إذا كنت قد تقاعدت مؤخرًا أو على وشك التقاعد وكان لديك أموالك في صندوق التاريخ المستهدف المصمم للأشخاص المتقاعدين الآن ، فمن سوء الحظ.
حتى الآن هذا العام ، "الهدف" هو أنت.
يخبرني موقع Morningstar أن متوسط صندوق التاريخ المستهدف "2020" قد فقد 11.6٪ من قيمته منذ بداية العام. هذا النوع من خسارة المحفظة مؤلم بدرجة كافية بالنسبة للشباب الذين ما زالوا يراكمون الأموال للسنوات الذهبية التي ستكون عقودًا في المستقبل. لكن بالنسبة لشخص توقف للتو عن العمل ، وكان في ذروة مدخراته المتراكمة ، فهذه ليست مزحة على الإطلاق.
توضح ماري آدم ، مستشارة الثروة في Mercer Advisors في بوكا راتون بولاية فلوريدا: "في حين أن صناديق المواعيد المستهدفة تعد حلاً جيدًا وبسيطًا وقفة واحدة للتسوق للعديد من المستثمرين ، إلا أنها لا تستطيع الاختباء مما يحدث في الأسواق". "ضع في اعتبارك أن المحفظة المستهدفة هي مجرد مزيج من الأسهم والسندات. لسوء الحظ ، حتى الآن في عام 2022 ، انخفضت أسواق الأسهم وأسواق السندات أيضًا ".
الانخفاض في قيمة هذه الأموال ليس بسبب تنفيذها ولكن بسبب إستراتيجيتها الأساسية. تتحول هذه الأموال عادةً من الأسهم "الخطرة" إلى السندات "الآمنة" عندما تقترب من التقاعد. وهذا عادة ما يكون منطقيًا ، لأن السندات عادة ما تكون آمنة. سيدفع العم سام فواتيره ، لذلك إذا كنت تمتلك سندات خزانة ، فستحصل على الفائدة والمبلغ الأساسي. الشركات الكبرى تفعل ذلك بشكل عام.
المشكلة الحقيقية؟ بسيط. عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، السعر مهم.
بحلول بداية هذا العام ، أصبحت السندات باهظة الثمن لدرجة أن سندات الخزانة لأجل 10 سنوات
TMUBMUSD10Y،
2.970%
عوائد رياضية (أسعار فائدة) تبلغ 1.6٪ فقط ، سندات الخزانة لمدة 30 عامًا
TMUBMUSD30Y،
3.068%
حققت 2٪ فقط ، وجميع سندات الخزانة "المحمية من التضخم"
VAIPX ،
+ 0.72٪
كانت مضمونة في الواقع لفقدان القوة الشرائية ، بغض النظر عن المدة التي احتفظت بها.
سيخبرك مديرو الأموال أنه بالعودة إلى عشرينيات القرن الماضي ، فإن سندات الخزانة ذات العشر سنوات قد أنتجت عائدًا سنويًا "متوسطًا" بنسبة 1920٪. وهم على حق. ذلك لأن متوسط سعر الفائدة على تلك السندات كان ، حسنًا ، حوالي 10٪.
كيف تحصل على عائد سنوي بنسبة 5٪ من سندك عندما يكون معدل الفائدة 2٪ فقط؟ لا يمكنك. حظا سعيدا في المحاولة.
بالعودة إلى عشرينيات القرن الماضي ، فإن سندات الخزانة لمدة 1920 سنوات قد أكسبتك في المتوسط حوالي 10 ٪ أكثر من معدل التضخم. كيف يمكن لسند يدفع فائدة 2.3٪ أن يتغلب على التضخم بنسبة 1.6٪ سنويًا؟ الجواب: فقط إذا كان التضخم سالبًا ، عامًا بعد عام - وهو أمر حدث فقط في أعماق الكساد العظيم.
(وإذا حدث ذلك ، بالمناسبة ، حظًا سعيدًا في الأسهم الخاصة بك.)
