعر الحالي في البورصات الفورية مثل Coinbase و Kraken. ينشأ الاختلاف من توقع دمج العملات الشوكية التي يمكن أن تنشأ أثناء دمج Ethereum. لن يتم منح مشتري عقد المشتقات أيًا من العملات التي يحتمل أن تكون مجانية والتي قد يحصل عليها حاملو إيثر.

يمكن أن تسبب Airdrops أيضًا أسعارًا مستقبلية مخفضة لأن حاملي عقود المشتقات لن يحصلوا على الجائزة ، ولكن هذه ليست الحالة الوحيدة وراء الفصل لأن كل بورصة لها آلية تسعير خاصة بها ومخاطرها. على سبيل المثال ، تم تداول عقود Polkadot ربع السنوية الآجلة على Binance و OKX بخصم مقابل سعر DOT في البورصات الفورية.

لاحظ كيف تم تداول العقود الآجلة بخصم 1.5٪ إلى 4٪ بين مايو وأغسطس. يوضح هذا التخلف عدم وجود طلب من المشترين ذوي النفوذ. ومع ذلك ، بالنظر إلى الاتجاه طويل الأمد وحقيقة أن Polkadot ارتفع بنسبة 40 ٪ من 26 يوليو إلى 12 أغسطس ، فمن المحتمل أن تلعب العوامل الخارجية دورًا.

تم فصل سعر العقود الآجلة عن التبادلات الفورية ، لذلك يجب على المتداولين تعديل أهدافهم ومستويات الدخول عند استخدام الأسواق الفصلية.

يجب النظر في الرسوم المرتفعة وفصل السعر

الفائدة الأساسية للعقود الآجلة هي الرافعة المالية ، أو القدرة على تداول مبالغ أكبر من الإيداع الأولي (الضمان أو الهامش).

لنفكر في سيناريو قام فيه المستثمر بإيداع 100 دولار أمريكي وشراء (شراء) ما قيمته 2,000 دولار أمريكي من البيتكوين (BTC) العقود الآجلة باستخدام الرافعة المالية 20x.

على الرغم من أن رسوم التداول على عقود المشتقات عادة ما تكون أصغر من المؤشرات الموضعية ، فإن رسوم افتراضية بنسبة 0.05٪ تنطبق على صفقة بقيمة 2,000 دولار. لذلك ، الدخول والخروج من المركز مرة واحدة سيكلف 4 دولارات ، وهو ما يعادل 4٪ من الإيداع الأولي. قد لا يبدو هذا كثيرًا ، لكن مثل هذه الرسوم تزن مع زيادة حجم الأعمال.

حتى إذا فهم المتداولون التكاليف والفوائد الإضافية لاستخدام أداة العقود الآجلة ، فإن العنصر غير المعروف يميل إلى تقديم نفسه فقط في ظروف السوق المتقلبة. عادة ما يكون الانفصال بين عقد المشتقات والتبادلات الفورية بسبب التصفية.

عندما تصبح ضمانات المتداول غير كافية لتغطية المخاطر ، فإن تبادل المشتقات يكون له آلية مدمجة تغلق المركز. قد تتسبب آلية التصفية هذه في حركة سعرية عنيفة وما يترتب على ذلك من انفصال عن سعر المؤشر.

على الرغم من أن هذه التشوهات لن تؤدي إلى مزيد من التصفية ، إلا أن المستثمرين غير المطلعين قد يتفاعلون مع تقلبات الأسعار التي حدثت فقط في عقود المشتقات. للتوضيح ، تعتمد بورصات المشتقات على مصادر تسعير خارجية ، عادة من الأسواق الفورية العادية ، لحساب سعر المؤشر المرجعي.

لا حرج في هذه العمليات الفريدة ، ولكن يجب على جميع المتداولين مراعاة تأثيرها قبل استخدام الرافعة المالية. يجب تحليل فصل السعر والرسوم المرتفعة وتأثير التصفية عند التداول في أسواق العقود الآجلة.

الآراء والآراء المعبر عنها هنا هي فقط آراء المؤلفة ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر Cointelegraph. تنطوي كل حركة استثمار وتداول على مخاطر. يجب عليك إجراء البحوث الخاصة بك عند اتخاذ قرار.