البنك الدولي يحذر من مخاطر الركود العالمي

الوجبات الرئيسية

• أصدر البنك الدولي توقعات قاتمة للنمو العالمي هذا الأسبوع ، حيث قام بمراجعة توقعات يونيو الماضي من 3٪ إلى 1.7٪.
• تأثرت النظرة العامة للولايات المتحدة بشكل كبير بشكل خاص. من المتوقع الآن أن تشهد الولايات المتحدة نموًا بنسبة 0.5٪ فقط في عام 2023
• إذا استمرت التوقعات ، فستكون "ثالث أضعف وتيرة للنمو في ما يقرب من ثلاثة عقود" بعد فترات الركود في عامي 2009 و 2020

حذر تقرير كئيب من البنك الدولي هذا الأسبوع من أن توقعات النمو لعام 2023 تبدو جاهزة للركود. تُجري المنظمة الدولية التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها أبحاثاً وتوفر التمويل والمشورة للدول النامية.

في تقريرها تقرير الآفاق الاقتصادية العالميةيحذر البنك الدولي من أن "النمو العالمي قد تباطأ لدرجة أن الاقتصاد العالمي يقترب بشكل خطير من الانهيار في الركود".

يعزو البنك الدولي الفضل في التضييق النقدي "السريع والمتزامن بشكل غير متوقع" في جميع أنحاء العالم للنمو البطيء. ويضيف التقرير أن الوضع رهيبة بما يكفي لأن "أي صدمات معاكسة إضافية" يمكن أن تؤدي إلى ركود عالمي.

قال أيهان كوس ، كبير الاقتصاديين ومدير مجموعة آفاق مجموعة البنك الدولي: "لقد تحققت المخاطر التي حذرنا منها قبل ستة أشهر وأصبح السيناريو الأسوأ لدينا هو السيناريو الأساسي لدينا الآن. إن الاقتصاد العالمي على حافة الهاوية ويمكن أن يسقط بسهولة في حالة ركود إذا شددت الظروف المالية ".

تأتي توقعات البنك الدولي بعد أن أصدر صندوق النقد الدولي (IMF) تكهناً صارخاً بالمثل. إذا حدث ركود عالمي ، فستكون هذه هي المرة الأولى منذ ثلاثينيات القرن الماضي التي حدث فيها انكماشان عالميان في نفس العقد.

لحسن الحظ بالنسبة لك ، Q.ai هنا للمساعدة.

تفريغ تحذير البنك الدولي من الركود

يتوقع البنك الدولي أن يتباطأ النمو العالمي إلى 1.7٪ في عام 2023 ، انخفاضًا من 3٪ المتوقعة في يونيو الماضي. هذا التوقع "[يعكس] إلى حد كبير تشديد السياسة النقدية الأكثر حدة ، وتدهور الأوضاع المالية وتراجع الثقة".

ومن المتوقع أن تؤدي هذه الظروف التي تزداد سوءًا إلى تراجع النمو في جميع أنحاء العالم. في أغنى اقتصادات العالم ، التي قفزت بنسبة 5.3٪ في عام 2021 و 2.5٪ في عام 2022 ، سيتباطأ النمو إلى 0.5٪ هذا العام.

تقع هذه التوقعات بنقطة مئوية كاملة أقل من أرقام أكتوبر الصادرة عن صندوق النقد الدولي. كما قلل هذا التقرير من التوقعات السابقة لصندوق النقد الدولي بسبب العديد من نفس الضغوط التي يلقي البنك الدولي باللوم عليها الآن.

وأشار رئيس البنك الدولي ديفيد مالباس في التقرير إلى أن "التدهور واسع النطاق" ويؤثر على "فعليًا من جميع مناطق العالم ". على هذا النحو ، يمكن لسكان العالم الاستعداد لنمو أبطأ لنصيب الفرد من الدخل حتى مقارنة بأرقام ما قبل Covid-19.

وبالنظر إلى المستقبل ، أضاف البنك الدولي أن ما يقرب من نصف جميع البلدان شهد تراجعًا في آفاق النمو لعام 2024. وبدون تغييرات كبيرة ، يمكن أن يشهد العالم نموًا في 2024 يصل إلى 2.7٪ فقط ، بانخفاض عن التوقعات السابقة البالغة 3٪.

ركود البنك الدولي: توقعات الولايات المتحدة

ساعدت التوقعات الاقتصادية الأمريكية للبنك الدولي على تمهيد الطريق لمثل هذا التخفيض الحاد في التصنيف العالمي.