أصبحت سندات الخزانة باهظة الثمن لدرجة أنه بدلاً من تقديم "عائد خالي من المخاطر" ، وهو ما يريده المستثمرون عادةً ، عرضوا أساسًا "مخاطر خالية من العوائد". كان معدل الفائدة حتى الآن أقل من معدل التضخم السائد لدرجة أن هذه السندات كانت ستكلفك أموالًا من حيث القوة الشرائية الحقيقية. في غضون ذلك ، إذا قرر الاحتياطي الفيدرالي البدء في رفع أسعار الفائدة ، فإن السندات الحالية ستنخفض.
بعد كل شيء ، من يريد أن يحصل على فائدة 1.6٪ للسنوات العشر القادمة عندما تدفع لك أسواق المال الآن 10٪ سنويًا؟
لا عجب في مؤشر سوق السندات الأمريكية
AGG ،
+ 0.40٪
انخفض بحوالي 10٪ ، سندات الخزانة لأجل 10 سنوات
IEF ،
+ 0.71٪
11٪ ، وسندات الخزانة طويلة الأجل التي يُفترض أنها "آمنة" للغاية
EDV ،
+ 2.67٪
بقدر 30٪. حتى سندات الخزانة المحمية من التضخم
تلميح،
+ 0.69٪
قد انخفض بحوالي 7٪ في المتوسط.
المفاجأة الوحيدة بشأن هزيمة السندات هذا العام هي أنها استغرقت وقتًا طويلاً. ربما في الوقت المناسب سيعكس الاحتياطي الفيدرالي الاستراتيجية ويطلق جولة أخرى من "التيسير الكمي". هناك مرة أخرى ، ربما لا.
بالنسبة لأولئك العالقين في صناديق التاريخ المستهدف ، إليك الأخبار السارة: فرص الاستثمار المتاحة للمتقاعدين أفضل مما كانت عليه.
على سبيل المثال ، أدى هزيمة السندات هذا العام إلى ارتفاع معدلات الفائدة. تدر سندات العشر سنوات الآن ما يقرب من 10 ٪ وعائد سندات الخزانة طويلة الأجل أكثر من 3 ٪. (السندات مثل الأرجوحة: ينخفض السعر عندما يرتفع العائد أو سعر الفائدة ، والعكس صحيح).
لا يزال الوضع كئيبًا مقارنةً بالتضخم ، حيث يتجاوز معدله 8٪ حاليًا ، لكنه على الأقل أفضل مما كان عليه. (ومن المتوقع أن يتراجع التضخم في سوق السندات بشكل حاد قريبًا).
سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية تبدو أفضل
LQD ،
+ 0.37٪,
مع متوسط أسعار فائدة يقترب من 5٪ حسب بيانات الاحتياطي الفيدرالي.
سندات TIPS المحمية من التضخم تدفع الآن أكثر من التضخم. سندات TIPS طويلة الأجل
LTPZ ،
+ 2.54٪
مضمونة للتغلب على التضخم الرسمي بنسبة تصل إلى 0.6٪ سنويًا لمدة 30 عامًا.
ربما يكون أفضل خبر للمتقاعدين الذين يواجهون أزمة هو ذلك معدلات الأقساط ، بعد عائدات سندات الشركات ، قفزت بشكل حاد حتى الآن هذا العام.
المعاشات هي عقود تصدرها شركات التأمين وتتعهد بدفع مبلغ ثابت لك في السنة حتى وفاتك ، سواء كان ذلك غدًا أو في عام 2100. إنها منتج قوي لأولئك الذين يحاولون الحصول على أكبر دخل تقاعدي من مدخراتهم. قفزت معدلات دفع الأقساط ، على سبيل المثال ، لسيدة تبلغ من العمر 70 عامًا حوالي 10 ٪ في أقل من عام. قد يرتقون إلى مستوى أعلى - لا أحد يعرف - لكنهم يستحقون نظرة.
