قلق بشأن استثماراتك؟ إليك كيف حققت الأموال الذكية 100٪ عندما كان كآبة السوق بهذا السوء.

ماذا يعني هذا بالنسبة لي ولكم، أيها المدخرون التقاعديون؟

كل ما يجب أن يقال عن التنبؤ، إما قاله الراحل الكبير مدير فريق نيويورك يانكيز كيسي ستنجل ("لا تتنبأ أبدًا، خاصة فيما يتعلق بالمستقبل") أو قاله المصرفي جي بي مورجان الأب، الذي عندما سُئل عن سوق الأوراق المالية الخاص به وردت التوقعات بأنها تتوقع تقلب أسعار الأسهم.

ولكن إذا كان الماضي يشبه المستقبل، فإن نتائج الاستطلاع الأخير متفائلة. هذا صحيح بشكل خاص كلما ابتعدت عن سوق الأوراق المالية، قل متابعتك للسوق يومًا بعد يوم، وكلما كنت مستثمرًا منتظمًا في الشارع الرئيسي الذي يضع بعض المال في حسابه 401 (ك) أو IRA في نهاية كل شهر.

من باب الفضول، عدت إلى الوراء ونظرت إلى المناسبات الثماني السابقة في الأعوام الـ 25 الماضية، عندما كان مديرو الأموال العالمية، وفقاً لاستطلاعات بنك أوف أمريكا للأوراق المالية، متشائمين ومتشائمين بشأن الأسهم كما هم الآن. (قبل عام 2008، تم إجراء الاستطلاع من قبل شركة ميريل لينش، التي استحوذ عليها بنك أوف أمريكا بعد ذلك).

ونظرت إلى مدى نجاحك لو خرجت للتو في كل شهر من تلك الأشهر واستثمرت 10,000 دولار في مؤشر S&P 600
SML ،
+ 0.34٪
مؤشر أسهم الشركات الأمريكية الصغيرة ثم احتفظ بها لمدة خمس سنوات، وهو ما يمثل الحد الأدنى لأفق الاستثمار الموصى به للمستثمر العادي. (لقد حذفت شهر مارس 2020، لأنه حديث جدًا.)

النتيجة الصافية؟

كان متوسط ​​عائدك على مدى السنوات الخمس المقبلة يزيد قليلاً عن 100%. بعبارة أخرى، كنت قد تضاعفت أموالك.

من خلال عدم القيام بأي شيء أكثر من شراء صندوق مؤشر ذو رأس مال صغير عندما كان مديرو الصناديق متشائمين حقًا، ثم انتظروا لمدة خمس سنوات.

وكان أسوأ عائد لمدة خمس سنوات هو 60٪، والذي أعقب الأزمة المالية عام 2008. وكانت النسبة الأفضل هي 160%، والتي أعقبت الأزمة المالية عام 2008. لم تخسر المال في أي حالة. في ست حالات من أصل ثمانية ضاعفتها أو أفضل.

لماذا اخترت أسهم الشركات الصغيرة؟ حسنًا، يمكنك استخدام أي مؤشر واسع لسوق الأوراق المالية وستكون النتائج قابلة للمقارنة على الأقل. لكن أسهم الشركات الصغيرة تميل إلى أن تكون أكثر تقلبا من أسهم الشركات الكبيرة، بحيث تنخفض أكثر في حالات الذعر وترتفع بشكل أكبر في فترات الازدهار. ونتيجة لذلك، فإنها تميل إلى أن تكون أفضل طريقة للقيام برهان مناقض. إن وقت شراء الشركات الصغيرة هو وقت الأزمة، عندما يكون الجميع خائفين للغاية.

راسل 2000
شبق،
+ 1.05٪
هو المؤشر الأكثر متابعة على نطاق واسع لأسهم الشركات الصغيرة الأمريكية، ولكن مؤشر S&P 600 أكثر جاذبية بشكل عام. إنه يزيل الكثير من الشركات الصغيرة ذات الجودة المنخفضة والمضاربة والخاسرة. وهناك أدلة على أنه من بين أسهم الشركات الصغيرة، على الأقل، تريد التمسك بالشركات ذات الجودة الأعلى.

كالعادة، أنا فقط أنقل المعلومات التي قد يجدها المستثمرون على المدى الطويل مفيدة. ما تفعله مع الأمر متروك لك.

أولئك الذين يرغبون في اتخاذ هذا الرهان لديهم العديد من صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة التي يمكنهم الاختيار من بينها، بما في ذلك iShares Core S&P Small Cap ETF
IJR ،
+ 0.27٪
لمؤشر S&P 600 وVangguard Russell 2000 ETF
VTWO ،
+ 0.73٪
بالنسبة لراسل.

إذا كنت تستخدم مؤشر S&P 500
SPX،
-0.31٪
بالمناسبة، بالنسبة لأسهم الشركات الكبيرة، لا تزال عوائد الخمس سنوات إيجابية للغاية بشكل عام، ولكنها ليست جيدة تمامًا. وفي واحدة من المناسبات الثماني – يوليو 2000 – شراء صندوق مؤشر S&P 500 مثل صندوق SPDR S&P 500 ETF
الجاسوس،
-0.34٪
والانتظار لمدة خمس سنوات لا يزال يؤدي إلى خسارة المال (حتى لو كان 5٪ فقط). وذلك لأنه في ذلك الوقت كانت الفقاعة الهائلة في أسهم الشركات الكبيرة لا تزال في طور الانحسار. (يزعم بعض الناس أننا في موقف مماثل فيما يتعلق بالشركات ذات رأس المال الكبير في الولايات المتحدة اليوم).

يُظهر أحدث استطلاع لبنك أوف أمريكا أيضًا أن مديري الأموال لا يستثمرون بشكل كافٍ في السندات وأسهم منطقة اليورو وأسهم الأسواق الناشئة وأسهم التكنولوجيا والأسهم التقديرية للمستهلكين. إذا لم يتبين في النهاية أن هذا أمر صعودي بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة ذات الصلة - مثل، على سبيل المثال،
AGG ،
+ 0.22٪,

إيزو،
+ 1.15٪,

فولكس فاجن ،
+ 1.59٪,

QQQ ،
-0.09٪
و
XLY ،
+ 0.91٪
– سوف أكون متفاجئًا جدًا.