في يونيو الماضي ، توقعت المؤسسة أن تشهد الولايات المتحدة نموًا في الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي بنسبة 2.4٪ في العام المقبل. اعتبارًا من يوم الثلاثاء ، يرى أن التوقعات أكثر قسوة عند نمو 0.5٪ فقط - بفارق 1.9 نقطة مئوية.

يعزو البنك الدولي الفضل في هذا التغيير إلى "واحدة من أكثر دورات تشديد السياسة النقدية شراسة في التاريخ الحديث". (أي ، الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة تهدف إلى زيادة تكاليف الاقتراض لتثبيط الطلب ، وبالتالي - نأمل - تضخم مالي.)

وتتوقع المجموعة أن يؤدي تعديل أسعار الفائدة إلى خفض التضخم مع تراجع أسواق العمل وضغوط الأجور. مثل هذا النمو المنخفض ، إذا ما أثمر ، سيكون "أضعف أداء خارج فترات الركود الرسمية منذ عام 1970".

اقترحت كريستالينا جورجيفا ، العضو المنتدب لصندوق النقد الدولي ، الأسبوع الماضي أن ثلث الاقتصاد العالمي قد يشهد ركودًا في عام 1. لا يزال ما إذا كانت الولايات المتحدة ستسقط في ظل ركود رسمي أم لا.

وأضافت: "لكن ، سواء فعلت [الولايات المتحدة] أم لا من الناحية الفنية ، فإنهم سيشعرون وكأنهم يعانون من ركود اقتصادي".

النظر إلى ما وراء حدودنا

كما يتوقع البنك الدولي تراجع النمو العالمي في العام المقبل.

شهدت حوالي 95٪ من الاقتصادات المتقدمة انخفاضًا في توقعاتها مقارنة بما كانت عليه قبل ستة أشهر. بشكل عام ، من المتوقع الآن أن يتباطأ النمو من 2.5٪ إلى 0.5٪. من المحتمل أن يظل الاتحاد الأوروبي ثابتًا ، بينما تراجعت اليابان من 1.3٪ إلى 1٪.

لا تزال توقعات النمو في الصين مقلقة بشكل خاص حيث تفتح البلاد أبوابها بشكل أسرع من المتوقع. تراجعت توقعات الدولة من 5.2٪ إلى 4.3٪ لتعكس عدم الاستقرار المتعلق بالطلب التجاري والعقارات والاضطرابات الوبائية المستمرة.

قال مالباس لشبكة CNBC يوم الثلاثاء إنه إذا تمكنت الدولة من المضي قدمًا ، فإنها "كبيرة بما يكفي لرفع الطلب والعرض العالميين حقًا". على الجانب السلبي ، قد يعني ارتفاع الطلب من النمو الصيني أن الاحتياطي الفيدرالي يرفع أسعار الفائدة لفترة أطول.

كما شهد أكثر من 70٪ من بلدان الأسواق الناشئة والبلدان النامية انخفاض توقعاتهم عما كانت عليه قبل ستة أشهر. بشكل جماعي ، من المتوقع أن يشهدوا نموًا بنسبة 2.7 ٪. ويشمل ذلك 6.6٪ نموًا في الهند و -3.3٪ نموًا في روسيا.

لسوء الحظ ، يمكن أن يتراجع النمو الإيجابي لأن التداعيات غير المباشرة من "محركات النمو الرئيسية الثلاثة في العالم" (الولايات المتحدة ومنطقة اليورو والصين) تؤدي إلى تفاقم الرياح المعاكسة التي تواجهها اقتصادات الأسواق الصاعدة والبلدان النامية.

ما وراء كل هذه السلبية؟

كما هو الحال في الولايات المتحدة ، يمكن ربط التوقعات العالمية للكساد إلى حد كبير بالتضخم المتسارع وما ينتج عنه من ردود فعل حكومية. نظرًا لأن التضخم أعاق الاقتصادات ، فقد اتخذت البلدان استجابات "سريعة ومتزامنة غير متوقعة" مما أدى إلى انتعاش غير كامل.

في حين أن السياسات النقدية الأكثر تشددًا ساعدت على استقرار الأسعار ، إلا أنها ساهمت أيضًا في تدهور الأوضاع المالية في جميع أنحاء العالم. من المرجح أن تتعمق "العوائق" الناتجة عن الأنشطة الاقتصادية بسبب الفارق الزمني بين سن السياسات وتجربة التأثيرات. كما ستساهم الزيادة المطردة في أسعار الفائدة الحقيقية.