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/you-just-retired-and-your-target-date-fund-has-plunged-what-do-you-do-now-11652891214؟siteid=yhoof2&yptr= ياهو
لقد تقاعدت للتو وانخفض صندوقك المستهدف. ماذا تعمل الأن؟
إذا كنت قد تقاعدت مؤخرًا أو على وشك التقاعد وكان لديك أموالك في صندوق التاريخ المستهدف المصمم للأشخاص المتقاعدين الآن ، فمن سوء الحظ.
حتى الآن هذا العام ، "الهدف" هو أنت.
يخبرني موقع Morningstar أن متوسط صندوق التاريخ المستهدف "2020" قد فقد 11.6٪ من قيمته منذ بداية العام. هذا النوع من خسارة المحفظة مؤلم بدرجة كافية بالنسبة للشباب الذين ما زالوا يراكمون الأموال للسنوات الذهبية التي ستكون عقودًا في المستقبل. لكن بالنسبة لشخص توقف للتو عن العمل ، وكان في ذروة مدخراته المتراكمة ، فهذه ليست مزحة على الإطلاق.
توضح ماري آدم ، مستشارة الثروة في Mercer Advisors في بوكا راتون بولاية فلوريدا: "في حين أن صناديق المواعيد المستهدفة تعد حلاً جيدًا وبسيطًا وقفة واحدة للتسوق للعديد من المستثمرين ، إلا أنها لا تستطيع الاختباء مما يحدث في الأسواق". "ضع في اعتبارك أن المحفظة المستهدفة هي مجرد مزيج من الأسهم والسندات. لسوء الحظ ، حتى الآن في عام 2022 ، انخفضت أسواق الأسهم وأسواق السندات أيضًا ".
الانخفاض في قيمة هذه الأموال ليس بسبب تنفيذها ولكن بسبب إستراتيجيتها الأساسية. تتحول هذه الأموال عادةً من الأسهم "الخطرة" إلى السندات "الآمنة" عندما تقترب من التقاعد. وهذا عادة ما يكون منطقيًا ، لأن السندات عادة ما تكون آمنة. سيدفع العم سام فواتيره ، لذلك إذا كنت تمتلك سندات خزانة ، فستحصل على الفائدة والمبلغ الأساسي. الشركات الكبرى تفعل ذلك بشكل عام.
المشكلة الحقيقية؟ بسيط. عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، السعر مهم.
بحلول بداية هذا العام ، أصبحت السندات باهظة الثمن لدرجة أن سندات الخزانة لأجل 10 سنوات
2.970%
3.068%
+ 0.72٪
TMUBMUSD10Y،
عوائد رياضية (أسعار فائدة) تبلغ 1.6٪ فقط ، سندات الخزانة لمدة 30 عامًا
TMUBMUSD30Y،
حققت 2٪ فقط ، وجميع سندات الخزانة "المحمية من التضخم"
VAIPX ،
كانت مضمونة في الواقع لفقدان القوة الشرائية ، بغض النظر عن المدة التي احتفظت بها.
سيخبرك مديرو الأموال أنه بالعودة إلى عشرينيات القرن الماضي ، فإن سندات الخزانة ذات العشر سنوات قد أنتجت عائدًا سنويًا "متوسطًا" بنسبة 1920٪. وهم على حق. ذلك لأن متوسط سعر الفائدة على تلك السندات كان ، حسنًا ، حوالي 10٪.
كيف تحصل على عائد سنوي بنسبة 5٪ من سندك عندما يكون معدل الفائدة 2٪ فقط؟ لا يمكنك. حظا سعيدا في المحاولة.
بالعودة إلى عشرينيات القرن الماضي ، فإن سندات الخزانة لمدة 1920 سنوات قد أكسبتك في المتوسط حوالي 10 ٪ أكثر من معدل التضخم. كيف يمكن لسند يدفع فائدة 2.3٪ أن يتغلب على التضخم بنسبة 1.6٪ سنويًا؟ الجواب: فقط إذا كان التضخم سالبًا ، عامًا بعد عام - وهو أمر حدث فقط في أعماق الكساد العظيم.
(وإذا حدث ذلك ، بالمناسبة ، حظًا سعيدًا في الأسهم الخاصة بك.)
