يتجه المستثمرون الشباب الأثرياء إلى استثمارات بديلة

تنقسم الاستثمارات البديلة عادةً إلى أربع فئات: صناديق التحوط ، والأسهم الخاصة ، و "الأصول العقارية" مثل العقارات أو السلع ، والاستثمارات المعبأة مسبقًا والمعروفة باسم "المنتجات المهيكلة".

وسط خسائر من رقمين في أسواق الأسهم والسندات هذا العام ، كان هناك ارتفاع طفيف يتحول المستشارون إلى استثمارات بديلة، حيث يسعى المخططون إلى مزيد من التنويع ، وفقًا لـ أ دراسة حديثة من شركة Cerulli Associates. 

وقال المشاركون في استطلاع سيرولي إن أهم أسباب التخصيصات البديلة كانت "تقليل التعرض للأسواق العامة" و "تقليل التقلبات" و "الحماية من مخاطر الهبوط".   

قال سكوت بيشوب ، مخطط مالي معتمد ومدير تنفيذي لحلول الثروة في Avidian Wealth Solutions ومقرها هيوستن ، إن بعض العملاء يستخدمون جزءًا من محافظهم لتثقيف أطفالهم البالغين حول الاستثمار. وهؤلاء المستثمرون الشباب يتطلعون بشكل متزايد إلى الأصول البديلة.

قال: "أعتقد أن الجميع قلقون للغاية بشأن سوق الأسهم ، وإذا كانوا في الأربعينيات من العمر ، فمن المحتمل أن يكونوا قد تعرضوا للحرق مرتين".

مع زيادة الاهتمام بالاستثمارات البديلة ، يقول الخبراء إنه من المهم فهم المخاطر - وكذلك المنتجات نفسها - قبل تغيير تخصيصات المحفظة.  

قالت آشتون لورانس ، وهي شركة CFP وشريكة في Goldfinch Wealth Management في جرينفيل بولاية ساوث كارولينا: "أولاً وقبل كل شيء ، اعرف ما تملكه ولماذا تمتلكه".

وقال إن هناك مجموعة متزايدة من المنتجات تندرج تحت مظلة الاستثمارات البديلة ، ومن الأهمية بمكان فهم كيفية أداء الأصول في ظروف السوق المختلفة. 

قال لورانس: "ليس من العدل حقًا مقارنة سيارة رياضية بشاحنة صغيرة والتساؤل عن سبب عدم مواكبة الميني فان". بالطبع ، قد تكون الاستثمارات البديلة هي الميني فان أو السيارة الرياضية في هذا القياس ، اعتمادًا على المناخ الاقتصادي.

بالنسبة لتخصيصات العملاء ، يستخدم لورانس بدائل الأسهم لزيادة العوائد مع تقليل المخاطر ، وعلى جانب السندات ، قد توفر البدائل "عامل استقرار" للمحفظة.  

قال: "لست مضطرًا لأن أتفوق في الأداء على الجانب الصاعد". "ولكن عندما يتراجع هذا السوق ، لا أريد أن أتحمل النطاق الكامل لذلك التراجع." 

بالنسبة للمستثمرين ذوي الملاءة المالية العالية ، قد تختلف المخصصات البديلة حسب حجم المحفظة والأهداف وتحمل المخاطر. ومع ذلك ، قد يكون التخصيص الأكبر أكثر خطورة بالنسبة للمستثمرين الذين يعملون بنفسك دون توجيه متخصص.