لسوء الحظ ، مع تقدم الاقتصادات الكبرى إلى الأمام ، يمكن أن تؤدي "موجات الصدمة" التي تلت ذلك إلى جذب الدول الأصغر معها. هذا صحيح بشكل خاص في البلدان التي تعتمد عملاتها واقتصاداتها على قوة الدولار الأمريكي.

ومع ذلك ، يتوقع البنك الدولي أيضًا أن تنحسر بعض هذه الضغوط. يجب أن تؤدي المعدلات المرتفعة إلى إبطاء زيادات الأسعار من 7.6٪ إلى حوالي 5.2٪. ويتوقع البنك الدولي أيضًا اعتدالًا في أسعار الطاقة والمحاصيل.

ومع ذلك ، من المتوقع أن يظل التضخم أعلى بكثير من المعدل المستهدف "الصحي" البالغ 2٪.

وفي الوقت نفسه ، فإن أزمة الطاقة المستمرة الناجمة عن الغزو الروسي لأوكرانيا تزيد من تعقيد الموقف.

ركود البنك الدولي: المخاطر والتوصيات

يحذر البنك الدولي من أن تباطؤ النمو ، وتشديد الأوضاع المالية ، والديون الثقيلة من المرجح أن يضعف الاستثمار. في بعض البلدان ، يمكن أن تبدأ حالات التخلف عن السداد في الشركات في الظهور.

إجمالاً ، يعتقد البنك الدولي أن مخاطر توقعات النمو تميل إلى الاتجاه الهبوطي ، في حين أن مخاطر زلات السياسة لا تزال مرتفعة. إذا رفعت البنوك المركزية معدلات السياسة النقدية أكثر من المتوقع وسط تراجع النمو والثقة ، فقد يساهم الضغط المالي بشكل أكبر في الركود.

علاوة على ذلك ، فإن أي "صدمات سلبية" إضافية مثل ارتفاع التضخم أو ارتفاع التوترات الجيوسياسية يمكن أن "تدفع الاقتصاد العالمي إلى الركود".

ومع ذلك ، يضيف التقرير ، لا يزال بإمكان الحكومات اتخاذ إجراءات. يوصي البنك الدولي بزيادة الاستثمارات المفيدة وخلق فرص العمل ومعالجة تغير المناخ كنقاط انطلاق للاقتصادات التي تسعى لتحقيق النمو. كما أن تسهيل التجارة الدولية الأسهل يمكن أن يخفف العبء على الاقتصادات من جميع الأحجام.

قال مالباس عن توقعات المعهد: "إن الأزمة التي تواجه التنمية تتفاقم". ولكن "على الرغم من أن العالم الآن في وضع حرج للغاية ، فلا ينبغي أن يكون هناك مجال للانهزامية."

إذن ، ما الذي يعنيه هذا بالنسبة لك؟

مع نمو الاقتصاد العالمي بشكل أكثر صرامة ، واجه المستثمرون في كثير من الأحيان نهاية قصيرة من العصي المختلفة.

يلاحظ البنك الدولي أن أسعار الأصول قد انخفضت على نطاق واسع على الصعيد العالمي مع ضعف أسواق الاستثمار والإسكان. كما تراجعت أسعار العديد من السلع الأساسية مع تراجع النمو العالمي و مخاوف الركود كثرت.

من خلال كل ذلك ، تراجعت ثقة المستهلك والمستثمر "بشكل حاد".

بعبارة أخرى: مع نمو الاقتصاد العالمي بشكل أكثر صرامة ، تلقى العديد من المستثمرين النهاية القصيرة للعصا. وما إذا كانت الولايات المتحدة تعاني من ركود أم لا ، مع العلم أين تستثمر في وقت مثل هذا ليس بالأمر السهل.

لحسن الحظ ، يساندك Q.ai.

يتجول ذكاءنا الاصطناعي في الأسواق بلا كلل بحثًا عن أكثر الاستثمارات ذكاءً. بعد ذلك ، يتم تجميعها في متناول اليد مجموعات الاستثمار يمكن مزجها ومطابقتها لتناسب أي تحمّل للمخاطر تقريبًا.

اختر ما يناسبك من مقتنيات المحفظة الأساسية, حركات السوق العصرية, ابتكارات المستقبل و اكثر. يمكنك حتى الزناد حماية المحفظة للحماية من تقلبات السوق ، بما في ذلك التقلبات الناجمة عن حالات الركود الاقتصادي.

إنها تستثمر بذكاء وموارد صندوق التحوط ، كل ذلك من هاتفك. وبمجرد أن تبدأ ، يمكنك أن تشعر بالراحة وأنت تعلم أننا هنا لمساعدتك في بناء ثروة طويلة الأجل ، أو المطر أو اللمعان.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.