أصبحت سندات الخزانة باهظة الثمن لدرجة أنه بدلاً من تقديم "عائد خالي من المخاطر" ، وهو ما يريده المستثمرون عادةً ، عرضوا أساسًا "مخاطر خالية من العوائد". كان معدل الفائدة حتى الآن أقل من معدل التضخم السائد لدرجة أن هذه السندات كانت ستكلفك أموالًا من حيث القوة الشرائية الحقيقية. في غضون ذلك ، إذا قرر الاحتياطي الفيدرالي البدء في رفع أسعار الفائدة ، فإن السندات الحالية ستنخفض.
بعد كل شيء ، من يريد أن يحصل على فائدة 1.6٪ للسنوات العشر القادمة عندما تدفع لك أسواق المال الآن 10٪ سنويًا؟
لا عجب في مؤشر سوق السندات الأمريكية
+ 0.40٪
+ 0.71٪
+ 2.67٪
+ 0.69٪
AGG ،
انخفض بحوالي 10٪ ، سندات الخزانة لأجل 10 سنوات
IEF ،
11٪ ، وسندات الخزانة طويلة الأجل التي يُفترض أنها "آمنة" للغاية
EDV ،
بقدر 30٪. حتى سندات الخزانة المحمية من التضخم
تلميح،
قد انخفض بحوالي 7٪ في المتوسط.
المفاجأة الوحيدة بشأن هزيمة السندات هذا العام هي أنها استغرقت وقتًا طويلاً. ربما في الوقت المناسب سيعكس الاحتياطي الفيدرالي الاستراتيجية ويطلق جولة أخرى من "التيسير الكمي". هناك مرة أخرى ، ربما لا.
بالنسبة لأولئك العالقين في صناديق التاريخ المستهدف ، إليك الأخبار السارة: فرص الاستثمار المتاحة للمتقاعدين أفضل مما كانت عليه.
على سبيل المثال ، أدى هزيمة السندات هذا العام إلى ارتفاع معدلات الفائدة. تدر سندات العشر سنوات الآن ما يقرب من 10 ٪ وعائد سندات الخزانة طويلة الأجل أكثر من 3 ٪. (السندات مثل الأرجوحة: ينخفض السعر عندما يرتفع العائد أو سعر الفائدة ، والعكس صحيح).
لا يزال الوضع كئيبًا مقارنةً بالتضخم ، حيث يتجاوز معدله 8٪ حاليًا ، لكنه على الأقل أفضل مما كان عليه. (ومن المتوقع أن يتراجع التضخم في سوق السندات بشكل حاد قريبًا).
سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية تبدو أفضل
+ 0.37٪ ,
LQD ،
مع متوسط أسعار فائدة يقترب من 5٪ حسب بيانات الاحتياطي الفيدرالي.
سندات TIPS المحمية من التضخم تدفع الآن أكثر من التضخم. سندات TIPS طويلة الأجل
+ 2.54٪
LTPZ ،
مضمونة للتغلب على التضخم الرسمي بنسبة تصل إلى 0.6٪ سنويًا لمدة 30 عامًا.
ربما يكون أفضل خبر للمتقاعدين الذين يواجهون أزمة هو ذلك معدلات الأقساط ، بعد عائدات سندات الشركات ، قفزت بشكل حاد حتى الآن هذا العام.
المعاشات هي عقود تصدرها شركات التأمين وتتعهد بدفع مبلغ ثابت لك في السنة حتى وفاتك ، سواء كان ذلك غدًا أو في عام 2100. إنها منتج قوي لأولئك الذين يحاولون الحصول على أكبر دخل تقاعدي من مدخراتهم. قفزت معدلات دفع الأقساط ، على سبيل المثال ، لسيدة تبلغ من العمر 70 عامًا حوالي 10 ٪ في أقل من عام. قد يرتقون إلى مستوى أعلى - لا أحد يعرف - لكنهم يستحقون نظرة.
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/you-just-retired-and-your-target-date-fund-has-plunged-what-do-you-do-now-11652891214؟siteid=yhoof2&yptr= ياهو